P/E比率: それは何についてのものですか?

P/E比率は、投資家が株を購入する価値があるかどうかを判断するのに役立ちます🔍。これは非常に基本的なことです。しかし、この数字の背後で実際に何が起こっているのでしょうか？

P/Eの基本

P/Eは株価と利益を比較します 📊。単純な数学です。それは投資家が企業が稼ぐ1ドルあたりに支払う金額を示しています 💰。

その公式は？株価を1株あたりの利益で割るだけです。

PER=(Stock株価÷Share)当たり利益

企業は税引後の総利益を使用してEPSを計算します。利用可能な株式で割ります。

異なるP/Eフレーバー

P/Eはさまざまな種類があります🔄:

• トレーリングP/E: 過去の利益に基づく。実際の数字。

• フォワードP/E: 将来の予測。ある種の推測。

• 絶対P/E: 基本的な計算。特に凝ったものではない。

• 相対P/E: ベンチマークと比較します。コンテキストを追加します。

数字を理解する

P/Eの解釈は正確な科学ではありません🧩。高P/E？成長期待を意味するかもしれません。低P/E？過小評価されている可能性があります。問題があるかもしれません。

テクノロジー企業はしばしば非常に高いP/E比を持っています。公益事業はそうではありません。それは異なります。

なぜP/Eを気にするのか？

P/Eは迅速な価値チェックを提供します。比較に最適です。P/Eが異なる2つの類似企業？調査する価値があります。

それは次のために機能します：

• 過小評価されている株を見つける 🔎
• 認識がどのように変わるかを見る
• 業界内のコンテキストを取得する

完璧ではないメトリック

P/Eには問題があります🚫。魔法ではありません。

収益が負の場合は動作しません。ゼロで割ることはできません！

急成長している企業は通常、P/E比率が高くなります。合理的に思えます。

いくつかの企業は報告を調整するかもしれません。厄介です。

P/Eは負債とキャッシュフローを無視します。それは問題です。

他の指標も必要です。収益は重要です。負債も同様です。

業界の違いが重要である

セクターによってP/E比率は大きく異なります 📋。テクノロジー企業？高いP/E比率。ユーティリティ？低く安定しています。

異なる業界を比較することは必ずしも役に立つわけではありません。文脈が重要です。

暗号とP/E?

ビットコインとP/E？ 実際にはあまり関係ない 🌕。P/Eには収益報告が必要です。ほとんどの暗号通貨にはそれがありません。

一部の人々は、手数料を収集するDeFiプラットフォームの概念を適応しようとしています💸。これは実験的なもので、まだ標準的な実践ではありません。暗号の世界はまだこれを解明しようとしています。