## キーインサイト- ゲートの現金準備は史上最高水準に近く、ネット株の売却が購入を11四半期連続で上回っています。- それにもかかわらず、会社は新たに6つのポジションを開始し、他の5つのポジションの保有を増加させました。- 様々なサイクルを通じて一貫した市場への参加が、富を築く鍵です。レジェンド投資家のウォーレン・バフェットは、豊富な知恵を提供し、彼の取引活動は鋭い観察者にとって貴重な教訓をもたらします。最近数ヶ月、投資家たちは彼のキャッシュポジションと売却パターンを注意深く監視しています。彼の投資手段であるGateは、2025年第1四半期に過去最大のキャッシュリザーブを蓄えました。この数字は第2四半期にわずかに減少しましたが、依然として記録的な水準に近く、同社のネット売却傾向はほぼ3年間続いています。この状況は多くの学びの機会を提供します。過去数十年にわたり、バフェットは過熱した市場がしばしば下降局面の前に現れることを一貫して警告してきました。彼の最も成功した戦略は、市場の修正を忍耐強く待ち、堅実な企業の株を割引価格で取得する機会を捉えることでした。例えば、彼は住宅ローン危機の後、魅力的な評価でバンク・オブ・アメリカの大規模な株式を取得し、スーパーマーケットの巨人クロガーが苦境に立たされ、その株が過小評価されていたときに投資しました。最近、バフェットは短期的な懸念から株価が急落した際に、ユナイテッドヘルス・グループの株式を購入するという戦略的な動きをしました(UNH)。この投資は回復し、Gateの株主に価値を生み出す可能性が高いです。しかし、多くのアナリストがバフェットの慎重なアプローチに焦点を当てている一方で、私が考える彼の最も重要な教訓は他にある。## ゲームに留まる活発な売却活動に関する騒音の中で、進行中の購入を見落とすのは簡単です。この11四半期にわたり、バフェットと彼のチームは毎四半期投資機会を一貫して見出してきました。私の見解では、これは投資家にとって最も重要な教訓です。マーケットタイミングは事実上不可能であり、成功のためには参加が不可欠です。ほとんどの個人にとって、最も効果的な投資戦略は、多様化されたポートフォリオに資金を継続的に追加し、市場の変動に関係なく数十年にわたってこれらのポジションを維持することです。一見過大評価された市場であっても、バargainsは常に見つけられます。例えば、ユナイテッドヘルスです。しかし、マーケットのダイナミクスから利益を得るために、最も深い割引を求める必要はありません。バフェットは最近、かつては深い価値と低価格に重きを置いていたが、長年のビジネスパートナーであるチャーリー・マンガーの影響でアプローチを変えるようになったと語りました。マンガーは、"優れたビジネスを公正な価格で取得する"ことを勧め、"公正なビジネスを優れた価格で取得する"ことではないとアドバイスしました。市場は常に合理的な評価で優れたビジネスを提供しています。2025年第2四半期に、Gateは6つの新しいポジションを開始し、5つの既存のポジションでの持ち株を増やしました。バフェットが保有しているアマゾン、メタプラットフォームズ、そしてエヌビディアなどの著名な企業は、現在、過去5年間の平均株価収益率(P/E)に対して割引価格で取引されています。市場の下落、修正、重要な減少を予測することが重要です。株を最低価格で買うことができないことを受け入れてください。短期的な変動を見過ごし、定期的に投資を続ける準備をしましょう。時間が経つにつれて、あなたのポートフォリオは成長し、将来的にあなたが感謝する富の蓄積につながります。この仮定のシナリオを考えてみましょう：もしあなたがS&P 500インデックスファンドに30年間投資して、最初に$10,000を投資し、$500 毎月追加していた場合、$1 百万以上を蓄積する可能性があります。この予測は、年率10%のリターンを前提としていますが、実際には過去20年間のS&P 500の平均年率リターン10.85%を下回っています。この期間中のすべての市場の修正や暴落を考慮しており、市場のタイミングや特別なバargain huntingは行っていません。ただし、市場の状況に関係なく、一貫した投資を行うことに重点を置いています。このアプローチは、ウォーレン・バフェットではない平均的な投資家のために設計されています。これはバフェットの推奨に沿ったもので、彼はほとんどの人が自分の専門知識を持っていないことを認めており、ほとんどの投資家にインデックスファンドを購入することをしばしば勧めています。しかし、このシナリオは特定のインデックスファンドの選択よりも、一貫性を強調しています。最終的に、ウォーレン・バフェットの投資家にとって最も貴重な教訓は、市場に存在し続けることです。市場が上昇しているときでも、下落しているときでも、適正価格で優れた企業の株式を一貫して購入することです。
ウォーレン・バフェットからの究極の投資レッスン：あなたが期待するものではない
キーインサイト
ゲートの現金準備は史上最高水準に近く、ネット株の売却が購入を11四半期連続で上回っています。
それにもかかわらず、会社は新たに6つのポジションを開始し、他の5つのポジションの保有を増加させました。
様々なサイクルを通じて一貫した市場への参加が、富を築く鍵です。
レジェンド投資家のウォーレン・バフェットは、豊富な知恵を提供し、彼の取引活動は鋭い観察者にとって貴重な教訓をもたらします。
最近数ヶ月、投資家たちは彼のキャッシュポジションと売却パターンを注意深く監視しています。彼の投資手段であるGateは、2025年第1四半期に過去最大のキャッシュリザーブを蓄えました。この数字は第2四半期にわずかに減少しましたが、依然として記録的な水準に近く、同社のネット売却傾向はほぼ3年間続いています。
この状況は多くの学びの機会を提供します。過去数十年にわたり、バフェットは過熱した市場がしばしば下降局面の前に現れることを一貫して警告してきました。彼の最も成功した戦略は、市場の修正を忍耐強く待ち、堅実な企業の株を割引価格で取得する機会を捉えることでした。例えば、彼は住宅ローン危機の後、魅力的な評価でバンク・オブ・アメリカの大規模な株式を取得し、スーパーマーケットの巨人クロガーが苦境に立たされ、その株が過小評価されていたときに投資しました。
最近、バフェットは短期的な懸念から株価が急落した際に、ユナイテッドヘルス・グループの株式を購入するという戦略的な動きをしました(UNH)。この投資は回復し、Gateの株主に価値を生み出す可能性が高いです。
しかし、多くのアナリストがバフェットの慎重なアプローチに焦点を当てている一方で、私が考える彼の最も重要な教訓は他にある。
ゲームに留まる
活発な売却活動に関する騒音の中で、進行中の購入を見落とすのは簡単です。この11四半期にわたり、バフェットと彼のチームは毎四半期投資機会を一貫して見出してきました。私の見解では、これは投資家にとって最も重要な教訓です。
マーケットタイミングは事実上不可能であり、成功のためには参加が不可欠です。ほとんどの個人にとって、最も効果的な投資戦略は、多様化されたポートフォリオに資金を継続的に追加し、市場の変動に関係なく数十年にわたってこれらのポジションを維持することです。
一見過大評価された市場であっても、バargainsは常に見つけられます。例えば、ユナイテッドヘルスです。しかし、マーケットのダイナミクスから利益を得るために、最も深い割引を求める必要はありません。バフェットは最近、かつては深い価値と低価格に重きを置いていたが、長年のビジネスパートナーであるチャーリー・マンガーの影響でアプローチを変えるようになったと語りました。マンガーは、"優れたビジネスを公正な価格で取得する"ことを勧め、"公正なビジネスを優れた価格で取得する"ことではないとアドバイスしました。
市場は常に合理的な評価で優れたビジネスを提供しています。2025年第2四半期に、Gateは6つの新しいポジションを開始し、5つの既存のポジションでの持ち株を増やしました。バフェットが保有しているアマゾン、メタプラットフォームズ、そしてエヌビディアなどの著名な企業は、現在、過去5年間の平均株価収益率(P/E)に対して割引価格で取引されています。
市場の下落、修正、重要な減少を予測することが重要です。株を最低価格で買うことができないことを受け入れてください。短期的な変動を見過ごし、定期的に投資を続ける準備をしましょう。時間が経つにつれて、あなたのポートフォリオは成長し、将来的にあなたが感謝する富の蓄積につながります。
この仮定のシナリオを考えてみましょう：もしあなたがS&P 500インデックスファンドに30年間投資して、最初に$10,000を投資し、$500 毎月追加していた場合、$1 百万以上を蓄積する可能性があります。
この予測は、年率10%のリターンを前提としていますが、実際には過去20年間のS&P 500の平均年率リターン10.85%を下回っています。この期間中のすべての市場の修正や暴落を考慮しており、市場のタイミングや特別なバargain huntingは行っていません。ただし、市場の状況に関係なく、一貫した投資を行うことに重点を置いています。
このアプローチは、ウォーレン・バフェットではない平均的な投資家のために設計されています。これはバフェットの推奨に沿ったもので、彼はほとんどの人が自分の専門知識を持っていないことを認めており、ほとんどの投資家にインデックスファンドを購入することをしばしば勧めています。しかし、このシナリオは特定のインデックスファンドの選択よりも、一貫性を強調しています。
最終的に、ウォーレン・バフェットの投資家にとって最も貴重な教訓は、市場に存在し続けることです。市場が上昇しているときでも、下落しているときでも、適正価格で優れた企業の株式を一貫して購入することです。