グローバルM2通貨供給分析：中国の金融拡張とデジタル資産の影響

主要なM2マネーサプライメトリクス - 2025年9月

現在のグローバル通貨の状況：

• 中国: 2025年8月の最新の公式データによると、中国のM2通貨供給は331.98兆円に達し、現在の為替レートで約46.5兆USDに相当します。

• アメリカ合衆国: 最近の連邦準備制度のデータによると、米国のM2通貨供給は21.56兆ドルです。

この大きな格差は、中国のM2通貨供給が現在アメリカの2倍を超えていることを示しており、中国の継続的な積極的な金融拡張政策を反映しています。

金融拡大の歴史的影響分析

歴史的データは、主要な貨幣供給の拡大サイクルと市場のパフォーマンスとの間に重要なパターンがあることを示しています。

• 過去の拡張サイクル: 中国が2016年と2020年に通貨供給を大幅に増加させた際、他の主要経済圏も最終的に同様の金融刺激策を実施し、世界市場の成長に対して好意的な環境を生み出しました。

• 年次成長指標: 中国の現在のM2年次成長率は前年同期比で8.83%であり、彼らの経済への実質的な流動性注入を示しています。

• デジタル資産の相関関係: 過去の大規模なM2拡大期間は、特に複数の主要経済が同時に拡張政策を実施するフェーズにおいて、暗号通貨市場のパフォーマンスとの顕著な相関関係を示しています。

投資家のための市場への影響

アメリカ合衆国と欧州連合が今後数四半期にわたり中国の拡張的金融政策に従った場合、いくつかの重要な市場への影響が現れる可能性があります:

• グローバル流動性の向上: 主要な経済圏における追加的な通貨供給は、通常、投資フローと消費パターンの両方を刺激します。

• 資産価値の上昇: 株式を含む伝統的市場は、拡大した通貨供給環境に応じて、重要な評価の増加を経験する可能性があります。

• 暗号通貨市場の影響: 歴史的相関データは、ビットコインや他の主要なデジタル資産が、相対的に価値が下がっている法定通貨の代替を求める投資家によって、協調的な世界的通貨供給の期間中に大きな利益を得ることが多いことを示唆しています。

• 取引量指標: 現在の市場データによると、ステーブルコインは暗号通貨取引量の60%以上を占めており、金融政策の変化において伝統的な資産市場とデジタル資産市場の間に重要な流動性ブリッジを提供しています。

デジタル資産取引所のプロのトレーダーは、協調的なグローバルな通貨拡大の次の段階を示唆する可能性のある中央銀行の政策の変化を注意深く監視するべきです。これらの政策変更は、歴史的に重要な市場の動きに先立って発生してきました。