Trois actions avec des dividendes en croissance méritent une place dans votre portefeuille à long terme

Les entreprises versant des dividendes ont longtemps été reconnues comme des moteurs de création de richesse pour les investisseurs patients. Parmi elles, les actions à dividendes croissants se distinguent comme des performeurs exceptionnels, offrant historiquement des rendements supérieurs à ceux de leurs homologues non versant de dividendes. Cette distinction devient encore plus marquée lorsqu’on examine les sociétés d’investissement immobilier (REIT), un secteur connu pour augmenter régulièrement ses distributions. Trois candidats phares — Realty Income, Mid-America Apartment Communities et Rexford Industrial Realty — illustrent pourquoi les actions à croissance de dividendes méritent une attention sérieuse pour les portefeuilles à long terme.

Pourquoi les actions à croissance de dividendes surperforment avec le temps

La différence de performance entre les sociétés à croissance de dividendes et celles à paiements stables est frappante. Les REIT ont particulièrement démontré cet avantage, la croissance des dividendes étant un moteur principal du rendement total pour l’actionnaire. Lorsque les entreprises augmentent régulièrement leurs distributions, elles envoient un signal de confiance dans leur capacité à générer des flux de trésorerie futurs, offrant aux investisseurs des bénéfices composés qui amplifient la création de richesse sur des décennies.

Les preuves en faveur des actions à croissance de dividendes sont convaincantes. Les sociétés qui augmentent leurs distributions à un rythme soutenu ont historiquement produit des rendements supérieurs au marché, un schéma observable à travers plusieurs cycles de marché et conditions économiques.

Realty Income : Une série ininterrompue de croissance de dividendes depuis des décennies

Peu d’entreprises peuvent égaler le palmarès de Realty Income en matière d’augmentation des paiements aux actionnaires. Depuis son introduction en bourse en 1994, cette REIT a augmenté son dividende mensuel 133 fois — une performance qui couvre 113 trimestres consécutifs sans aucune réduction. Cette croissance incessante a progressé à un taux annuel constant de 4,2 %, contribuant à un rendement total annualisé robuste de 13,7 % sur les 30 dernières années.

Qu’est-ce qui rend cette croissance possible ? Une structure financière prudente. Realty Income maintient un ratio de distribution d’environ 75 % des fonds provenant des opérations ajustés, conservant ainsi une part importante de capital pour la réinvestir. Associé à l’un des bilans les plus solides du secteur REIT, ce bilan quasi-forteresse offre la flexibilité nécessaire pour financer l’expansion du portefeuille.

Les opportunités d’investissement de la société semblent infinies. Opérant dans les secteurs du commerce de détail, de l’industrie, du jeu et autres, aux États-Unis et en Europe, Realty Income acquiert des propriétés via des baux nets à long terme. Lors du dernier exercice, la société a identifié 97 milliards de dollars de cibles potentielles d’acquisition, en sélectionnant uniquement les opportunités les plus attractives. Avec environ 14 000 milliards de dollars d’immobilier adapté aux structures de baux nets dans ses marchés, le potentiel de croissance future des dividendes semble presque illimité.

Mid-America Apartments : Poursuivre sa série de hausses de dividendes

Mid-America Apartment Communities a récemment franchi une étape notable : 16 années consécutives d’augmentations de dividendes. Cette performance souligne l’engagement de la REIT à restituer des flux de trésorerie croissants à ses actionnaires. Jamais, en plus de trente ans en tant qu’entreprise publique, elle n’a suspendu ni réduit ses distributions, et elle a augmenté ses paiements à un taux annuel composé supérieur à la moyenne de 7 % au cours de la dernière décennie.

Le secteur des appartements offre un contexte favorable pour les actions à dividendes croissants. Mid-America Apartments a généré un rendement total annuel composé attrayant de 9,6 % sur 20 ans, grâce à une croissance régulière des dividendes. La solidité financière de la REIT soutient cette croissance continue : un ratio de distribution conservateur et un bilan de qualité investissement lui confèrent une flexibilité importante.

Les projets en cours renforcent cette perspective. Sept complexes résidentiels sont encore en construction, représentant près de 800 millions de dollars d’investissements à venir. La REIT a également étoffé son portefeuille foncier avec des acquisitions à Kansas City et en Arizona, se positionnant pour créer de la valeur à l’avenir. Ces projets génèrent la trésorerie nécessaire pour maintenir sa trajectoire de croissance des dividendes.

Rexford Industrial : Exploiter la croissance du portefeuille pour de futures hausses de dividendes

Rexford Industrial Realty a impressionné les investisseurs en dividendes avec un taux de croissance annuel composé exceptionnel de 15 % au cours des cinq dernières années. Focalisée sur les propriétés industrielles du sud de la Californie, cette REIT montre comment un positionnement stratégique sur le marché favorise une croissance régulière des dividendes.

Le potentiel de croissance intégré de la société est important. Les structures de baux actuelles prévoient une augmentation moyenne annuelle des loyers de 3,7 %, ce qui pourrait générer environ 105 millions de dollars de revenus nets supplémentaires. De plus, plusieurs projets de repositionnement et de redéveloppement, en phase de construction ou de location, devraient apporter 70 millions de dollars supplémentaires par an une fois stabilisés. La direction estime prudemment qu’une hausse des loyers à hauteur de 20 millions de dollars supplémentaires pourrait résulter de l’expiration de baux anciens.

Au total, ces dynamiques indiquent un revenu annuel supplémentaire de 195 millions de dollars — une augmentation de 28 % par rapport aux niveaux actuels, avant toute acquisition. Cette croissance intégrée donne à Rexford une capacité importante à soutenir et accélérer sa trajectoire de croissance des dividendes dans le futur, illustrant pourquoi les actions à croissance de dividendes, soutenues par l’expansion commerciale, méritent l’attention des investisseurs.

La raison d’investir dans des actions à dividendes croissants à long terme

L’histoire confirme un principe d’investissement simple : les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes ont récompensé généreusement leurs actionnaires à long terme. Le palmarès de trois décennies de Realty Income, la série de 16 ans de Mid-America Apartments, et l’accélération de Rexford Industrial sur cinq ans illustrent cette tendance.

Ces trois REIT incarnent la puissance des actions à croissance de dividendes. Chacune possède la solidité financière, le positionnement stratégique et les opportunités de marché pour soutenir la croissance des distributions pendant de nombreuses années. Pour les investisseurs recherchant un revenu significatif associé à une appréciation du capital, ces actions à croissance de dividendes constituent des ajouts de portefeuille attrayants à long terme. Les exemples de la trajectoire de Netflix en 2004 (de 1 000 $ à 509 039 $) et de Nvidia en 2005 (de 1 000 $ à 1 109 506 $) montrent que posséder des actions positionnées pour une croissance prolongée — que ce soit par expansion des dividendes ou accélération des affaires — génère une richesse transformative. Realty Income, Mid-America Apartment Communities et Rexford Industrial Realty méritent d’être considérées comme des véhicules pour appliquer cette stratégie éprouvée de création de richesse.