私の@youngplatform (CeFi、neobank)投資メモ↓

ポジショニング：規制されたイタリアの取引所からフルスタックフィンテックへ進化する、ヨーロッパの暗号ネイティブネオバンクモデル。

トラクション：1M+ユーザー、€20M+の資金調達、完全なMiCA準拠。

現在の時価総額は9000万ドルです。
さらに上がるのか？

✦ 成長タイムライン:
2018-2019: 教育的な暗号通貨プラットフォームとしての立ち上げ
2020: モバイルアプリのローンチ + 銀行提携
2021: シリーズA資金調達 (€3.5M) + プラットフォーム拡張
2022年:シリーズBの資金調達(ユーロ16M) + MiCAの準備
2023-2024: ネオバンクの変革 + 完全なMiCAコンプライアンス
2025: YNGトークンのローンチ + デリバティブプラットフォーム

✦YNG経済フライホイール:

Young Platformは、実際のビジネスメトリックを通じて持続可能な価値を生み出す収益主導のトークノミクスモデルを設計しました:

より多くのプラットフォームユーザー → より多くの実際の収益 → より多くの自社株買い＆流動性 → より多くの安定性＆信頼

主な収益源:
• 取引手数料 - スポットおよびデリバティブ取引
• 決済サービス - 今後の法定通貨口座手数料
• ステーキングサービス - プラットフォームのステーキング手数料
• プレミアム機能 - クラブ会員特典
• パートナー手数料 - ブランドコラボレーション収益

PLUS: バイバックプログラム

トリガー条件：
• 月次収益閾値を満たしました
• 十分な国庫残高 EUR
• 市場の状況が好ましい

プラットフォーム収益→ユーロ国債→YNG市場購入→供給削減

✦ トークノミクスの持続可能性ノート

強み：
• 収益支援モデル - 実際のビジネスキャッシュフローがトークンを支援
• ユーティリティファーストデザイン - プラットフォームの利点に必要なトークン
• デフレ圧力 - 自社株買いは流通供給を減少させる
• 規制遵守 - MiCA対応のトークノミクス構造

潜在的なリスク：
• 収益依存 - トークンの価値はプラットフォームの成長に結びついている
• 競争リスク - 他の取引所がモデルをコピーする可能性がある
• 規制の変更 - 将来のMiCA改正は構造に影響を与える可能性があります

(2)成長触媒:
• 支払いアカウントの開始 (Q4 2025)
• デリバティブプラットフォームの拡張
• パスポーティングによるEU市場への浸透
• コンプライアンスを通じた機関の採用

(2)バリュエーション評価
• P/S比率：プライベート収益データ(の評価が困難
• 時価総額/ユーザー：ユーザーあたり約$25 )魅力的な伝統的フィンテック(
• FDV/総供給量: $0.91 per token )ユーティリティトークンとして合理的(

比較可能な分析:
• Revolut: $45B の評価額、50M ユーザー = $900/ユーザー
• N26: 90億ドルの評価、800万人のユーザー = 1,125ドル/ユーザー
•若いプラットフォーム:$ 91M FDV、1Mユーザー= $ 91 /ユーザー

要約: Young Platformが従来のフィンテックの倍数を達成すれば、大きな上昇の可能性があります。

✦ ステイシーのリスク調整評価: 7.5/10

NFA、ダイオール。
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