Comment BlackRock collabore avec le géant de Wall Street pour l’ETF Bitcoin : informations clés dévoilées

• BlackRock met à jour le prospectus des ETF Bitcoin, ajoutant des géants de Wall Street comme Goldman Sachs et Citigroup.
• Le mécanisme de création et de rachat de liquidités approuvé par la SEC vise à réduire les risques de manipulation du marché dans les ETF Bitcoin.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock est en tête en termes de volume de transactions et d’actifs sous gestion, dépassant Grayscale.

BlackRock, le géant mondial de la gestion d’actifs, a créé un nouveau précédent sur le marché des crypto-monnaies en mettant à jour son prospectus de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin le 5 avril. Cette décision importante implique l’inclusion de cinq sociétés de premier plan de Wall Street en tant que nouveaux participants autorisés (AP), marquant un moment charnière dans l’évolution des stratégies d’investissement en actifs numériques.

L’ajout d’ABN AMRO Clearing, de Citadel Securities, de Citigroup Global Markets, de Goldman Sachs et d’UBS Securities en tant qu’AP souligne l’intérêt institutionnel croissant pour les crypto-monnaies. Auparavant, des acteurs clés tels que JPMorgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital et Virtu Americas occupaient le rôle d’AP, soulignant la fonction essentielle qu’ils jouent dans le cadre opérationnel des ETF Bitcoin.

Au cœur de l’efficacité opérationnelle des ETF Bitcoin se trouve la capacité des participants autorisés à créer et à racheter des parts d’ETF. Ce processus implique l’échange d’actions de FNB contre un panier de titres reflétant les avoirs du FNB ou contre de l’argent. La Securities and Exchange Commission (SEC) a plaidé en faveur d’un mécanisme de création et de rachat de liquidités pour les ETF Bitcoin afin d’atténuer le risque de manipulation du marché associé aux modèles traditionnels en nature.

Cette approche approuvée par la SEC, qui vise à empêcher la manipulation intrajournalière des prix, a gagné du terrain parmi les gestionnaires d’actifs à la suite des propositions initiales de leaders du secteur comme Hashdex. Notamment, BlackRock, ARK Invest et Grayscale ont intégré ce mécanisme dans leurs dépôts, s’alignant sur les directives réglementaires visant à améliorer l’intégrité du marché.

Malgré la récente augmentation du volume des transactions pour les ETF Bitcoin, qui ont atteint le chiffre stupéfiant de 111 milliards de dollars en mars, les analyses indiquent un ralentissement potentiel de la demande pour ces produits. Alors que les prix du bitcoin ont rebondi après le krach de 2022 pour dépasser les 70 000 dollars par bitcoin, alimentés par les initiatives ETF de BlackRock, des inquiétudes planent quant à l’impact des politiques de la Réserve fédérale sur les marchés des crypto-monnaies.

L’anticipation entourant l’événement de réduction de moitié du bitcoin a suscité des spéculations sur une volatilité imminente des prix, intensifiée par des rumeurs de fuite d’un ETF Bitcoin à Wall Street. Au milieu de ces incertitudes, iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock maintient sa domination en termes de volume de transactions et d’actifs sous gestion, surpassant ses concurrents comme les fonds Grayscale et Fidelity Investment.

Les annonces récentes révélant que d’autres sociétés de Wall Street, notamment Citi, Goldman Sachs, UBS et Citadel, sont des participants autorisés pour l’ETF Bitcoin de BlackRock renforcent davantage le soutien institutionnel aux investissements en crypto-monnaies. Malgré les incertitudes persistantes concernant le moment de leur participation, les analystes du secteur suggèrent que ces entreprises ont fourni des liquidités à l’ETF discrètement, reflétant l’évolution de la dynamique du paysage des crypto-monnaies.

En conclusion, la collaboration de BlackRock avec les géants de Wall Street pour son ETF Bitcoin marque une étape importante dans l’acceptation par le grand public des crypto-monnaies. Alors que l’intérêt institutionnel continue de croître et que les cadres réglementaires évoluent, l’avenir des ETF Bitcoin semble prometteur, offrant aux investisseurs une exposition diversifiée aux actifs numériques dans un environnement réglementé.