取引の隠れた脈動: ボリュームとオープン・インタレスト

最近、先物およびオプション市場の詳細に取り組んでいますが、言わせてください - 出来高と建玉の両方に注意を払っていなければ、片目を閉じて取引しているようなものです。これらの指標は単なる退屈な数字ではなく、賢いトレーダーが先を行くために使用する市場活動の鼓動です。

出来高 - 日々のマーケットの熱狂

出来高は文字通り、その日にどれだけの契約が取引されたかを示しています。それはまるでナイトクラブのドアを通り抜ける人の数を数えるようなもので、出入りの両方を含みます。出来高を確認すると、新しいポジションを開始しているのか既存のポジションを閉じているのかは分からず、純粋な活動レベルだけを見ていることになります。

出来高の指標は時々私を狂わせます。なぜなら、高い数字は本当に新しい興味があると思わせることがあるからですが、それは単にデイトレーダーがポジションを回しているだけかもしれません。昨日、あるコインの先物出来高が急増するのを見ましたが、価格はほとんど動きませんでした - 大口プレーヤーが取引を洗浄して偽の印象を作り出している典型的なサインです。

建玉 - オーバーナイト・トゥルース・テラー

建玉は、1日の終わりにどれだけの契約がアクティブにオープンしているかを示します。これは本物のものであり、誰が実際にそのポジションに夜間コミットしているかを教えてくれます。毎日リセットされる派手な出来高の数字とは異なり、建玉は時間をかけて蓄積され、真の市場の確信を明らかにします。

一般的な取引ガイドについて私がイライラするのは、建玉が市場操作を暴露することをほとんど強調しないことです。価格が上昇するが建玉が減少する場合、それはしばしばクジラがポンプしてからダンプすることを意味します - これは私が苦い経験から学んだことです。

これらの指標があなたにとって重要な理由

取引をする際、私はこれらの指標を一緒に使用して自分のBS検出器としています。出来高と建玉が増加している中で価格が上昇している？それは本当に強気です - 新しい資金が流入し、留まっています。しかし、出来高が高く建玉がフラットな状態で価格が上昇している？それはただの回転に過ぎず、私はそれに騙されません。

最も明確なパターンは、建玉が主要な市場の動きの前に突然急増する時です。先月、私は「サプライズ」発表の前にETHオプションの大規模な建玉が形成されているのを見ました。これらの市場では、偶然に何も起こりません。

その機関投資家たちは私たちよりも賢くはない - 彼らはただより良い情報を持っているだけだ。これらの指標を注意深く追跡することで、少なくとも彼らの足跡を砂の中で見ることができる。

これらの指標を隠したり、見つけるのが難しいプラットフォームを信頼しないでください - それらは真剣なトレーダーにとって不可欠なツールです。そして、明確な出来高と建玉のデータが見えない場合、他のすべての人が見える市場で盲目的に取引をしていることを忘れないでください。