現物取引と先物取引：違いを理解する (新参者のために)

スポット取引

現物取引は、金融資産(の即時購入または販売を含みます。たとえば、株式、暗号通貨、商品など)が即時の引き渡しと決済のために行われます。これは「現物市場」として知られる場所で発生し、取引は「その場で」または短期間(、通常は2営業日)以内に決済されます。資産の価格は、その現在の市場価値、いわゆる「現物価格」によって決定されます。

• スポット取引の主な特徴:

• 資産の即時所有権。

  • レバレッジやマージンはありません (通常)。

  • 決済はほぼ瞬時に、または数日以内に行われます。

  • 利益と損失は資産の価格変動のみに基づいています。

先物取引

先物取引は、特定の将来の日付において、あらかじめ定められた価格で資産を購入または販売する契約を売買することを含みます。これはデリバティブ市場で行われます。トレーダーは必ずしも基礎資産を所有しているわけではなく、代わりに資産の価値を表す契約を取引します。

• 先物取引の主な特徴:

  • 契約は、資産、価格、および納品日を指定します。

  • 利用することがあるかもしれません レバレッジ (借入資金)を使用して、潜在的な利益または損失を増幅するために。

  • 決済は契約の満了時に行われる(または早期に閉じることができます)。

  • 投機またはヘッジの目的でよく使用されます。

スポット取引と先物取引の主な違い

現物取引と先物取引の主な違いは、資産が交換されるタイミングと価格が設定されるタイミングにあります:

-現物取引

資産は、現在の市場価格で即座またはほぼ即座に交換されます。将来の取引に関する納品の遅延や合意はありません。

-先物取引

資産は即座に交換されるのではなく、特定の将来の日付においてあらかじめ定められた価格で交換されます。価格は契約が締結された時に設定されます。

現物取引と先物取引の間には、他にもいくつかの違いがあります:

-目的

現物取引は即時の市場へのエクスポージャーに役立ちますが、先物取引は長期的なトレンドに有益です。

• リスク

先物取引は現物取引に比べてリスクが高く、ボラティリティが大きいです。

• 自己資本要件

現物取引は先物取引に比べて資本要件が低くなります。

• レバレッジ

先物取引は通常、より大きなレバレッジを可能にし、トレーダーは少ない資本でより大きなポジションを管理できることを意味します。

-有効期限

先物契約には期限がありますが、永久契約には期限がありません。

例

• 現物取引: あなたは1ビットコインを$90,000で購入します。もし価格が$95,000に上昇すれば、売却して$5,000の利益を得ることができます。

• 先物取引：例えば、1か月後に$3,500で1 Ethereumを購入する契約を10倍のレバレッジを使用して締結した場合、価格が$4,000に上昇すると、利益は$50,000になる可能性があります。しかし、価格が$3,000に下落すると、損失が増幅され、初期投資額を消失させるか、それ以上の損失を引き起こす可能性があります。

注：この投稿はトレーディングの初心者のみを対象としています。