取引におけるフロントランニング：その仕組みと自己防衛の方法

フロントランニングの理解：市場操作への深い考察

重要なポイント

• フロントランニングは非倫理的な行為です。トレーダーは内部の情報を利用して、大きな取引の前に取引を行います。彼らは価格の動きから利益を得ます。

• 暗号市場では、フロントランニングが盛んです。これはブロックチェーンネットワーク全体に広がっています。トレーダーやボットは取引の可視性を利用しています。

• 保護があります。スリッページ許容度を下げてください。プライベートトランザクションを使用してください。MEV保護ツールとしてブロッカーやFlashbotsを試してください。

はじめに

取引を行い、実行直前に価格が変動するのを見たことがありますか？疑わしいと感じますよね？あなたはおそらくフロントランニングを経験したばかりです。

フロントランニングは、他の誰にも利用できない情報に基づいて行動する際に発生します。彼らはあなたの取引の前に飛び込みます。彼らが利益を得ます。あなたは損をします。

伝統的な市場ではこれは違法と見なされます。暗号通貨？それほど明確ではありません。ブロックチェーンの透明性は、ここではトレーダーに対して逆効果のように働きます。すべてが見えるのです。奇妙な逆説です。

この影のある行為を探求しましょう。

フロントランニングとは？

フロントランニングはその本質において非常にシンプルです。誰かがあなたの大きな注文が来るのを見ます。彼らは最初に飛び込みます。彼らはあなたの注文が生み出す波に乗ります。

フロントランニングの仕組み

プロセスは通常、3つのステップに従います：

1. 内部情報を得る – 誰かがあなたの保留中の大きな注文を見つけます。

2. ラインを飛び越える – 彼らはあなたの前に取引をします。

3. 現金化 – 注文が価格を押し上げた後、利益のために売却します。

###伝統的な市場の例

このシナリオを想像してください。あるヘッジファンドが1百万株の会社の株を欲しがっています。彼らのブローカーはずる賢く行動します:

✅ まず自分たちのために10,000株を取得します。

✅ ヘッジファンドの大規模な注文を実行します。

✅ 高い価格で株を売る。

簡単なお金。完全に違法ですが。規制当局はこれをインサイダー取引と呼ぶでしょう。罰則は厳しい場合があります。

暗号通貨市場におけるフロントランニング

クリプトのフロントランニングは異なる感覚です。それは内部情報に関することではありません。それはブロックチェーンの透明性に関することです。

暗号での仕組み

DeFiでは、あなたの取引は確認前に公開メモリープールに表示されます。誰でもそれを見ることができます。ボットは常にスキャンしています。彼らは機会を見つけます。彼らはより高いガス料金を支払います。彼らは列に割り込むのです。

それほど簡単です。

暗号通貨における一般的なフロントランニング手法

1. ガス料金ゲーム – ボットが料金であなたを上回ります。

2. スリッページトリック – 彼らはあなたの許容設定を狙います。

3. MEVの悪戯 – バリデーターは利益のためにトランザクションを再配置します。

4. サンドイッチ攻撃 - 2025年に人気のあるアプローチ。攻撃者はあなたの取引の前後に取引を行います。あなたを真ん中で挟みます。

DeFiの###例

ボブは10,000トークンが欲しい。ボットが気づく。それは飛びかかる:

🚀 ボットが最初に購入します。価格が上昇します。

📈 ボブの取引は高い価格で実行されます。

💰 ボットが即座に売却。利益確保。

ボブは自分に何が起こったのかわからなかった。

フロントランニングはなぜ問題なのか？

フロントランニングは不均等な競技の場を生み出します。それは根本的に不公平に思えます。

1. 普通の人々が苦しむ - あなたがもっと支払う。誰かが利益を得る。

2. 信頼の問題が増大 - 市場は信頼を必要とします。これはそれを壊します。

3. 市場が苦しむ - 良いプレイヤーは離れてしまうかもしれません。彼らを非難することはできません。

暗号のフロントランニングを防ぐ方法 (2025 更新)

完全に止めることはできません。今のところはまだ。しかし、反撃することはできます:

✅ スリッページ設定を厳密にする

• ボットに動き回る余地を与えないでください。

✅ プライベートに行く

• Flashbots Protect はあなたの動きを隠します。

✅ 注文を分割する

• 大きな取引は注目を集めます。小さな取引は？あまりそうではありません。

✅ 保護ツールを使用する

• MEVブロッカーとプライベートメンプールは、あなたを保護します。

✅ バッチオークションを試す

• 一部のプロトコルは取引をまとめて行います。数の安全性。

✅ MEV 保護 RPC

• 特別接続ポイントは、トランザクションをプライベートチャネルを通じてルートします。

✅ リベートを探す

• 一部のサービスは現在、抽出された価値をユーザーと共有しています。理想的ではありませんが、何もないよりはましです。

最後の考え

フロントランニングは、従来の金融と暗号の両方の世界に蔓延しています。1つの空間にはルールがありますが、もう1つはやや野生のままです。

ブロックチェーンを特別なものにする透明性は、この脆弱性も生み出します。皮肉ですね？

警戒を怠らず、保護ツールを使用することで、より良いチャンスを得ることができます。規制の状況も変化しているようです。SECとCFTCが今注目しているようです。ある人は、やっとのことだと言うでしょう。

外では安全に過ごしてください。市場は必ずしも見た目通りではありません。