Le PDG de BlackRock, Larry Fink, estime que la tokenisation est l'avenir de la finance et la prochaine étape du marché, et sa position pourrait influencer l'attitude des autres acteurs financiers majeurs. Comme nous l'avons souligné dans nos recherches précédentes sur Dusk Network, les actifs du monde réel (RWA) deviennent une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, le marché des RWA a dépassé les 6,6 milliards de dollars, ce qui reflète l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et son introduction dans la blockchain peuvent offrir des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On estime que le marché de la tokenisation des actifs atteindra 100 billions de dollars d'ici 2030.
Source： Roland Berge
L'attrait principal de ce marché émergent ne réside pas seulement dans les opportunités de rendement offertes par la Finance décentralisée. En numérisant les actifs en Jetons, il permet la fragmentation des actifs - la division d'actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en fractions plus petites. Ce processus renforce la Liquidité et ouvre la porte aux opportunités d'investissement pour les investisseurs ayant des niveaux de capital différents.
Chainlink explique le fonctionnement de la tokenisation des actifs avec l'illustration ci-dessous. Ses principaux avantages comprennent l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité des actifs grâce à la tokenisation interopérable, permettant aux petits investisseurs de bénéficier de rendements élevés avec un capital relativement faible. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la composition en connectant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème de la finance décentralisée.
Source: Chainlink
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées aux États-Unis est également passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38% du marché. Selon une étude récente d'EY, 64% des investisseurs fortunés et 33% des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations souveraines tokenisées d'ici fin 2024.Bien que toujours à ses débuts, la tokenisation d'actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et à fort potentiel de la technologie blockchain. Grâce à son service de tokenisation d'obligations d'État, Ondo Finance est bien placé pour profiter de cette tendance alors que l'intérêt des investisseurs continue de croître.
Deuxième, Architecture technique
Ondo transforme la finance grâce à son protocole de décentralisation, en utilisant la blockchain pour fournir des produits de niveau institutionnel. En combinant la tokenisation des actifs stables de TradFi avec l'efficacité de la blockchain, Ondo associe fiabilité et efficacité. Ondo est composé de deux principaux départements : la gestion des actifs et la technologie. Le département de gestion des actifs crée et supervise les produits financiers de tokenisation, tandis que le département technologique développe le protocole qui soutient ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
（1）USDY（Ondo US Dollar Yield Token）
Des billets de tokenisation soutenus par des bons du Trésor américains à court terme et des dépôts bancaires.
Offre un taux annuel en pourcentage (APY) de 5,30%, avec un montant total de verrouillage de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les monnaies stables traditionnelles telles que USDT/USDC.
Géré par Ankura Trust Company pour assurer la conformité et la protection des investisseurs.
Source: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo 短期美国国债）
Fournir des bons du Trésor américains à court terme à faible risque de tokenisation pour les investisseurs passifs.
提供 4.81% 的Taux annuel en pourcentage（APY），总锁仓量（TVL）为 2.2132 亿美元。
En mars 2024, les investissements passeront de SHV de BlackRock à BUIDL.
Ondo a récemment lancé une nouvelle version de l'OUSG, appelée rOUSG, pour offrir aux investisseurs des revenus supplémentaires grâce au Jeton rOUSG.
Source: Ondo Finance
Troisième, produits et feuille de route de développement
Ondo Finance vise à connecter la finance TradFi et Décentralisation à l'aide de la technologie de la blockchain publique. Leur objectif principal est de créer des produits financiers sécurisés, transparents et conformes.
OUSG: ETF de titrisation des bons du Trésor américain à court terme BlackRock.
Flux Finance: protocole supportant la tokenisation de titres en tant que Collateral.
Dans la prochaine phase, ils ont l'intention de rendre public la tokenisation de titres, résolvant les défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans le domaine des services financiers plus larges de TradFi en étendant les avantages de la blockchain, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à étendre les avantages de la technologie de la blockchain à des opérations financières plus larges.
Ces produits ont entraîné une hausse significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 5,34 milliards de dollars. Pour l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de USDY, OUSG et OMMF et la liquidité pour la tokenisation de ses équivalents de trésorerie, ce qui impliquera de développer des outils d'interaction cross-chain et d'établir des partenariats pour faciliter ces processus.
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, est un développement important dans le domaine du prêt Décentralisation. Il est basé sur Compound V2, mais comporte de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des Jetons ouverts tels que USDC et des Jetons restreints tels que l'OUSG (Fonds d'obligations du gouvernement américain à court terme d'Ondo). Cela signifie que vous pouvez emprunter librement des USDC, mais l'utilisation de l'OUSG comme Collateral pour emprunter nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer la conformité et la sécurité. Flux utilise un modèle de pool peer-to-peer (p2p pool) similaire à celui de Compound, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter de manière over-collateralization. Les prêteurs peuvent gagner des Intérêts sur les stablecoins qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leur Collateral pour emprunter des stablecoins, en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par l'Ondo DAO.
Quatre, situation concurrentielle
Given Ondo's relationships with giants like BlackRock, Ondo seems to be emerging in the TradFi space in the chiffrement RWA category, complementing other TradFi companies. Competition is intensifying in the Décentralisation financial field. Centrifuge focuses on tokenisation of structured credit and uses Jeton non fongible émission debt. Ethena provides exposure to actif synthétique, allowing users to trade without holding assets. Maple Finance offers low-collateral loans to institutions, emphasizing credit assessment and lending. Pendle handles tokenisation revenue trading, allowing users to separate and trade the revenue portion of assets.
Ondo Finance stands out for several reasons. It integrates TradFi with Blockchain, targeting the vast US Treasury market with extensive market coverage. Its complementary approach involves partnering with TradFi giants like BlackRock to avoid direct competition. In addition, Ondo offers innovative products such as USDY and OUSG, providing safer and more transparent alternatives to traditional stablecoins.
Cinq, Jeton économique
（1）ONDO Jeton tokenomics摘要
Classement de la capitalisation boursière : #54
La valorisation diluée totale (FDV) : 131,5 milliards de dollars, classée n°16
Prochain déverrouillage: 1,67 million d'ONDO (environ 2,19 millions de dollars), dans 5 jours
（2）Jeton分配
Source : Dropstab
Déverrouillage imminent de l'article I (3)
18 juin 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 juillet 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 août 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 octobre 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 novembre 2024: 1,670,000 ONDO (environ 2,190,000 $)
18 décembre 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 janvier 2025: 1,94 milliard ONDO (environ 25,5 milliards de dollars)
18 janvier 2026: 1,94 milliards de ONDO (environ 25,5 milliards de dollars)
18 janvier 2027: 1,94 milliards ONDO (environ 25,5 B $)
18 janvier 2028: 1,94 milliard ONDO (environ 25,5 B $)
（4）Jeton用途
Le Jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente off-chain. Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir confier au moins 1 milliard de droits de vote ONDO. Il n'est pas clair pour le moment s'il y aura d'autres utilisations pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Six, équipe, histoire de financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance est composée d'une combinaison diversifiée de personnes issues de TradFi et du domaine Web3. Le fondateur et PDG, Nathan Allman, ainsi que le président et directeur des opérations, Justin Schmidt, viennent tous deux de Goldman Sachs. Un autre membre clé, Katie Wheeler, provient de BlackRock. De plus, l'équipe comprend des développeurs d'OpenSea, MakerDAO et Boson Protocol. Cette combinaison de connaissances spécialisées est en parfaite adéquation avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Source: Ondo Finance
Tour de table : En décembre 2021, Ondo Finance a levé 4 millions de dollars à un prix de 0,013 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 99,87%. Un total de 300 millions de jetons ont été vendus (3% de l'offre totale), avec Pantera Capital en tant qu'investisseur principal, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de déblocage de 24 mois.
Vente publique轮：Le 12 mai 2022, 10 millions de dollars ont été collectés au prix de 0,03 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 43,28 fois. Un total de 100 millions de jetons (1% de l'offre totale) ont été vendus sur Coinlist, avec une période de verrouillage d'un an suivie d'une période de libération de 18 mois.
Un tour de financement : En avril 2022, 200 millions de dollars ont été levés au prix de 0,02 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 64,92 fois. Un total de 1 milliard de jetons a été vendu (soit 10 % de l'offre totale), avec le Founders Fund en tant qu'investisseur principal, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de déblocage de 24 mois.
Ondo Finance a établi plusieurs partenariats clés pour renforcer sa blockchain et son Service financier :
Aptos Foundation: ce partenariat démontrera l'intégration des actifs mondiaux avec la technologie Blockchain, à partir du produit des bons du Trésor américain USDY tokenisation.
Thala Labs : collaboration pour lancer USDY dans le pool AMM de Thala et l'utiliser comme position de dette garantie (CDP) Collateral, renforçant ainsi la Liquidité et la solution de Finance décentralisée.
Wintermute: Collaboration to enhance the Liquidité of the USDY Stable Coin USD, providing all-weather Liquidité across multiple Bloc chain platforms.
BlackRock: En investissant 95 millions de dollars dans le fonds BUIDL de BlackRock, il démontre son engagement à étendre les efforts de tokenisation et à intégrer le produit Ondo.
七、Résumé
Ondo Finance stands out for several reasons. It integrates TradFi with Blockchain, targeting the vast US Treasury market with extensive market coverage. Its complementary approach involves partnering with TradFi giants like BlackRock to avoid direct competition. In addition, Ondo offers innovative products such as USDY and OUSG, providing safer and more transparent alternatives to traditional stablecoins.
Information positive因素：
Le secteur de la tokenisation connaîtra une hausse significative, avec la collaboration entre Ondo Finance et BlackRock, qui vise stratégiquement à introduire des milliers de milliards de dollars dans le Web3.
Le TVL d'Ondo Finance a connu une hausse importante depuis le début de 2024. Les actifs du monde réel représentent un récit frais et prometteur dans le domaine du chiffrement, avec un fort potentiel d'adoption précoce.
Ondo Finance s'engage à développer ses produits pour répondre aux besoins de ses clients.
La plupart des investissements de l'OUSG ont d'abord été réalisés dans le iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) de BlackRock. En mars 2024, ils se sont tournés vers le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), en accord avec la tokenisation des actifs d'Ondo.
Ondo Finance est un leader dans le domaine du chiffrement RWA, devenant le choix numéro un.
Ondo Finance détient environ 38 % de l'offre actuelle de BUIDL.
Information négative因素：
L'utilisation du Jeton ONDO montre des risques de centralisation significatifs.
Bien que tous les holders puissent participer à la gouvernance, le plus grand holder détient le plus grand pouvoir d'influence.
Environ 85% de l'approvisionnement total en ONDO est contrôlé par l'équipe Ondo Finance.
Opérant à la croisée de TradFi et de la cryptomonnaie, Ondo Finance s'est engagé sur un marché relativement peu développé où la réglementation représente un défi majeur.
Les mauvaises créances sont le principal risque du protocole de finance décentralisée, y compris le FLUX d'Ondo Finance. Lorsque la valeur du Collateral de l'emprunteur est inférieure à sa dette, des mauvaises créances se produisent. Si les avoirs de l'emprunteur deviennent négatifs, FLUX utilisera ses réserves pour atténuer les pertes. Afin de minimiser la volatilité et de réduire le risque de baisse des mauvaises créances, FLUX n'accepte que des actifs stables en guise de Collateral.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Rapport de recherche Ondo Finance : partenariat avec BlackRock pour relier TradFi et le protocole RWA de Web3
I. Contexte et introduction du projet
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, estime que la tokenisation est l'avenir de la finance et la prochaine étape du marché, et sa position pourrait influencer l'attitude des autres acteurs financiers majeurs. Comme nous l'avons souligné dans nos recherches précédentes sur Dusk Network, les actifs du monde réel (RWA) deviennent une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, le marché des RWA a dépassé les 6,6 milliards de dollars, ce qui reflète l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et son introduction dans la blockchain peuvent offrir des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On estime que le marché de la tokenisation des actifs atteindra 100 billions de dollars d'ici 2030.
Source： Roland Berge
L'attrait principal de ce marché émergent ne réside pas seulement dans les opportunités de rendement offertes par la Finance décentralisée. En numérisant les actifs en Jetons, il permet la fragmentation des actifs - la division d'actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en fractions plus petites. Ce processus renforce la Liquidité et ouvre la porte aux opportunités d'investissement pour les investisseurs ayant des niveaux de capital différents.
Chainlink explique le fonctionnement de la tokenisation des actifs avec l'illustration ci-dessous. Ses principaux avantages comprennent l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité des actifs grâce à la tokenisation interopérable, permettant aux petits investisseurs de bénéficier de rendements élevés avec un capital relativement faible. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la composition en connectant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème de la finance décentralisée.
Source: Chainlink
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées aux États-Unis est également passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38% du marché. Selon une étude récente d'EY, 64% des investisseurs fortunés et 33% des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations souveraines tokenisées d'ici fin 2024.
Bien que toujours à ses débuts, la tokenisation d'actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et à fort potentiel de la technologie blockchain. Grâce à son service de tokenisation d'obligations d'État, Ondo Finance est bien placé pour profiter de cette tendance alors que l'intérêt des investisseurs continue de croître.
Deuxième, Architecture technique
Ondo transforme la finance grâce à son protocole de décentralisation, en utilisant la blockchain pour fournir des produits de niveau institutionnel. En combinant la tokenisation des actifs stables de TradFi avec l'efficacité de la blockchain, Ondo associe fiabilité et efficacité. Ondo est composé de deux principaux départements : la gestion des actifs et la technologie. Le département de gestion des actifs crée et supervise les produits financiers de tokenisation, tandis que le département technologique développe le protocole qui soutient ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
（1）USDY（Ondo US Dollar Yield Token）
Des billets de tokenisation soutenus par des bons du Trésor américains à court terme et des dépôts bancaires.
Offre un taux annuel en pourcentage (APY) de 5,30%, avec un montant total de verrouillage de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les monnaies stables traditionnelles telles que USDT/USDC.
Géré par Ankura Trust Company pour assurer la conformité et la protection des investisseurs.
Source: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo 短期美国国债）
Fournir des bons du Trésor américains à court terme à faible risque de tokenisation pour les investisseurs passifs.
提供 4.81% 的Taux annuel en pourcentage（APY），总锁仓量（TVL）为 2.2132 亿美元。
En mars 2024, les investissements passeront de SHV de BlackRock à BUIDL.
Ondo a récemment lancé une nouvelle version de l'OUSG, appelée rOUSG, pour offrir aux investisseurs des revenus supplémentaires grâce au Jeton rOUSG.
Source: Ondo Finance
Troisième, produits et feuille de route de développement
Ondo Finance vise à connecter la finance TradFi et Décentralisation à l'aide de la technologie de la blockchain publique. Leur objectif principal est de créer des produits financiers sécurisés, transparents et conformes.
OUSG: ETF de titrisation des bons du Trésor américain à court terme BlackRock.
OMMF: tokenisation BlackRock marché monétaire fonds.
USDY: alternative to stablecoin profits.
Flux Finance: protocole supportant la tokenisation de titres en tant que Collateral.
Dans la prochaine phase, ils ont l'intention de rendre public la tokenisation de titres, résolvant les défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans le domaine des services financiers plus larges de TradFi en étendant les avantages de la blockchain, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à étendre les avantages de la technologie de la blockchain à des opérations financières plus larges.
Ces produits ont entraîné une hausse significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 5,34 milliards de dollars. Pour l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de USDY, OUSG et OMMF et la liquidité pour la tokenisation de ses équivalents de trésorerie, ce qui impliquera de développer des outils d'interaction cross-chain et d'établir des partenariats pour faciliter ces processus.
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, est un développement important dans le domaine du prêt Décentralisation. Il est basé sur Compound V2, mais comporte de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des Jetons ouverts tels que USDC et des Jetons restreints tels que l'OUSG (Fonds d'obligations du gouvernement américain à court terme d'Ondo). Cela signifie que vous pouvez emprunter librement des USDC, mais l'utilisation de l'OUSG comme Collateral pour emprunter nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer la conformité et la sécurité. Flux utilise un modèle de pool peer-to-peer (p2p pool) similaire à celui de Compound, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter de manière over-collateralization. Les prêteurs peuvent gagner des Intérêts sur les stablecoins qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leur Collateral pour emprunter des stablecoins, en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par l'Ondo DAO.
Quatre, situation concurrentielle
Given Ondo's relationships with giants like BlackRock, Ondo seems to be emerging in the TradFi space in the chiffrement RWA category, complementing other TradFi companies. Competition is intensifying in the Décentralisation financial field. Centrifuge focuses on tokenisation of structured credit and uses Jeton non fongible émission debt. Ethena provides exposure to actif synthétique, allowing users to trade without holding assets. Maple Finance offers low-collateral loans to institutions, emphasizing credit assessment and lending. Pendle handles tokenisation revenue trading, allowing users to separate and trade the revenue portion of assets.
Ondo Finance stands out for several reasons. It integrates TradFi with Blockchain, targeting the vast US Treasury market with extensive market coverage. Its complementary approach involves partnering with TradFi giants like BlackRock to avoid direct competition. In addition, Ondo offers innovative products such as USDY and OUSG, providing safer and more transparent alternatives to traditional stablecoins.
Cinq, Jeton économique
（1）ONDO Jeton tokenomics摘要
Classement de la capitalisation boursière : #54
La valorisation diluée totale (FDV) : 131,5 milliards de dollars, classée n°16
Offre circulante : 14,4 milliards d'ONDO (14,27 % de l'offre totale)
Offre totale: 10 milliards d'ONDO
offre maximale: 100 milliards ONDO
Prochain déverrouillage: 1,67 million d'ONDO (environ 2,19 millions de dollars), dans 5 jours
（2）Jeton分配
Source : Dropstab
Déverrouillage imminent de l'article I (3)
18 juin 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 juillet 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 août 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 octobre 2024 : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 novembre 2024: 1,670,000 ONDO (environ 2,190,000 $)
18 décembre 2024: 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions de dollars)
18 janvier 2025: 1,94 milliard ONDO (environ 25,5 milliards de dollars)
18 janvier 2026: 1,94 milliards de ONDO (environ 25,5 milliards de dollars)
18 janvier 2027: 1,94 milliards ONDO (environ 25,5 B $)
18 janvier 2028: 1,94 milliard ONDO (environ 25,5 B $)
（4）Jeton用途
Le Jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente off-chain. Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir confier au moins 1 milliard de droits de vote ONDO. Il n'est pas clair pour le moment s'il y aura d'autres utilisations pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Six, équipe, histoire de financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance est composée d'une combinaison diversifiée de personnes issues de TradFi et du domaine Web3. Le fondateur et PDG, Nathan Allman, ainsi que le président et directeur des opérations, Justin Schmidt, viennent tous deux de Goldman Sachs. Un autre membre clé, Katie Wheeler, provient de BlackRock. De plus, l'équipe comprend des développeurs d'OpenSea, MakerDAO et Boson Protocol. Cette combinaison de connaissances spécialisées est en parfaite adéquation avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Source: Ondo Finance
Tour de table : En décembre 2021, Ondo Finance a levé 4 millions de dollars à un prix de 0,013 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 99,87%. Un total de 300 millions de jetons ont été vendus (3% de l'offre totale), avec Pantera Capital en tant qu'investisseur principal, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de déblocage de 24 mois.
Vente publique轮：Le 12 mai 2022, 10 millions de dollars ont été collectés au prix de 0,03 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 43,28 fois. Un total de 100 millions de jetons (1% de l'offre totale) ont été vendus sur Coinlist, avec une période de verrouillage d'un an suivie d'une période de libération de 18 mois.
Un tour de financement : En avril 2022, 200 millions de dollars ont été levés au prix de 0,02 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement (ROI) de 64,92 fois. Un total de 1 milliard de jetons a été vendu (soit 10 % de l'offre totale), avec le Founders Fund en tant qu'investisseur principal, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de déblocage de 24 mois.
Ondo Finance a établi plusieurs partenariats clés pour renforcer sa blockchain et son Service financier :
Aptos Foundation: ce partenariat démontrera l'intégration des actifs mondiaux avec la technologie Blockchain, à partir du produit des bons du Trésor américain USDY tokenisation.
Thala Labs : collaboration pour lancer USDY dans le pool AMM de Thala et l'utiliser comme position de dette garantie (CDP) Collateral, renforçant ainsi la Liquidité et la solution de Finance décentralisée.
Wintermute: Collaboration to enhance the Liquidité of the USDY Stable Coin USD, providing all-weather Liquidité across multiple Bloc chain platforms.
BlackRock: En investissant 95 millions de dollars dans le fonds BUIDL de BlackRock, il démontre son engagement à étendre les efforts de tokenisation et à intégrer le produit Ondo.
七、Résumé
Ondo Finance stands out for several reasons. It integrates TradFi with Blockchain, targeting the vast US Treasury market with extensive market coverage. Its complementary approach involves partnering with TradFi giants like BlackRock to avoid direct competition. In addition, Ondo offers innovative products such as USDY and OUSG, providing safer and more transparent alternatives to traditional stablecoins.
Information positive因素：
Le secteur de la tokenisation connaîtra une hausse significative, avec la collaboration entre Ondo Finance et BlackRock, qui vise stratégiquement à introduire des milliers de milliards de dollars dans le Web3.
Le TVL d'Ondo Finance a connu une hausse importante depuis le début de 2024. Les actifs du monde réel représentent un récit frais et prometteur dans le domaine du chiffrement, avec un fort potentiel d'adoption précoce.
Ondo Finance s'engage à développer ses produits pour répondre aux besoins de ses clients.
La plupart des investissements de l'OUSG ont d'abord été réalisés dans le iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) de BlackRock. En mars 2024, ils se sont tournés vers le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), en accord avec la tokenisation des actifs d'Ondo.
Ondo Finance est un leader dans le domaine du chiffrement RWA, devenant le choix numéro un.
Ondo Finance détient environ 38 % de l'offre actuelle de BUIDL.
Information négative因素：
L'utilisation du Jeton ONDO montre des risques de centralisation significatifs.
Bien que tous les holders puissent participer à la gouvernance, le plus grand holder détient le plus grand pouvoir d'influence.
Environ 85% de l'approvisionnement total en ONDO est contrôlé par l'équipe Ondo Finance.
Opérant à la croisée de TradFi et de la cryptomonnaie, Ondo Finance s'est engagé sur un marché relativement peu développé où la réglementation représente un défi majeur.
Les mauvaises créances sont le principal risque du protocole de finance décentralisée, y compris le FLUX d'Ondo Finance. Lorsque la valeur du Collateral de l'emprunteur est inférieure à sa dette, des mauvaises créances se produisent. Si les avoirs de l'emprunteur deviennent négatifs, FLUX utilisera ses réserves pour atténuer les pertes. Afin de minimiser la volatilité et de réduire le risque de baisse des mauvaises créances, FLUX n'accepte que des actifs stables en guise de Collateral.