3 Sinyal yang Harus Dilihat untuk Pedagang Opsi (Di Balik Kebisingan)

Perdagangan opsi dapat terasa seperti mendekode bahasa asing, tetapi beberapa metrik kunci sebenarnya memberi tahu Anda segalanya tentang ke mana smart money bergerak. Mari kita jelaskan sinyal-sinyal yang penting.

Rasio Volume: Meter Sentimen

Pertama: rasio volume call/put. Anggap saja ini sebagai cincin mood untuk para trader. Ketika kita melihat rasio call/put 2.50 di seluruh bursa besar (ISE, CBOE, PHLX), itu berarti pembeli membuka 2.50 call untuk setiap put. Terdengar bullish, kan? Tapi ada yang perlu diperhatikan — Anda perlu konteks.

Kami mengumpulkan ini terhadap data historis selama satu tahun penuh. Jika rasio hari ini mencapai persentil ke-95, itu tidak hanya bullish — itu tidak biasa bullish. Trader sedang mengumpulkan opsi pada level yang jarang kami lihat, yang bisa menandakan keyakinan… atau FOMO yang berbahaya.

Minat Terbuka: Indikator Uang yang Sabar

Sementara volume menangkap aksi hari ini, rasio minat terbuka put/call (SOIR) menunjukkan siapa yang sebenarnya memegang posisi. Metrik ini melihat semua opsi yang akan kadaluarsa dalam 3 bulan, menyaring pedagang noise dan fokus pada taruhan jangka pendek yang serius.

Sekali lagi, peringkat persentil menceritakan kisahnya. Rasio yang miring mengungkapkan di mana posisi struktural berada, bukan hanya sentimen yang sementara.

Kartu Liar Volatilitas

Inilah tempat di mana waktu bertemu dengan matematika: Schaeffer's Volatility Index (SVI) rata-rata volatilitas implisit pada opsi depan bulan yang tepat, kemudian mengurutkannya secara historis.

Jika SVI mencapai persentil ke-95? Trader memperkirakan ketidakpastian yang ekstrem — yang biasanya berarti opsi menjadi mahal. Anda mungkin membayar lebih untuk perlindungan atau tiket lotere. Itu adalah sinyal untuk mundur dan menunggu kesempatan masuk yang lebih baik.

Gambaran Besar

Ketiga metrik ini bukanlah berdiri sendiri — mereka adalah sebuah sistem. Volume call/put yang tinggi + minat terbuka yang meningkat + volatilitas yang mahal? Itu adalah pengaturan yang berteriak “terlampau jauh.” Sebaliknya? Potensi akumulasi dalam keadaan tenang.

Para trader yang menang tidak hanya melacak satu angka. Mereka melakukan triangulasi.