L'expansion des stablecoins Visa s'accélère alors que le partenariat avec Bridge étend la portée des cartes à 100 pays

Le géant mondial des paiements, Visa, accélère son engagement dans les actifs numériques, avec sa dernière initiative de stablecoin Visa élargissant les capacités de carte et de règlement via Bridge et des partenaires bancaires clés.

Les actions Visa évoluent à mesure que le programme de cartes stablecoin se développe

Les actions de Visa Inc. (V) ont été cotées à 317,02 $, en baisse de 1,09 % en séance, alors que l’entreprise renforçait sa stratégie d’expansion des cartes stablecoin. Le groupe de paiements a approfondi sa collaboration avec Bridge, une filiale de Stripe, pour élargir l’émission de cartes liées aux stablecoins dans le monde entier. De plus, Visa vise une couverture dans plus de 100 pays d’ici la fin de l’année, ce qui témoigne d’un pari à long terme sur le règlement basé sur la blockchain.

Grâce au partenariat élargi avec Bridge, les entreprises soutiennent désormais l’émission de cartes Visa adossées à des stablecoins dans 18 pays à travers plusieurs régions. La feuille de route prévoit une portée plus large en Europe, en Asie-Pacifique, en Afrique et au Moyen-Orient, s’appuyant sur l’élan déjà pris en Amérique latine. Cependant, la montée en puissance dans plus de 100 marchés nécessitera une coordination étroite avec les régulateurs et les partenaires locaux.

Bridge fournit l’infrastructure permettant aux fintechs d’émettre des cartes Visa financées par des soldes en stablecoins sur la blockchain. Les consommateurs peuvent dépenser ces soldes dans plus de 175 millions de points de vente connectés au réseau Visa. Cependant, ce modèle maintient l’expérience crypto principalement en arrière-plan, en proposant des paiements par carte familiers aux commerçants tout en reliant directement aux paiements via portefeuille crypto côté utilisateur.

Initialement, le programme de cartes liées aux stablecoins de Visa se concentrait sur l’Amérique centrale et du Sud, où la demande pour des actifs numériques liés au dollar est forte. La dernière phase marque un passage à un déploiement entièrement mondial. De plus, Visa utilise cette approche régionale et progressive pour renforcer sa stratégie d’actifs numériques et gérer les risques réglementaires dans différentes juridictions.

Pilote de règlement onchain en progression avec Lead Bank

Au-delà des cartes, Visa pousse le règlement lui-même sur les rails de paiement blockchain. La société a avancé son pilote de règlement en stablecoin avec un groupe d’émetteurs et d’acquéreurs participants, intégrant Lead Bank dans l’initiative. Lead Bank s’appuie désormais sur l’infrastructure blockchain de Bridge pour transférer des fonds pour certains flux, testant comment le règlement onchain peut s’intégrer aux systèmes existants de Visa.

Ce pilote permet à certains partenaires de régler certaines transactions en utilisant des stablecoins sur des réseaux supportés, plutôt que de se limiter aux transferts bancaires traditionnels. De plus, le programme évalue les gains en efficacité opérationnelle, précision de la réconciliation et gestion de la liquidité intrajournalière. Le règlement en stablecoin de Visa vise à accélérer le mouvement des fonds par rapport aux canaux classiques, tout en respectant les normes de conformité et de gestion des risques.

L’infrastructure de Bridge est au cœur de cette expérimentation. Elle supporte la gestion de portefeuilles, les transferts onchain et l’intégration avec les systèmes bancaires existants, offrant aux partenaires une façon de considérer les stablecoins comme des instruments de règlement. Cependant, Visa insiste sur le fait que la conformité réglementaire et la transparence des réserves restent essentielles à mesure que les volumes augmentent.

Bridge, soutenu par Stripe, sécurise une position bancaire

Stripe a acquis Bridge pour 1,1 milliard de dollars, dans le but d’étendre ses propres services d’actifs numériques et son offre aux entreprises. Après l’acquisition, Bridge a obtenu une approbation conditionnelle pour une charte de banque nationale de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Cette approbation soutient les opérations de garde, l’émission de stablecoins et la gestion des réserves, renforçant la supervision des actifs soutenant les soldes des clients.

Avec cette charte, Bridge peut fournir une garde de niveau bancaire et une gestion des risques, renforçant la confiance des sociétés de paiement et des fintechs dans l’utilisation de son infrastructure. De plus, ce statut réglementaire pourrait accélérer l’adoption plus large des actifs numériques dans les réseaux de paiement traditionnels, y compris ceux de Visa et Stripe. Cependant, les conditions finales de la charte et les attentes de supervision détermineront la rapidité du déploiement de nouveaux services.

Les rails de stablecoin gagnent du terrain dans les paiements mondiaux

La collaboration de Visa avec Bridge montre comment l’infrastructure des stablecoins se répand dans l’écosystème des paiements. Les sociétés de paiement pilotent de plus en plus d’instruments basés sur la blockchain pour les transferts transfrontaliers, la paie d’entreprise et le commerce quotidien. Cependant, beaucoup de ces programmes restent en phase de test contrôlé, les entreprises pesant l’incertitude réglementaire contre les gains d’efficacité.

Aux États-Unis, l’évolution des directives concernant les stablecoins et l’implication bancaire encourage une expérimentation plus structurée. De plus, des initiatives comme l’intégration du Lead Bank dans le pilote de Visa illustrent comment les institutions financières traditionnelles peuvent s’appuyer directement sur de nouvelles rails de règlement. L’objectif est de combiner la rapidité et la programmabilité de la blockchain avec la sécurité d’une banque supervisée.

Les entreprises examinent également comment les actifs émis par Bridge pourraient s’intégrer dans d’autres flux de paiement à travers le réseau Visa. Une telle évolution pourrait ouvrir de nouvelles options de règlement pour les émetteurs, acquéreurs et commerçants, en diversifiant au-delà des voies en fiat uniquement. Cependant, toute extension de l’utilisation des cartes stablecoin ou des flux de règlement dépendra de la réglementation spécifique à chaque juridiction et de la demande du marché.

Plus largement, Visa intègre progressivement les actifs numériques programmables dans son infrastructure mondiale, en utilisant des pilotes et des lancements ciblés pour valider la demande réelle. À mesure que les rails de stablecoin mûrissent, la combinaison de la portée des cartes, du règlement onchain et de la garde de niveau bancaire pourrait transformer la façon dont la valeur circule à travers les frontières et entre plateformes.

En résumé, l’expansion du partenariat de Visa avec Bridge, le pilote de règlement onchain avec Lead Bank, et le soutien de Stripe indiquent une volonté de créer une couche stablecoin plus intégrée dans les paiements mondiaux, avec 2024 et au-delà susceptibles d’apporter de nouvelles déploiements concrets.