Je regarde l'évolution du récit du métaverse depuis quelques années, et honnêtement il se passe quelque chose d'intéressant que la plupart des gens ignorent. Meta dépense encore de l'argent sur la vision du métaverse, oui, mais Zuckerberg n'abandonne pas le navire. Au lieu de cela, il se tourne fortement vers l'intégration de l'IA avec le métaverse, ce qui change toute l'équation. C'est là que se trouve la vraie opportunité.

Ce qui a attiré mon attention récemment, c'est la façon dont les grands détaillants construisent en réalité le commerce dans des environnements de jeu. Walmart vend des biens réels via Roblox maintenant, ce qui semble fou mais c'est un véritable changement dans la convergence du commerce numérique et physique. Ce n'est plus de la hype, c'est de l'infrastructure qui se construit.

En regardant les actions du métaverse qui vont exploser à partir de cela, Roblox est le choix évident. L'action a été fortement sanctionnée mais a rebondi à environ 40 dollars depuis ces creux. Plus important encore, ils déploient de nouveaux formats publicitaires avec des panneaux d'affichage et des écrans virtuels. Des entreprises comme e.l.f. Beauty, Walmart, et Warner Bros font déjà de la publicité à plus de 70 millions d'utilisateurs actifs quotidiens. JPMorgan l'a recommandé avec un $48 objectif, et leur thèse est solide - une énorme marge de monétisation avec 80 % des heures d'utilisateur encore non monétisées. Ce genre de mathématiques de potentiel de croissance ne nécessite pas de hype pour fonctionner.

Si vous souhaitez une exposition plus large sans choisir des actions individuelles, le Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) détient 38 entreprises liées au métaverse. Vous obtenez Apple, Nvidia, Meta, Unity, Microsoft, tout dans un seul fonds avec un ratio de dépenses de 0,59 %. Il se négocie autour de 12,50 $, donc vous pouvez acheter 100 actions pour environ 1 250 $, au lieu de dépenser $90K sur Nvidia seul. Le fonds a pratiquement doublé depuis ses creux de 2022. Si la thèse du métaverse se réalise vraiment et atteint l’impact projeté de $5 trillion d’ici 2030, cela pourrait facilement tripler à partir d’ici.

Ensuite, il y a Unity Software. L’action a été sanctionnée mais elle maintient des niveaux de support solides - elle a rebondi sept fois depuis la fin 2022 sur le même plancher. C’est ce genre de configuration technique qui compte. Les analystes sont optimistes, et voici ce que les gens manquent : Unity génère un vrai flux de trésorerie grâce à son réseau publicitaire. Dans un marché volatile, cette stabilité a de l’importance. Le prix actuel tourne autour de 25 $, les analystes voient des cibles réalistes à 33 $-$35 .

Le fil conducteur de ces trois actions du métaverse qui vont exploser, c’est la patience. Ce ne sont pas des trades journaliers. Vous les achetez, laissez-les croître, revenez dans quelques mois. L’infrastructure est en train de se construire en ce moment, et quand le marché plus large s’en rendra compte, l’argent réel sera déjà positionné. C’est comme ça que ces récits fonctionnent.