最近、金融の世界に深く潜っていて、信じられないほどの速さで進化している金融についてお話ししたいと思います！至る所でよく見かける2つの用語はCeFiとDeFiで、みんながそれについて話している理由があります。## CeFiとは何ですか？中央集権型金融 (CeFi) は、従来の金融に暗号のひねりが加わったように感じます。これは、従来の銀行と同様に仲介者を信頼することをユーザーに求めますが、騙されないでください - それらは同じものではありません。従来の金融は、何世紀にもわたる古い機関を指し、今まさにデジタル資産に足を踏み入れようとしているところです。一方、CeFiは、暗号通貨製品とサービスを提供する暗号ネイティブ企業を表しています。中央集権型金融の下では、すべての暗号取引注文が中央取引所を通過します。規制のために名前を挙げることはできませんが、(のような主要なプラットフォームはCeFi企業の一例です。ユーザーは登録し、これらのプラットフォームを利用して暗号を取引し、借り入れ、貸し出し、マージントレーディングに参加します。しかし、ここに落とし穴があります - あなたのお金がこれらの取引所にある間、それは完全にあなたのコントロールの外にあります。彼らのセキュリティが失敗すれば、あなたの資産は脆弱です。数多くのセキュリティ攻撃が中央集権型取引所を標的にしていますが、それでも顧客は個人情報や資金を信頼しています。私はこの盲目的な信頼が少し気になります！## DeFiとは何ですか？CeFiの顧客が仲介者に信頼を置く一方で、DeFiは中間者を完全に排除し、スマートコントラクトプロトコルに置き換えます。私はこれが絶対に革命的だと思います！ブロックチェーンとその許可なし、非中央集権的な機能のおかげで新しい通貨が登場しました。ブロックチェーンの最も強力な側面の一つは、信頼できる仲介者なしで金融資産を移転し、取引する能力です。DeFiは、新しいブロックチェーン分野で、スマートコントラクトを使用してブロックチェーンベースの金融技術とサービスの開発に焦点を当てています。DeFiは、ブロックチェーンに基づく分散型アプリケーション)DApps(を通じて、金融商品をピアツーピアで取引することを可能にします。これらのアプリケーションは、Ethereum、BNB Chain、Tron、Solanaなどのブロックチェーン上に構築されており、DeFiプロトコルの動作を管理するスマートコントラクトを使用して作成されています。CeFiや従来の金融と同様に、DeFiは取引、貸付、借入を提供しますが、私が信じられないほど解放的だと感じる重要な違いがあります！DeFiプロトコルはコード上で動作し、ノンカストディアルウォレットがそれらと相互作用します。この方法でユーザーは自分の暗号資産を完全に管理できます。何よりも素晴らしいのは？DeFiサービスを利用するためにアカウントの作成やKYCは不要です！## DeFiとCeFi:異なる属性の比較1. **公開検証可能性**DeFiアプリケーションは必ずしもオープンソースではありませんが、その実行とバイトコードはブロックチェーン上で公開検証可能でなければなりません。CeFiとは異なり、すべてのDeFiユーザーはDeFiの状態変更が適切に実行されているかを観察し、検証することができます。この透明性は、DeFi技術に比類のない信頼伝達能力を与えます - 伝統的な金融が決して達成できなかったものです!2. **原子性**ブロックチェーン取引は、複数の金融取引を含む可能性のある連続的なアクションを許可します。この組み合わせは原子的に実行でき、すべての操作が完了するか、全体の取引が失敗するかのいずれかです。CeFiはこのプログラム可能な原子的特性を欠いており、私はそれが大きな不利をもたらすと信じています。3. **カストディ**DeFiは、資産をいつでも直接管理できることを可能にします)銀行が開くのを待つ必要はありません(。しかし、大きな力には大きな責任が伴います！ユーザーは保険を購入しない限り、ほとんどの技術的リスクを負います。その結果、中央集権型取引所は、実質的に伝統的な保管機関のようになり、暗号資産の保管にますます人気が高まっています - これは暗号の本来の目的に逆行しているように思えます！4. **取引コスト**取引手数料は、DeFiおよびブロックチェーン全般においてスパムを防ぐために重要です。しかし、CeFiの金融機関は顧客のAML確認に依存でき、無料の取引サービスを提供することを選択するか、政府によっていくつかの無料サービスを提供するよう強制される場合があります)。これにより、中央集権的なプレイヤーに利益をもたらす不平等な競争環境が生まれます。5. **24/7マーケット営業時間**ほとんど、あるいはすべてのDeFi市場は24時間年中無休で運営されています。DeFiはプレマーケットおよびポストマーケット取引がなく、CeFiは通常、これらの時間帯にさまざまなコモディティの流動性が低いです。私はこのDeFiの側面が大好きです - もう市場が開くのを待つ必要はありません！6. **プライバシー**DeFiは、プライバシーを保護しないスマートコントラクトを使用しているブロックチェーン上でのみ利用可能です。これらのブロックチェーンは、真の匿名性ではなく擬似匿名性を提供します。AMLポリシーを持つ中央集権型取引所がしばしば現金を暗号資産に変換するための唯一の実行可能な選択肢であるため、これらの取引所は法執行機関に対してアドレスの所有権を開示する権限を持っています。暗号でのプライバシー？それはほとんどの人が考えるよりも複雑です！7. **価格アービトラージリスク**同じブロックチェーン上の2つの分散型取引所間のアービトラージは、ブロックチェーンの原子性によりリスクがありません。異なるブロックチェーン上の2つのDEXをアービトラージする場合、CEXとハイブリッド間のリスクは比較可能です。8. **インフレーション**中央銀行は依然としてCeFiで法定通貨を創出する能力を持っており、インフレーションは通常、代表的な消費者バスケットの価値に基づいて測定されます(CPI)。いくつかの暗号通貨の資産供給は、DeFiエコシステム内で変化する可能性があります。ビットコインは供給にハードキャップがあるというジレンマに直面していますが、それを支える経済活動にはキャップがないため、貨幣的な不足が生じます。さらに、ブロック報酬がなく、したがってインフレがない場合、ビットコインおよび一般的なブロックチェーンは安全性が不安定になる可能性があります。BTCや他の暗号通貨は、法定通貨システムのインフレにより深刻な収入の乖離に苦しむのでしょうか？まだ結論は出ておらず、暗号通貨がこの問題を完全に解決できるとは懐疑的です。## CeFiとDeFiの長所と短所私は両方のシステムを経験しましたが、それぞれに強みと弱みがあります:**CeFiの長所:**- 親しみやすさ - 従来の金融サービスプロバイダーのように機能します- フィアットから暗号通貨へのサポート - 自国通貨で簡単に暗号通貨を購入**CeFiの短所:**- カストディ問題 - 彼らはプライベートキーを保持することによってあなたのデジタル資産を管理します- 個人情報の提供が必須 - 個人情報の共有は必須です- 透明性の欠如 - 閉ざされたドアの裏で行われる決定- 制限 - 位置制限によりアクセスできない場合があります**DeFiの長所:**- 自己管理 - ユーザーは自分の資産を管理します- プライバシー - 個人情報は不要- 許可不要 - ウォレットとインターネットがあれば誰でも参加できる- 透明性 - 取引はブロックチェーン上に公開表示されます**DeFiの短所:**- スマートコントラクトのリスク - 攻撃者が脆弱性を悪用する可能性がある- 急な学習曲線 - 不慣れで独自のプロトコル- スケーラビリティ - ブロックチェーンネットワークの制限を受け継ぐ## どちらが良いですか？それは完全に異なるユーザーの要求によります。金融の主権とプライバシーを重視する人々はDeFiプロトコルを好むかもしれませんが、機関投資家は規制されたCeFiプラットフォームを好むことが多いです。これがCeFiとDeFiがこれほど長く共存している理由です - それぞれ異なるニーズと異なるタイプのユーザーにサービスを提供しています。個人的には、両方のシステムに価値を見出していますが、DeFiの真の金融独立の約束にますます惹かれています - 現在の制限があっても。技術はまだ進化しており、次にどこへ行くのかを見るのが楽しみです！
CeFiとDeFi: 知っておくべきすべて!
最近、金融の世界に深く潜っていて、信じられないほどの速さで進化している金融についてお話ししたいと思います！至る所でよく見かける2つの用語はCeFiとDeFiで、みんながそれについて話している理由があります。
CeFiとは何ですか？
中央集権型金融 (CeFi) は、従来の金融に暗号のひねりが加わったように感じます。これは、従来の銀行と同様に仲介者を信頼することをユーザーに求めますが、騙されないでください - それらは同じものではありません。
従来の金融は、何世紀にもわたる古い機関を指し、今まさにデジタル資産に足を踏み入れようとしているところです。一方、CeFiは、暗号通貨製品とサービスを提供する暗号ネイティブ企業を表しています。
中央集権型金融の下では、すべての暗号取引注文が中央取引所を通過します。規制のために名前を挙げることはできませんが、(のような主要なプラットフォームはCeFi企業の一例です。ユーザーは登録し、これらのプラットフォームを利用して暗号を取引し、借り入れ、貸し出し、マージントレーディングに参加します。
しかし、ここに落とし穴があります - あなたのお金がこれらの取引所にある間、それは完全にあなたのコントロールの外にあります。彼らのセキュリティが失敗すれば、あなたの資産は脆弱です。数多くのセキュリティ攻撃が中央集権型取引所を標的にしていますが、それでも顧客は個人情報や資金を信頼しています。私はこの盲目的な信頼が少し気になります！
DeFiとは何ですか？
CeFiの顧客が仲介者に信頼を置く一方で、DeFiは中間者を完全に排除し、スマートコントラクトプロトコルに置き換えます。私はこれが絶対に革命的だと思います！
ブロックチェーンとその許可なし、非中央集権的な機能のおかげで新しい通貨が登場しました。ブロックチェーンの最も強力な側面の一つは、信頼できる仲介者なしで金融資産を移転し、取引する能力です。DeFiは、新しいブロックチェーン分野で、スマートコントラクトを使用してブロックチェーンベースの金融技術とサービスの開発に焦点を当てています。
DeFiは、ブロックチェーンに基づく分散型アプリケーション)DApps(を通じて、金融商品をピアツーピアで取引することを可能にします。これらのアプリケーションは、Ethereum、BNB Chain、Tron、Solanaなどのブロックチェーン上に構築されており、DeFiプロトコルの動作を管理するスマートコントラクトを使用して作成されています。
CeFiや従来の金融と同様に、DeFiは取引、貸付、借入を提供しますが、私が信じられないほど解放的だと感じる重要な違いがあります！
DeFiプロトコルはコード上で動作し、ノンカストディアルウォレットがそれらと相互作用します。この方法でユーザーは自分の暗号資産を完全に管理できます。何よりも素晴らしいのは？DeFiサービスを利用するためにアカウントの作成やKYCは不要です！
DeFiとCeFi:異なる属性の比較
DeFiアプリケーションは必ずしもオープンソースではありませんが、その実行とバイトコードはブロックチェーン上で公開検証可能でなければなりません。CeFiとは異なり、すべてのDeFiユーザーはDeFiの状態変更が適切に実行されているかを観察し、検証することができます。この透明性は、DeFi技術に比類のない信頼伝達能力を与えます - 伝統的な金融が決して達成できなかったものです!
ブロックチェーン取引は、複数の金融取引を含む可能性のある連続的なアクションを許可します。この組み合わせは原子的に実行でき、すべての操作が完了するか、全体の取引が失敗するかのいずれかです。CeFiはこのプログラム可能な原子的特性を欠いており、私はそれが大きな不利をもたらすと信じています。
DeFiは、資産をいつでも直接管理できることを可能にします)銀行が開くのを待つ必要はありません(。しかし、大きな力には大きな責任が伴います！ユーザーは保険を購入しない限り、ほとんどの技術的リスクを負います。その結果、中央集権型取引所は、実質的に伝統的な保管機関のようになり、暗号資産の保管にますます人気が高まっています - これは暗号の本来の目的に逆行しているように思えます！
取引手数料は、DeFiおよびブロックチェーン全般においてスパムを防ぐために重要です。しかし、CeFiの金融機関は顧客のAML確認に依存でき、無料の取引サービスを提供することを選択するか、政府によっていくつかの無料サービスを提供するよう強制される場合があります)。これにより、中央集権的なプレイヤーに利益をもたらす不平等な競争環境が生まれます。
ほとんど、あるいはすべてのDeFi市場は24時間年中無休で運営されています。DeFiはプレマーケットおよびポストマーケット取引がなく、CeFiは通常、これらの時間帯にさまざまなコモディティの流動性が低いです。私はこのDeFiの側面が大好きです - もう市場が開くのを待つ必要はありません！
DeFiは、プライバシーを保護しないスマートコントラクトを使用しているブロックチェーン上でのみ利用可能です。これらのブロックチェーンは、真の匿名性ではなく擬似匿名性を提供します。AMLポリシーを持つ中央集権型取引所がしばしば現金を暗号資産に変換するための唯一の実行可能な選択肢であるため、これらの取引所は法執行機関に対してアドレスの所有権を開示する権限を持っています。暗号でのプライバシー？それはほとんどの人が考えるよりも複雑です！
同じブロックチェーン上の2つの分散型取引所間のアービトラージは、ブロックチェーンの原子性によりリスクがありません。異なるブロックチェーン上の2つのDEXをアービトラージする場合、CEXとハイブリッド間のリスクは比較可能です。
中央銀行は依然としてCeFiで法定通貨を創出する能力を持っており、インフレーションは通常、代表的な消費者バスケットの価値に基づいて測定されます(CPI)。
いくつかの暗号通貨の資産供給は、DeFiエコシステム内で変化する可能性があります。ビットコインは供給にハードキャップがあるというジレンマに直面していますが、それを支える経済活動にはキャップがないため、貨幣的な不足が生じます。さらに、ブロック報酬がなく、したがってインフレがない場合、ビットコインおよび一般的なブロックチェーンは安全性が不安定になる可能性があります。BTCや他の暗号通貨は、法定通貨システムのインフレにより深刻な収入の乖離に苦しむのでしょうか？まだ結論は出ておらず、暗号通貨がこの問題を完全に解決できるとは懐疑的です。
CeFiとDeFiの長所と短所
私は両方のシステムを経験しましたが、それぞれに強みと弱みがあります:
CeFiの長所:
CeFiの短所:
DeFiの長所:
DeFiの短所:
どちらが良いですか？
それは完全に異なるユーザーの要求によります。金融の主権とプライバシーを重視する人々はDeFiプロトコルを好むかもしれませんが、機関投資家は規制されたCeFiプラットフォームを好むことが多いです。これがCeFiとDeFiがこれほど長く共存している理由です - それぞれ異なるニーズと異なるタイプのユーザーにサービスを提供しています。
個人的には、両方のシステムに価値を見出していますが、DeFiの真の金融独立の約束にますます惹かれています - 現在の制限があっても。技術はまだ進化しており、次にどこへ行くのかを見るのが楽しみです！