"Besar Short" Berli terbaru mengungkapkan taruhan: menghabiskan lebih dari 1 miliar dolar untuk shorting Nvidia dan Palantir

Dokumen kepemilikan 13F yang baru dirilis menunjukkan bahwa dana di bawah Berkshire melakukan shorting sebesar 186 juta dolar AS (nilai nominal) terhadap Nvidia, dan shorting sebesar 912 juta dolar AS terhadap Palantir. Orang ini menghasilkan 725 juta dolar AS dengan shorting pasar perumahan pada tahun 2007, dan sekarang dia mengincar saham konsep AI.

Logika dia apa? Sejarah terulang:

1️⃣ Sinyal Bahaya Gelembung AI - 30 tahun yang lalu, sebelum pecahnya gelembung internet, rasio P/S perusahaan-perusahaan internet hanya sekitar 30-40 kali. Sekarang Nvidia sudah melampaui 30 kali, Palantir bahkan mencapai 152 kali. Apakah data ini tidak masuk akal?

2️⃣ Siklus spekulasi teknologi - Internet, pengurutan gen, nano, blockchain... setiap kali "kejadian besar berikutnya" selalu dibesar-besarkan sebelum pecah. Gelombang AI kali ini tidak mungkin menjadi pengecualian.

3️⃣ Penyesuaian valuasi akan datang - meskipun didukung oleh penurunan suku bunga Federal Reserve dan pertumbuhan tinggi dalam jangka pendek, namun batas atas P/S tidak pernah terlampaui dalam jangka panjang.

Ada yang bisa dikatakan, kemungkinan waktu untuk melakukan shorting kali ini tidak tepat (dalam jangka pendek mungkin masih bisa naik), tetapi dari segi sejarah, kemungkinan Burly kali ini benar cukup besar.