Le bilan comporte 2 types. Lequel choisir en fonction de la pertinence.

Pour les entrepreneurs et les investisseurs, comprendre le bilan est une compétence financière essentielle. Le bilan permet d’avoir une vision claire de la santé financière globale de l’entreprise. De plus, il peut être comparé à celui des concurrents du même secteur pour évaluer la position financière. Il existe deux types de bilans, différant par leur présentation et leur format, chacun ayant ses avantages et ses limites à considérer.

Qu’est-ce qu’un bilan ? Composantes principales à connaître

Le bilan est un rapport financier qui montre la situation financière d’une entreprise à un moment donné, en présentant trois catégories principales : actifs, passifs et capitaux propres. La particularité du bilan est de montrer combien de ressources financières l’entreprise possède et d’où elles proviennent.

Les dirigeants peuvent utiliser le bilan pour vérifier la solidité financière, tandis que les investisseurs peuvent l’utiliser pour évaluer le potentiel de croissance avant de décider d’investir. Il permet aussi d’analyser les forces et faiblesses, menant à une meilleure stratégie.

Équation et équilibre du bilan

L’équilibre du bilan repose sur l’équation fondamentale :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

Cette équation montre que tous les actifs de l’entreprise proviennent de deux sources de financement : les dettes (passifs) et les fonds propres (capitaux propres). C’est pourquoi ce document s’appelle “bilan”, car les deux côtés doivent toujours être égaux.

Chaque catégorie a un rôle différent : les actifs représentent les ressources pour générer des revenus, les passifs sont les obligations à rembourser, et les capitaux propres représentent la valeur nette revenant aux propriétaires et actionnaires.

Actifs, passifs et capitaux propres

Actifs

Les actifs sont les ressources utilisées par l’entreprise pour générer des revenus. Ils se divisent en deux types :

Actifs courants : actifs très liquides pouvant être convertis en cash en moins d’un an, comme la trésorerie, les comptes clients, les stocks, et les charges payées d’avance.

Actifs non courants : actifs à faible liquidité, non convertibles rapidement en cash, tels que terrains, bâtiments, machines, investissements à long terme, brevets et licences.

Passifs

Les passifs sont les obligations de l’entreprise envers des tiers, divisés en deux catégories :

Passifs courants : à régler dans l’année, comme les comptes fournisseurs, ou les emprunts à court terme.

Passifs non courants : à rembourser sur une période supérieure à un an, comme les emprunts à long terme ou les obligations.

Capitaux propres

Les capitaux propres représentent la valeur nette, c’est-à-dire la différence entre les actifs et les passifs. Ils comprennent :

Fonds propres : investissements des actionnaires dans l’entreprise.

Résultats non distribués : bénéfices ou pertes accumulés au fil des années, après distribution des dividendes ou en cas de pertes.

Deux formats de bilan : différences et choix

Il existe deux formats principaux de bilan, différant dans leur présentation. Le choix doit être adapté aux besoins de l’entreprise.

Premier format : Bilan en forme comptable (Accounting Form)

Ce format, le plus répandu, est facile à lire. Il présente les actifs à gauche, et les passifs et capitaux propres à droite, en forme de T, d’où son nom aussi : format T.

Étapes pour réaliser un bilan comptable :

1. Inscrire en haut le nom de l’entreprise, le titre “Bilan” et la date de clôture.

2. Détaillez tous les actifs à gauche, puis totalisez.

3. Détaillez tous les passifs et capitaux propres à droite, puis totalisez.

4. Vérifiez que les deux côtés sont équilibrés, avec des totaux égaux.

Ce format offre une vision immédiate de l’équilibre, mais peut être encombrant si l’espace est limité.

Deuxième format : Bilan en format rapport (Report Form)

Ce format présente les éléments de façon séquentielle, par catégories, de haut en bas : actifs, passifs, puis capitaux propres.

Étapes pour réaliser un bilan rapport :

1. Inscrire en haut le nom de l’entreprise, le titre “Bilan” et la date.

2. Détaillez la section “Actifs” et totalisez.

3. Détaillez la section “Passifs et capitaux propres” : d’abord les passifs, puis les capitaux propres, puis totalisez. La somme doit être égale au total des actifs.

Ce format est plus compact, facile à lire de haut en bas, idéal pour impression et archivage.

Comparaison des deux formats

Le bilan comptable permet une lecture immédiate de l’équilibre, adapté pour la présentation aux dirigeants et actionnaires. Le bilan rapport privilégie une lecture séquentielle, utile pour les rapports annuels et analyses approfondies. La majorité des organisations privilégient le format rapport, conforme aux normes internationales.

Importance et analyse efficace du bilan

Le bilan, ou état de la situation financière, est un outil permettant aux utilisateurs d’informations financières de prendre des décisions éclairées.

Analyse de la liquidité : évalue la capacité de l’entreprise à payer ses dettes à court terme, en comparant actifs courants et passifs courants. Si les actifs courants dépassent largement les passifs courants, cela indique une trésorerie suffisante pour couvrir les obligations à court terme.

Analyse de la rentabilité : permet d’évaluer comment l’entreprise génère des bénéfices, en observant la variation des capitaux propres par rapport aux résultats.

Analyse de la solvabilité : évalue si l’entreprise peut rembourser ses dettes à court et long terme, en regardant le ratio d’endettement (passifs totaux / actifs ou capitaux propres).

Comparaison temporelle : en analysant plusieurs bilans sur différentes périodes, on peut repérer des tendances de croissance ou de déclin.

Changement de nom : du “bilan” à “État de la situation financière”

Le terme traditionnel “bilan” (Balance Sheet) a une connotation limitée, se concentrant uniquement sur “l’équilibre” des chiffres, sans indiquer le contenu ou l’objectif précis.

Les normes internationales IFRS ont changé le nom en “Statement of Financial Position” (État de la situation financière), qui reflète mieux la réalité, en montrant la “position financière” de l’entreprise, au-delà de l’équilibre.

En France, la norme a suivi cette évolution, en adoptant le nom “État de la situation financière” pour une meilleure compréhension.

Comment accéder et lire correctement un bilan

Où trouver le bilan ?

Les investisseurs peuvent consulter les bilans des entreprises sur le site Datawarehouse.dbd.go.th, la base officielle du ministère du Commerce.

Procédure :

• Aller sur Datawarehouse.dbd.go.th

• Choisir “Données des personnes morales et états financiers”

• Entrer le nom de l’entreprise recherchée

• Sélectionner l’onglet “Données financières”

• Choisir l’année, le type de rapport, analyser les ratios, comparer d’année en année ou par secteur.

Comment lire un bilan ?

• Commencer par comprendre : le bilan montre la situation à une date précise, pas en temps réel.

• Comprendre la structure : actifs = ressources, passifs = obligations, capitaux propres = valeur nette.

• Analyser en détail : examiner les variations dans chaque catégorie pour comprendre l’origine et l’utilisation des fonds.

• Comparer dans le temps : accumuler plusieurs bilans pour repérer tendances et évolutions.

Précautions et limites de l’utilisation du bilan

Malgré son utilité, le bilan présente des limites :

• Données historiques : il reflète la situation à une date précise, et ne montre pas les changements après cette date.

• Fiabilité des chiffres : il peut contenir des erreurs ou des manipulations pour embellir la situation. La vérification et l’avis d’un expert sont recommandés.

• Impact de l’environnement externe : facteurs économiques comme l’inflation, la volatilité des taux d’intérêt ou les fluctuations de change peuvent rendre la comparaison difficile.

• Limites analytiques : le bilan donne des chiffres, mais ne reflète pas la qualité de la gestion, la satisfaction client ou les risques liés à la technologie.

En résumé

Le bilan, qu’il soit en format comptable ou rapport, présente les actifs, passifs et capitaux propres de l’entreprise. Ces deux formats, différents dans leur présentation, sont tous deux essentiels pour les dirigeants, investisseurs et parties prenantes. Ils permettent d’évaluer la santé financière, de planifier, d’investir ou de négocier.

Cependant, il ne faut pas se limiter au bilan seul. Il est conseillé d’étudier aussi d’autres états financiers comme le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et les ratios financiers, pour obtenir une image complète de la situation financière et des performances de l’entreprise, facilitant ainsi des décisions d’investissement ou commerciales plus éclairées.