Tokenisasi properti merupakan salah satu inovasi teknologi terpenting dalam real estat, memanfaatkan blockchain untuk mengubah aset fisik atau finansial menjadi representasi digital fraksional.
Proses ini memungkinkan pembelian, penjualan, atau penyimpanan saham di real estat atau sekuritas terkait dengan cara yang lebih sederhana, lebih aman, dan lebih transparan. Akibatnya, tokenisasi membuka peluang baru bagi operator dan investor, mengatasi beberapa hambatan historis seperti ketidakefisienan operasional, biaya administrasi yang tinggi, dan partisipasi ritel yang terbatas.
Proyeksi pertumbuhan untuk tokenisasi real estat global
Menurut John D’Angelo, seorang ahli di bidang ini, pasar global untuk tokenisasi real estat komersial diperkirakan akan mengalami ekspansi signifikan pada tahun 2035.
Deloitte Center for Financial Services memperkirakan bahwa, dari nilai saat ini sebesar 0,3 triliun dolar pada tahun 2024, nilai real estat yang ter-tokenisasi akan mencapai sekitar 4 triliun dolar dalam waktu sedikit lebih dari satu dekade, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 27%.
Komponen utama dari ekosistem yang ditokenisasi
Pasar akan disusun terutama menjadi tiga segmen kunci:
Dana real estate swasta yang ter-tokenisasi, yang mengoptimalkan penerbitan dan perdagangan sekunder.
Kepemilikan pinjaman yang ditokenisasi dan sekuritisasi, segmen yang dimaksudkan untuk memegang pangsa pasar terbesar.
Tanah yang belum dikembangkan atau proyek konstruksi dibagi melalui token.
Di antara ini, properti yang ditokenisasi dari pinjaman dan sekuritisasi diharapkan menjadi sektor yang paling relevan, sementara dana pribadi menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan berkat efisiensi yang diperkenalkan oleh blockchain.
Dana real estat ter-tokenisasi: efisiensi dan aksesibilitas
Tokenisasi memungkinkan dana real estat swasta untuk menyederhanakan banyak operasi, dari penggalangan dana hingga manajemen aset dan perdagangan sekunder. Melalui platform blockchain, perantara dikurangi, mengurangi biaya dan meningkatkan transparansi. Dana yang ada dapat diubah menjadi token baik melalui sistem on-chain (sepenuhnya digital dan dapat diverifikasi di blockchain) atau off-chain (catatan parsial), menawarkan kepada investor kemungkinan untuk memegang atau menggunakan sebagai jaminan token yang terhubung dengan real estat.
Contoh konkret adalah dengan Kin Capital, yang pada tahun 2025 akan meluncurkan dana utang real estat senilai 100 juta dolar di platform blockchain, menandai langkah lebih lanjut dalam digitalisasi real estat.
Securitisasi dan pinjaman: transparansi dan pengurangan biaya
Sektor sekuritisasi dan hipotek juga berkembang berkat tokenisasi. Produk-produk seperti sekuritas yang dijamin hipotek dan jalur kredit ekuitas rumah semakin banyak dikelola melalui blockchain, meningkatkan transparansi dan mengurangi waktu pemrosesan.
Perusahaan seperti Redwood Trust dan Figure Technologies telah mengadopsi teknologi ini untuk pelaporan dan sekuritisasi yang lebih efisien. Misalnya, LiquidFi menerbitkan data harian terkait pembayaran pinjaman, sehingga mengurangi biaya dan waktu manajemen. Metode inovatif ini memfasilitasi pelaporan yang lebih rinci dan tepat waktu, menguntungkan investor dan operator pasar.
Proyek real estat dan tanah: model baru pembiayaan fraksional
Tokenisasi juga memungkinkan pendanaan proyek real estat yang kompleks atau tanah yang belum dikembangkan melalui fraksionalisasi sekuritas. Operasi seperti penjualan tokenisasi dari pengembangan residensial Kanada yang bernilai 300 juta dolar, atau dana 1 miliar yang didedikasikan untuk pusat data di seluruh dunia, menunjukkan bagaimana model ini dapat menarik modal yang terdiversifikasi.
Mode ini memungkinkan distribusi risiko di berbagai jenis investasi, termasuk utang, ekuitas, dan struktur hibrida; lebih jauh lagi, ini meningkatkan akses ke proyek yang secara finansial lebih menantang, yang berpotensi menawarkan imbal hasil menarik bagi para investor.
Pasar dan platform digital untuk real estat yang ter-tokenisasi
Perkembangan pasar dan bursa real-time seperti World Property Exchange dan RedSwan telah meningkatkan transparansi dan likuiditas aset yang tertokenisasi. Ruang digital ini terus-menerus membuat kinerja investasi terlihat, memungkinkan perdagangan yang cepat dan aman.
Namun, masa depan sektor ini memerlukan evolusi teknologi menuju interoperabilitas yang lebih besar antara berbagai blockchain. Solusi Layer-2 dan protokol lintas rantai sedang dikembangkan, yang memfasilitasi transaksi di berbagai platform sambil menjaga privasi dan kepatuhan terhadap regulasi.
Tantangan dan pertimbangan untuk investor dan manajer
Investor dan manajer aset properti harus mempertimbangkan berbagai aspek sebelum memasuki pasar yang ter-token. Penting untuk mengevaluasi dengan cermat pilihan blockchain, solusi kustodi token, serta implikasi pajak dan akuntansi. Selain itu, keamanan siber tetap menjadi poin krusial yang harus ditangani untuk melindungi aset digital.
Infrastruktur yang memadai, pemahaman tentang regulasi industri, dan adopsi protokol keamanan yang canggih sangat penting untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi tokenisasi dan meminimalkan risiko potensial.
Menuju ekosistem real estate digital yang baru
Tokenisasi properti menandai awal transformasi radikal dalam real estat. Berkat blockchain, kepemilikan fraksional, transparansi, dan efisiensi operasional akan segera menjadi elemen kunci dari pasar ini.
Dalam jangka panjang, tokenisasi dapat mendemokratisasi akses ke investasi real estat, memperluas partisipasi pasar, dan mendorong inovasi keuangan dengan model modal baru.
Siapa pun yang beroperasi di sektor ini harus memantau fenomena ini dengan cermat dan mempertimbangkan pendekatan bertahap untuk mengintegrasikan teknologi digital yang meningkatkan pengalaman dan manajemen kekayaan para investor.
Tokenisasi real estat mewakili sebuah frontier yang akan memperluas dunia real estat, memberikan alat yang lebih gesit dan inklusif. Masa depan semakin mendekat: berinvestasi di digital dapat membuka perspektif baru untuk pertumbuhan dan daya saing bagi para profesional dan investor.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Tokenisasi properti: revolusi digital properti menurut Deloitte
Tokenisasi properti merupakan salah satu inovasi teknologi terpenting dalam real estat, memanfaatkan blockchain untuk mengubah aset fisik atau finansial menjadi representasi digital fraksional.
Proses ini memungkinkan pembelian, penjualan, atau penyimpanan saham di real estat atau sekuritas terkait dengan cara yang lebih sederhana, lebih aman, dan lebih transparan. Akibatnya, tokenisasi membuka peluang baru bagi operator dan investor, mengatasi beberapa hambatan historis seperti ketidakefisienan operasional, biaya administrasi yang tinggi, dan partisipasi ritel yang terbatas.
Proyeksi pertumbuhan untuk tokenisasi real estat global
Menurut John D’Angelo, seorang ahli di bidang ini, pasar global untuk tokenisasi real estat komersial diperkirakan akan mengalami ekspansi signifikan pada tahun 2035.
Deloitte Center for Financial Services memperkirakan bahwa, dari nilai saat ini sebesar 0,3 triliun dolar pada tahun 2024, nilai real estat yang ter-tokenisasi akan mencapai sekitar 4 triliun dolar dalam waktu sedikit lebih dari satu dekade, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 27%.
Komponen utama dari ekosistem yang ditokenisasi
Pasar akan disusun terutama menjadi tiga segmen kunci:
Dana real estate swasta yang ter-tokenisasi, yang mengoptimalkan penerbitan dan perdagangan sekunder.
Kepemilikan pinjaman yang ditokenisasi dan sekuritisasi, segmen yang dimaksudkan untuk memegang pangsa pasar terbesar.
Tanah yang belum dikembangkan atau proyek konstruksi dibagi melalui token.
Di antara ini, properti yang ditokenisasi dari pinjaman dan sekuritisasi diharapkan menjadi sektor yang paling relevan, sementara dana pribadi menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan berkat efisiensi yang diperkenalkan oleh blockchain.
Dana real estat ter-tokenisasi: efisiensi dan aksesibilitas
Tokenisasi memungkinkan dana real estat swasta untuk menyederhanakan banyak operasi, dari penggalangan dana hingga manajemen aset dan perdagangan sekunder. Melalui platform blockchain, perantara dikurangi, mengurangi biaya dan meningkatkan transparansi. Dana yang ada dapat diubah menjadi token baik melalui sistem on-chain (sepenuhnya digital dan dapat diverifikasi di blockchain) atau off-chain (catatan parsial), menawarkan kepada investor kemungkinan untuk memegang atau menggunakan sebagai jaminan token yang terhubung dengan real estat.
Contoh konkret adalah dengan Kin Capital, yang pada tahun 2025 akan meluncurkan dana utang real estat senilai 100 juta dolar di platform blockchain, menandai langkah lebih lanjut dalam digitalisasi real estat.
Securitisasi dan pinjaman: transparansi dan pengurangan biaya
Sektor sekuritisasi dan hipotek juga berkembang berkat tokenisasi. Produk-produk seperti sekuritas yang dijamin hipotek dan jalur kredit ekuitas rumah semakin banyak dikelola melalui blockchain, meningkatkan transparansi dan mengurangi waktu pemrosesan.
Perusahaan seperti Redwood Trust dan Figure Technologies telah mengadopsi teknologi ini untuk pelaporan dan sekuritisasi yang lebih efisien. Misalnya, LiquidFi menerbitkan data harian terkait pembayaran pinjaman, sehingga mengurangi biaya dan waktu manajemen. Metode inovatif ini memfasilitasi pelaporan yang lebih rinci dan tepat waktu, menguntungkan investor dan operator pasar.
Proyek real estat dan tanah: model baru pembiayaan fraksional
Tokenisasi juga memungkinkan pendanaan proyek real estat yang kompleks atau tanah yang belum dikembangkan melalui fraksionalisasi sekuritas. Operasi seperti penjualan tokenisasi dari pengembangan residensial Kanada yang bernilai 300 juta dolar, atau dana 1 miliar yang didedikasikan untuk pusat data di seluruh dunia, menunjukkan bagaimana model ini dapat menarik modal yang terdiversifikasi.
Mode ini memungkinkan distribusi risiko di berbagai jenis investasi, termasuk utang, ekuitas, dan struktur hibrida; lebih jauh lagi, ini meningkatkan akses ke proyek yang secara finansial lebih menantang, yang berpotensi menawarkan imbal hasil menarik bagi para investor.
Pasar dan platform digital untuk real estat yang ter-tokenisasi
Perkembangan pasar dan bursa real-time seperti World Property Exchange dan RedSwan telah meningkatkan transparansi dan likuiditas aset yang tertokenisasi. Ruang digital ini terus-menerus membuat kinerja investasi terlihat, memungkinkan perdagangan yang cepat dan aman.
Namun, masa depan sektor ini memerlukan evolusi teknologi menuju interoperabilitas yang lebih besar antara berbagai blockchain. Solusi Layer-2 dan protokol lintas rantai sedang dikembangkan, yang memfasilitasi transaksi di berbagai platform sambil menjaga privasi dan kepatuhan terhadap regulasi.
Tantangan dan pertimbangan untuk investor dan manajer
Investor dan manajer aset properti harus mempertimbangkan berbagai aspek sebelum memasuki pasar yang ter-token. Penting untuk mengevaluasi dengan cermat pilihan blockchain, solusi kustodi token, serta implikasi pajak dan akuntansi. Selain itu, keamanan siber tetap menjadi poin krusial yang harus ditangani untuk melindungi aset digital.
Infrastruktur yang memadai, pemahaman tentang regulasi industri, dan adopsi protokol keamanan yang canggih sangat penting untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi tokenisasi dan meminimalkan risiko potensial.
Menuju ekosistem real estate digital yang baru
Tokenisasi properti menandai awal transformasi radikal dalam real estat. Berkat blockchain, kepemilikan fraksional, transparansi, dan efisiensi operasional akan segera menjadi elemen kunci dari pasar ini.
Dalam jangka panjang, tokenisasi dapat mendemokratisasi akses ke investasi real estat, memperluas partisipasi pasar, dan mendorong inovasi keuangan dengan model modal baru.
Siapa pun yang beroperasi di sektor ini harus memantau fenomena ini dengan cermat dan mempertimbangkan pendekatan bertahap untuk mengintegrasikan teknologi digital yang meningkatkan pengalaman dan manajemen kekayaan para investor.
Tokenisasi real estat mewakili sebuah frontier yang akan memperluas dunia real estat, memberikan alat yang lebih gesit dan inklusif. Masa depan semakin mendekat: berinvestasi di digital dapat membuka perspektif baru untuk pertumbuhan dan daya saing bagi para profesional dan investor.