Pertukaran Portofolio Q3 Peter Thiel: Membuang Nvidia untuk Apple Menarik Perhatian

Pendiri legendaris PayPal baru saja membuat langkah berani di Q3—sepenuhnya meninggalkan posisinya di Nvidia dan memangkas kepemilikan Tesla dengan keras, lalu mengalihkan dana tersebut ke Microsoft dan Apple sebagai gantinya. Berikut adalah apa yang menarik perhatian semua orang:

Angka-angka: Thiel menjual ~208k saham Tesla (~$72M) dan 538k saham Nvidia (~$94M). Namun, pembelian Apple-nya (79k saham) dan pembelian Microsoft (49k saham) hanya total sekitar ~$43M. Terjemahan: Dia duduk di atas tumpukan besar dana siap pakai, jelas bermain bertahan.

Pikiran yang Membingungkan: Mengapa meninggalkan Nvidia untuk mengambil Apple? Pendapatan Nvidia tumbuh secara eksplosif tahun demi tahun, sementara Apple bergerak lambat di bawah 10% setiap tahun. Namun, mereka diperdagangkan pada rasio P/E ke depan yang hampir identik—yang membuat Nvidia terlihat seperti pemenang yang jelas di atas kertas.

Apa Artinya Ini: Thiel pada dasarnya mengurangi risiko. Dia menukar permainan pertumbuhan yang eksplosif dengan mega-cap yang “membosankan tapi stabil”. Apakah dia menunggu koreksi pasar atau mencari permainan AI/kuantum berikutnya, satu hal yang jelas: Dia tidak cukup percaya diri untuk tetap berinvestasi penuh pada “Tujuh yang Menakjubkan.”

Langkah ini menimbulkan pertanyaan yang sah: Apakah Thiel melihat sesuatu yang diabaikan pasar, atau ini hanya asuransi portofolio yang cerdas? Bagaimanapun, ini adalah pengingat bahwa bahkan investor miliarder pun bisa berbeda pendapat tentang arah angin.