Comprendre l'offre, la demande et leur application dans l'investissement

Lorsqu’il s’agit de fixer les prix sur le marché, beaucoup peuvent penser que c’est compliqué, mais en réalité, cela dépend de facteurs fondamentaux très simples : qu’est-ce que l’offre et qu’est-ce que la demande ? Ces deux forces sont les principaux moteurs qui entraînent les mouvements de prix sur le marché, que ce soit le marché des biens, le marché boursier ou d’autres marchés financiers.

Qu’est-ce que l’offre et quel est son rôle dans le prix

L’offre désigne, dans sa définition de base, la quantité de biens ou de services que les vendeurs souhaitent proposer à différents niveaux de prix. En traçant cette relation sur un graphique, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve), chaque point indiquant la quantité que les vendeurs sont prêts à vendre à un certain prix.

L’offre a une caractéristique spécifique : elle est généralement croissante avec le prix. Si le prix augmente, les vendeurs sont incités à offrir plus, car ils peuvent réaliser plus de profit. Inversement, si le prix baisse, la quantité offerte diminue aussi. Ce principe s’appelle la loi de l’offre.

Outre le prix, d’autres facteurs influencent l’offre, comme le coût de production, la technologie, l’accès aux matières premières, ou encore la politique fiscale. Ces facteurs peuvent déplacer la courbe d’offre vers la droite ou vers la gauche.

La demande et le désir d’achat des consommateurs

La demande correspond à la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acheter à différents niveaux de prix. En la représentant graphiquement, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui a une forme inverse à celle de l’offre.

La demande est inversement liée au prix : lorsque le prix augmente, la demande diminue ; lorsque le prix baisse, la demande augmente. Ce phénomène résulte de deux effets :

L’effet revenu - lorsque le prix d’un bien baisse, les consommateurs ont l’impression d’avoir plus d’argent disponible, ce qui leur permet d’acheter davantage.

L’effet substitution - lorsque le prix d’un produit diminue, les consommateurs ont tendance à le préférer par rapport à des substituts plus chers.

La demande est également influencée par d’autres facteurs, comme le revenu des consommateurs, leurs préférences, le nombre d’acheteurs sur le marché, ou encore les anticipations concernant les prix futurs.

L’équilibre - le point où le prix de vente réel se fixe

Ce qui est intéressant en économie, c’est que l’offre et la demande ne fonctionnent pas séparément. Lorsqu’elles se rencontrent en un point appelé l’équilibre (Equilibrium), le prix et la quantité qui en résultent ont tendance à se stabiliser.

Pourquoi cela ? Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs produisent plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui entraîne un surplus de produits. Les vendeurs doivent alors baisser leurs prix. À l’inverse, si le prix chute en dessous de l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant une pénurie, et le prix remonte pour retrouver l’équilibre. Ce mécanisme d’autorégulation maintient le marché en équilibre.

Facteurs qui influencent l’offre et la demande sur les marchés financiers

Sur le marché boursier et financier, les facteurs qui affectent la demande incluent la liquidité du système, le taux d’intérêt, la confiance des investisseurs dans l’avenir économique, et les prévisions de résultats des entreprises.

Quant à l’offre, elle est influencée par les décisions des entreprises d’augmenter leur capital ou de racheter leurs actions, l’entrée de nouvelles entreprises en bourse (IPO), et la réglementation des marchés financiers.

Ces facteurs agissent souvent conjointement, ce qui explique pourquoi le prix des actions fluctue constamment.

Application de l’offre et de la demande dans l’analyse fondamentale

Les investisseurs qui analysent les fondamentaux d’une entreprise cherchent souvent à comprendre la demande et l’offre d’actions en fonction de leur valeur de marché (Market Cap). Lorsqu’une bonne nouvelle concernant les bénéfices attendus apparaît, la demande (offre d’achat) augmente, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, une mauvaise nouvelle augmente l’offre (ventes) et fait baisser le prix.

L’offre et la demande sont donc des outils pour tracer la courbe des prix des actions. La prévision de l’évolution de ces facteurs permet aux investisseurs d’anticiper les mouvements futurs des prix.

Technique de la zone de demande et d’offre pour le trading

Les traders techniques utilisent souvent un outil appelé Zone de demande et d’offre (Demand Supply Zone) pour repérer les points de retournement de prix.

Le Price Action ou mouvement du prix à travers les chandeliers peut indiquer l’équilibre entre l’offre et la demande. Un chandelier vert (fermé au-dessus de l’ouverture) indique une forte demande, tandis qu’un chandelier rouge (fermé en dessous de l’ouverture) indique une forte offre.

Les traders recherchent la zone de demande (où beaucoup d’acheteurs attendent) et la zone d’offre (où beaucoup de vendeurs attendent), puis surveillent le retour du prix dans ces zones pour agir.

Exemple d’utilisation de la zone de demande et d’offre pour le trading

Lorsque le prix monte rapidement (indiquant une forte demande), puis commence à se stabiliser, cela signifie que le prix est devenu trop élevé. Les vendeurs commencent à apparaître, et le trader peut décider de vendre à ce moment-là pour attendre une correction.

Inversement, si le prix chute rapidement puis se stabilise, cela peut indiquer qu’il est devenu trop bon marché. Les acheteurs commencent à revenir, et le trader peut acheter en attendant un rebond.

Outre la détection des retournements, les traders utilisent aussi ces zones pour suivre la tendance, en entrant après avoir franchi un support ou une résistance dans ces zones.

Résumé : l’offre, la demande et la réussite en investissement

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques, mais des mécanismes réels qui opèrent dans tous les marchés. Investisseurs, traders et analystes financiers s’en servent pour prévoir et saisir les opportunités de prix.

Ceux qui maîtrisent l’analyse des changements dans l’offre et la demande ont un avantage pour anticiper la direction des prix. Il est donc essentiel d’étudier et de pratiquer pour comprendre ces phénomènes, en rendant la relation entre l’offre, la demande et le prix claire et visible. C’est une étape clé pour réussir dans le domaine de l’investissement.