バフェットの逆説：なぜ賢いお金は群衆に逆らうのか

私は何年も市場の動きを見てきましたが、私に残る一つのことは、バフェットのアンチのマントラです。ほとんどの人が引用しますが、実際に実践する人は少ないです。「他の人が貪欲なときに恐れ、他の人が恐れているときに貪欲であれ。」これは単なる可愛らしい言葉ではありません—このゲームで勝者と敗者を分ける残酷な真実です。

金融市場は感情的な獣です。価格が急騰すると、合理的な人々がFOMOに駆られた狂人に変わるのを見てきました。彼らは頂点で押し寄せ、他の誰もがそうしているからといって過大評価された資産を買います。神様、見るのが痛いです！そしてこれらの人々は、市場が崩壊するとすべてをパニック売却し、買うべきときに損失を確定させます。

私が従来の知恵について腹が立つのは、誰もがバフェットのアドバイスに同意しながら、まったく逆のことをしていることです。市場は心理的な戦場であり、あなたの感情はあなたに対して武器として使われます。

私もそこにいました—暴落の際にポートフォリオが赤字になるのを見ながら、売りたい衝動と戦っていました。見出しが破滅を叫ぶときに買うには本当に勇気が必要です。しかし、それこそが私が最も良い取引をした時です。2020年のCOVID暴落の際、友人たちが資産を売却している間、私はさらに投資しました。彼らは私が狂っていると思っていました。6ヶ月後、彼らは自分を責めていました。

バフェットのポイントを誤解しないでください。彼は市場のピークとボトムを予測するように言っているわけではありません。それは愚者の金です。彼が言っていることは非常にシンプルです：あなたが何を買っているのかの本当の価値を知り、感情的なノイズを無視することです。

ドットコムバブル崩壊と2008年の金融危機の間、バフェットはただ話すだけではなく、行動しました。みんなが出口に向かって走る中、彼は火 sale 価格で質の高い資産に資本を投入しました。一方、最近株が史上最高値に達したとき、彼はドラゴンのように現金をため込みました。この男は自らの教えを実践しています。

はっきりさせておきたいことがあります：これは単なる投資戦略ではなく、自分自身との心理的戦争です。購入することに最も快適さを感じるときこそ、最も慎重であるべき時です。あなたの直感が「すべて売れ」と叫ぶとき、それはしばしば買い始める瞬間です。

市場は感情的なトレーダーから規律ある投資家にお金を移転します。常にそうであり、これからもそうであり続けます。流れに逆らうことは間違っているように感じますが、トレーディングにおいて、間違っていると感じることはしばしば正しいのです。

ほとんどのトレーダーが失敗するのは、悪い資産を選ぶからではなく、最も重要な時に感情をコントロールできないからです。次に群れに従いたくなった時は、そのことを思い出してください。