暗号資産市場の影の操り人形：マーケットメイカーと流動性プロバイダー

私は何年もこのいわゆる「市場安定化装置」を見てきましたが、彼らがこの空間で善意の行為者とは言えないことをお伝えします。暗号資産の世界の最前列から、これらの存在が舞台裏でどのように機能しているかを直接見てきました。

流動性提供者は、私たちのような一般の人々がDeFiプールに貯金を投入することから、大規模なヘッジファンドまで、市場に資金を追加するすべての人を含みます。マーケットメーカー？彼らは、市場の安定性の幻想を作り出すために対立する注文を出すことによって市場を積極的に操作する専門家です。

本当の違いは何か？LPは受動的に資金を提供して手数料を得るのに対し、マーケットメイカーはスプレッドや市場の動きから利益を得るために積極的に取引を行います。私を信じてください、彼らの戦術に何度もやられたことがあります。

これらのマーケットメーカーは、取引プラットフォームとの厳格なNDAの下で運営されています - これまで見た中での赤信号です！なぜそんなに秘密が多いのでしょうか？彼らは取引量、注文フロー、今後の上場についての特権情報を得るからです。私は、友人たちが主要なプラットフォームが新しいトークンを発表する数分前に清算されるのを見てきました - 偶然でしょうか？ほとんどありません。

彼らの操作技術はまさに捕食的です：

スプーフィング - 小売トレーダーの私を欺くために、決して埋めるつもりのない大量の注文を出すこと。

ポンプ・アンド・ダンプスキーム - 意図的に価格を膨らませた後、無防備な投資家に保有資産を売りつける。

ストップハンティング - 意図的に私たちのストップロスを発動させて、私たちの清算を集めること。

ウォッシュトレーディング - 実際のお金を引き寄せるために偽の取引活動を作成すること。

スプレッド操作 - 自身の意図に合わせてスプレッドを広げたり狭めたりすること。

最大のプレイヤーは？ジャンプトレーディング、シタデルセキュリティーズ、ジェーンストリート - 我々が決して対抗できないアルゴリズムの利点を持つ巨大企業です。FTXの崩壊前のアラメダリサーチを覚えていますか？彼らの市場操作は伝説的でしたが、全てが崩れ落ちるまでのことでした。

取引プラットフォームは、特に新しい上場のために流動性を提供し、価格をサポートするためにこれらのマーケットメイカーを必要としています。これは、個人投資家を除くすべての人に利益をもたらす共生関係です。

先月、新しいトークンのローンチを見ましたが、市場メーカーは明らかに事前にアクセスしていました。彼らは価格の変動を完璧にコントロールし、小口投資家は両方向で振り回されました。塵が収まった時、誰が利益を得たと思いますか？

厳しい現実？これらの影のクジラは、優れた情報、大規模な資本、そしてアルゴリズムの優位性を通じて私たちの市場を支配しています。ゲームは不正で、私たちが利用されています。