はじめに：Midnight（NIGHT）の投資ポジションと市場展望

NIGHTは、暗号資産分野における主要なアセットです。Charles Hoskinsonが開発した最先端のプライバシー特化型レイヤー1ブロックチェーン「Midnight Network」のネイティブユーティリティ・ガバナンストークンとして、NIGHTは新興プライバシーインフラ市場で確固たる地位を築いています。2025年12月16日時点で、NIGHTの時価総額は14億2,400万ドル、完全希薄化バリュエーションも同額、流通供給量は約166億トークン、現価格は約0.0594ドルです。プライバシー特化型ブロックチェーンユーティリティトークンというポジションから、「Midnight（NIGHT）は投資価値があるのか？」という投資家の関心を集めています。本記事では、NIGHTの投資価値、市場動向、過去のパフォーマンス、今後の価格予測、投資リスクを総合的に分析し、投資判断の参考情報を提供します。

Midnight（NIGHT）暗号資産リサーチレポート

I. NIGHT価格履歴および現時点投資価値

NIGHTの価格推移と投資パフォーマンス

直近の値動き（2025年12月16日時点）：

• 過去最高値（ATH）： 0.10ドル（2025年12月9日）
• 過去最安値（ATL）： 0.0337ドル（2025年12月9日）
• 現在価格： 0.05936ドル
• 24時間変動： -11.54%（0.00774ドル下落）
• 1時間変動： -2.63%（0.00160ドル下落）

レンジ分析：

• 24時間高値：0.07093ドル
• 24時間安値：0.05723ドル
• 2025年12月のローンチ以降、比較的狭いレンジ内で推移

NIGHT投資市場の現状（2025年12月16日）

市場ポジション：

• 現価格：0.05936ドル
• 時価総額：985,815,228.38ドル
• 完全希薄化バリュエーション：1,424,640,000ドル
• 時価総額/FDV比率：69.2%
• 市場占有率：0.045%
• グローバルランキング：84位

取引状況：

• 24時間取引高：12,954,789.82ドル
• 取引所数：14
• 流通供給量：16,607,399,400 NIGHT
• 総供給量：24,000,000,000 NIGHT
• 流通率：69.2%

市場センチメント：

• 市場感情指数：2（慎重/中立）

公式リソース： Midnight Network | Midnight Foundation

II. プロジェクト概要

トークン概要

NIGHTトークンの特徴：

• タイプ： ネイティブユーティリティ＆ガバナンストークン
• ネットワーク： Midnight Network
• ブロックチェーン： Cardanoベース（ADAチェーン）
• コントラクトアドレス： 0691b2fecca1ac4f53cb6dfb00b7013e561d1f34403b957cbb5af1fa4e49474854
• 機能： ネットワークユーティリティおよびガバナンス参加

プロジェクト解説

NIGHTはMidnight Networkのアンシールド、ネイティブなユーティリティ・ガバナンストークンです。Charles Hoskinsonがローンチした最先端プライバシー特化型レイヤー1ブロックチェーンに属し、ネットワーク運用と分散型ガバナンスの両機能を担います。

主要リソース

• 公式サイト： https://midnight.network/
• 財団： https://midnight.foundation/
• ドキュメント： https://docs.midnight.network/
• ブロックエクスプローラー： https://cardanoscan.io/
• コミュニティ： Discord | Twitter/X

III. 市場データまとめ

IV. 結論

2025年12月16日時点で、NIGHTはCardanoブロックチェーン上に新たに上場されたトークンで、主に14の主要取引所で取引されています。新規上場トークン特有の大きな価格変動が見られ、時価総額（9億8580万ドル）と完全希薄化バリュエーション（14億2,000万ドル）との間には大きな差があり、今後流通予定のトークンが多数残されています。投資判断には、プロジェクトのプライバシー技術の実装状況やレイヤー1ブロックチェーン内での競争力について十分な調査が不可欠です。

Midnight（NIGHT）トークン投資分析レポート

レポート日： 2025年12月16日

I. エグゼクティブサマリー

NIGHTはCharles Hoskinsonが開発したプライバシー特化型レイヤー1ブロックチェーン「Midnight Network」のネイティブユーティリティ・ガバナンストークンです。2025年12月16日時点で、NIGHTの取引価格は0.05936ドル、時価総額は9億8580万ドル、完全希薄化バリュエーションは14億2,000万ドルです。2025年12月9日のローンチ直後には77.92%の下落を記録し、その後現在のレンジまで回復しています。

主な指標（2025年12月16日）：

II. NIGHT投資に影響する主要要因

供給メカニズムと希少性

NIGHTは明確なトークノミクスに基づいて運用されています：

• 流通供給量： 約166億1,000万トークン（最大供給量の69.2%）
• 最大供給量： 240億トークン（固定上限）
• 現供給分布： 約30.8%が今後流通予定

最大供給量の固定により、ハードキャップ型暗号資産同様の希少性が確立されます。Glacier Dropアンロック期間（2025～2026年）には売り圧力が予想され、トークンリリーススケジュールの把握が中期的な投資判断に重要です。

エコシステム・ネットワーク開発

Midnight Networkの特徴：

• プライバシー重視設計： プライバシーを中心としたアーキテクチャで、従来型レイヤー1と明確に差別化
• デュアルトークンシステム： NIGHT（取引可能ユーティリティ）とDUST（プライベート利用）の二重構造
• Cardano連携： ADA基盤のインフラ・エコシステムを活用

2026年メインネット展開：

長期的な価値は、2026年に予定されるメインネットの成功と普及次第です。これは、プライバシー重視型アーキテクチャの技術的検証およびネットワークユーティリティ拡大の重要な節目です。

市場採用とユーザーベース

トークン分配戦略：

• Midnightは約3,700万人へのエアドロップを実施、VC割当ゼロで分散型分配を重視
• 幅広いユーザー層のオーガニックな採用拡大を目指す
• 主要取引所でNIGHT/USDTペアが上場、流動性が確保されている

取引所流動性：

14取引所で取引されており、MEXCやHTXなど主要プラットフォームで十分な流動性を確保しています。

III. 価格パフォーマンスと市場変動性

直近の価格動向

ローンチと初期パフォーマンス：

• ローンチ日：2025年12月9日
• 初期高値：0.10ドル
• 初日安値：0.0232ドル（77.92%下落）
• その後回復し、現在は0.0594ドル付近

現在の変動性：

• 1時間変動： -2.63%
• 24時間変動： -11.54%
• 24時間レンジ： 0.05723ドル～0.07093ドル

新規上場トークンならではの大規模エアドロップや初期市場価格発見による高い変動性が観察されています。

IV. リスク要因と市場考察

トークンアンロックと売り圧力

2025～2026年のGlacier Dropアンロック期間は短期的な売り圧力が発生する可能性があり、アンロックカレンダーのタイミングに注意が必要です。

実行リスク

• 2026年のメインネット稼働の成否は未確定
• プライバシー特化型ブロックチェーン技術の実装・セキュリティ検証が必須
• エコシステム開発者の採用やアプリ開発が長期的なユーティリティ確保の鍵

市場競争

プライバシー特化型ブロックチェーンは既存プラットフォームや新興競合との競争に直面。差別化要素はあるものの、競争圧力は継続します。

初期プロジェクトリスク

NIGHTは2025年12月9日ローンチの新規トークンで、開発フェーズにあります。既存ネットワークと比べて、初期暗号資産プロジェクトは高い変動性・実行リスクが伴います。

V. プロジェクトリソース・ドキュメント

公式チャネル：

• Webサイト：https://midnight.network/, https://midnight.foundation/
• ドキュメント：https://docs.midnight.network/
• ソーシャルメディア：https://x.com/MidnightNtwrk
• コミュニティ：https://discord.com/invite/midnightnetwork
• ブロックチェーンエクスプローラー：https://cardanoscan.io/token/0691b2fecca1ac4f53cb6dfb00b7013e561d1f34403b957cbb5af1fa4e49474854

VI. 結論

NIGHTはCharles Hoskinson主導・Cardanoエコシステム統合による差別化を持つプライバシー特化型ブロックチェーン分野の新たな投資機会です。ただし、投資判断には以下のポイントが重要です。

I. 初期プロジェクトで実行リスクが高い II. 上場直後の大きな価格変動に対するリスク許容度評価 III. 2026年メインネット稼働の成否依存 IV. 2025～2026年のトークンアンロックによる売り圧力 V. プライバシー特化ブロックチェーン間の競争

市場参加者は十分な調査を行い、リスク許容度やプロジェクトの成熟度に応じてポジションサイズを調整してください。長期的な価値実現は、ネットワーク稼働の成功、エコシステム発展、持続的なユーザー採用にかかっています。

III. NIGHT将来投資予測と価格展望（Midnight(NIGHT)は2025〜2030年に投資価値があるか）

短期投資予測（2025年、NIGHT短期展望）

• 慎重：0.0555〜0.0597ドル
• 中立：0.0597〜0.0698ドル
• 楽観：0.0698〜0.0710ドル

中期投資展望（2026〜2028年、Midnight(NIGHT)中期予測）

• 市場ステージ：トークン分配フェーズからメインネット開発へ移行。2026年第1四半期のKūkoluフェーズ稼働がエコシステム拡大を促進。Glacier Dropアンロックや初期採用動向による高い変動性が予想されます。

• 投資リターン予測：

  • 2026年：0.0434〜0.0849ドル
  • 2027年：0.0651〜0.0980ドル
  • 2028年：0.0570〜0.1080ドル

• 主なカタリスト：メインネット稼働のマイルストーン、開発者の活性化、DUST消費拡大、取引所流動性拡大、エコシステム統合

長期投資展望（NIGHTは長期的に有望か）

• ベースケース：0.062〜0.102ドル（安定したネットワーク採用、開発者の定着、予測可能なアンロックスケジュールが前提）

• 楽観シナリオ：0.103〜0.124ドル（プライバシーコンピューティングの普及、企業用途の拡大、DUSTユーティリティ成長）

• リスクシナリオ：0.040〜0.055ドル（規制逆風、開発者活動減少、競合プライバシーレイヤーの市場拡大）

NIGHT長期投資・価格予測の詳細：Price Prediction

2025年12月16日〜2030年の長期展望

• ベースケース：0.0626〜0.1024ドル（ネットワーク成長と主流アプリ安定性向上）

• 楽観ケース：0.1041〜0.1241ドル（大規模普及・好調な市場環境時）

• 変革的ケース：0.1500ドル以上（エコシステム進展・主流採用の突破次第）

• 2030年末予測高値：0.1241ドル（楽観的開発前提）

免責事項：本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。暗号資産市場は極めて高い変動性があり、過去実績は将来の結果を保証しません。投資判断は独自調査と専門家への相談を推奨します。規制変更、技術リスク、市場動向はNIGHTの価格推移に大きな影響を及ぼす可能性があります。

NIGHTトークン投資分析レポート

I. エグゼクティブサマリー

NIGHTは、Charles Hoskinson開発のプライバシー特化型レイヤー1ブロックチェーン「Midnight Network」ネイティブユーティリティ・ガバナンストークンです。2025年12月16日時点で、NIGHTは0.05936ドルで取引され、時価総額は約9億8580万ドル、完全希薄化バリュエーションは14億2,000万ドル。24時間で-11.54%、1時間で-2.63%の下落となっています。

II. 市場ポジションとトークン概要

市場データ

価格推移

• 過去最高値：0.10ドル（2025年12月9日）
• 過去最安値：0.0337ドル（2025年12月9日）
• 24H高値/安値：0.07093ドル / 0.05723ドル
• 取引ペア：14取引所で利用可能

トークン分布

NIGHTは総供給量の69.2%が既に流通しており、Cardanoブロックチェーン上で稼働しています。コントラクトアドレス：0691b2fecca1ac4f53cb6dfb00b7013e561d1f34403b957cbb5af1fa4e49474854

III. プロジェクト概要・技術基盤

プロジェクト解説

NIGHTはMidnight Networkのアンシールド、ネイティブなユーティリティ・ガバナンストークンです。Charles Hoskinson主導のプロジェクトで、ネットワークユーティリティ機能とガバナンス権限を提供します。

技術インフラ

• ブロックチェーン：Cardanoベース
• ネットワークタイプ：プライバシー特化型レイヤー1
• トークン規格：Midnight Networkネイティブ
• 二重機能：ユーティリティ・ガバナンス

コミュニティ・リソース

IV. 投資戦略・リスク管理

投資手法

長期保有（HODL NIGHT）

• プライバシー特化型ブロックチェーンの長期成長性を重視する保守的投資家向け
• Midnight Networkの本質価値に基づく投資に適応
• 取引頻度が低く、コストや税負担も軽減

アクティブトレード

• 最近の価格変動性を踏まえ、テクニカル分析が重要
• 24時間や週次の値動きを狙う熟練トレーダー向け
• 市場感情や取引高の動向を随時監視

リスク管理

資産配分推奨

• 保守的投資家：NIGHTへの暗号資産ポートフォリオ割当は2〜5%まで（中型時価・プライバシー型）
• アクティブトレーダー：短期戦略では5〜10%まで割当、厳格なストップロス導入を推奨
• 機関投資家：分散型インフラ投資枠に3〜8%組入れを検討

ヘッジ戦略

• 既存レイヤー1と新興プライバシープロジェクトを組み合わせたマルチアセット構成
• 高変動期はステーブルコイン活用で下落リスク管理
• 複数ブロックチェーンエコシステム分散で集中リスク低減

安全な保管

• 長期保有はコールドストレージウォレット推奨
• 1万ドル超保有はハードウェアウォレット推奨
• 保管インフラの定期的なセキュリティ監査

V. 投資リスク・課題

市場リスク

• 高変動性：NIGHTは24時間で11.54%下落、価格変動リスクが大きい
• 取引履歴が浅い：新規上場トークンのため過去データが少なく、予測分析が限定的
• 流動性リスク：14取引所上場でも、取引高1,295万ドルは大口取引時にスリッページ懸念あり

規制リスク

• プライバシー技術への監視：プライバシー特化型暗号資産は世界的に規制強化傾向、特に厳格なAML/KYC国で注視
• 規制枠組みの変動：国によって規制が異なり、プライバシートークンの長期的な法的地位が不透明

技術リスク

• ネットワークセキュリティ：レイヤー1プライバシーネットワークの脆弱性がトークン価値・採用に影響
• アップグレード実行：プライバシー特化型技術導入にはプロトコルアップグレード・保守の完全性が必須
• クロスチェーン依存性：Cardanoエコシステム連携によるシステムリスク

プロジェクト固有リスク

• リーダー集中：Charles Hoskinsonへの依存度が高く、キーパーソンリスクがある
• 採用不確実性：規制懸念やユーザー行動の影響でプライバシー特化型ブロックチェーンの普及課題が存在

VI. 結論：NIGHTは投資価値があるか

投資価値評価

NIGHTはプライバシー特化型ブロックチェーン分野で独自のポジションを築いており、Midnight Networkとの関連や業界リーダーによる支援で信頼性があります。ただし、24時間で11.54%の価格下落は投機性と市場センチメントの変動を示しています。

短期見通し：新規ローンチ・過去データ不足により価格変動は継続予想。値動きはアクティブトレーダーにとって機会とリスク両面を持ちます。

長期ポテンシャル：Midnight Networkがプライバシー分野で有意な普及を達成し、規制環境を乗り越えられるかがカギです。

投資家への推奨

✅ 初心者：システマティック投資＋安全なウォレット管理

• ドルコスト平均法でタイミングリスクを緩和
• 信頼性の高いカストディアンやハードウェアウォレット活用
• 初回割当は暗号資産ポートフォリオの2〜3%まで

✅ 経験豊富な投資家：戦術的トレード＋分散投資

• テクニカル分析でエントリー・エグジットポイントを特定
• 補完的保有でヘッジポジション維持
• 規制動向を常に監視

✅ 機関投資家：戦略的長期割当

• プライバシーブロックチェーンインフラ投資枠の一部にNIGHTを組入れ
• 技術ロードマップや採用指標の綿密な調査
• 機関グレードのカストディ・コンプライアンス手順導入

リスク免責事項

⚠️ 重要：暗号資産投資、とりわけ新興プライバシーネットワークは元本全損リスクを含め極めて高いリスクがあります。価格変動、規制不確実性、技術リスクなど重大な課題があります。本レポートは情報提供のみであり、投資助言ではありません。独自調査・専門家相談を行い、余剰資金のみで投資してください。過去実績は将来の保証ではありません。

レポート日：2025年12月16日
データソース：Gate Data
免責事項：本分析はレポート日現在の公開情報に基づいています。市場状況やプロジェクト進捗は急変するため、Midnight Network公式チャネルの定期的なモニタリングを推奨します。

Midnight（NIGHT）暗号資産投資FAQ

I. プロジェクト・トークン概要

Q1: Midnight（NIGHT）とは何か、その主な機能は？

A: NIGHTはCharles Hoskinson開発のプライバシー特化型レイヤー1ブロックチェーン「Midnight Network」ネイティブユーティリティ・ガバナンストークンです。ネットワーク運用と分散型ガバナンスの二重機能を担い、Cardanoブロックチェーン上で稼働します。DUSTトークンと併用され、DUSTはネットワーク内のプライベート取引に利用されます。

Q2: NIGHTのトークン供給構造は？

A: NIGHTの最大供給量は240億トークンで固定されており、2025年12月16日時点で流通供給量は約166億1,000万トークン（69.2%）です。残り30.8%は2025〜2026年のGlacier Dropアンロック期間で流通予定で、この期間は売り圧力が発生する可能性があります。

II. 市場状況・評価

Q3: 2025年12月16日時点でのNIGHTの市場ポジションは？

A: 2025年12月16日時点で、NIGHTは0.05936ドルで取引され、時価総額は9億8580万ドル、完全希薄化バリュエーションは14億2,000万ドルです。世界ランキング84位、24時間取引高は1,295万ドル、14取引所で上場。24時間で-11.54%下落し、0.05723〜0.07093ドルのレンジで推移しています。

Q4: ローンチ後NIGHTが大きく変動した理由は？

A: NIGHTは2025年12月9日に0.10ドル（過去最高値）で上場、その後0.0337ドル（77.92%下落）まで急落し、現在水準まで回復しました。約3,700万人への大規模エアドロップと初期の市場価格発見による典型的な新規上場トークンの動きです。時価総額と完全希薄化バリュエーションのギャップは今後のトークン流通圧力の反映です。

III. 投資検討ポイント

Q5: NIGHTは長期保有投資に向いているか？

A: NIGHTはCharles Hoskinson主導・Cardanoエコシステム統合による差別化で、プライバシー特化型分野の新たな機会です。ただし、長期的な投資成功は2026年メインネット稼働、開発者の採用、ユーザー定着、規制対応など複数要因次第です。保守的投資家はポートフォリオの2〜5%以内に限定してください。

Q6: NIGHT投資前に注意すべき主なリスクは？

A: 主なリスクは初期プロジェクトによる実行リスク、ローンチ直後の大幅な価格変動、2026年メインネット稼働依存、2025〜2026年のアンロックによる売り圧力、競合ブロックチェーンの存在、規制監視、技術リスク、リーダー集中です。

IV. 価格展望・将来性

Q7: 2030年までのNIGHT価格予測は？

A: 期間・市場状況ごとに異なります。短期（2025年）：慎重0.0555〜0.0597ドル、中立0.0597〜0.0698ドル、楽観0.0698〜0.0710ドル。中期（2026〜2028年）は0.0434〜0.0849ドル（2026年）、0.0651〜0.0980ドル（2027年）、0.0570〜0.1080ドル（2028年）。長期（2030年まで）はベース0.0626〜0.1024ドル、楽観0.1041〜0.1241ドル、変革的は0.1500ドル超。ネットワーク稼働や採用状況次第です。

Q8: NIGHT価格上昇の主なカタリストは？

A: 2026年第1四半期Kūkoluフェーズ稼働、メインネットの節目達成、開発者・アプリの活性化、DUST消費拡大、取引所流動性拡大、企業・機関ユーザー獲得、規制環境の改善、プライバシー機能の持続的な採用が主なカタリストです。実現にはプロジェクトの着実な進行が前提となります。

免責事項：本FAQは情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。暗号資産市場は極めて高い変動性があり、元本全損リスクもあります。過去実績は将来の保証ではありません。独自調査・専門家相談を行い、余剰資金のみで投資してください。規制変更、技術リスク、競合動向はNIGHTの将来パフォーマンスに大きな影響を及ぼします。