Choix entre maker et taker : différences clés et impact sur le profit

Dans le commerce moderne de cryptomonnaies, la réussite dépend de la compréhension du fonctionnement des différents types d’ordres. Maker et taker sont deux approches principales pour interagir avec le marché, chacune ayant ses caractéristiques et ses implications financières. Le choix entre ces stratégies influence non seulement la rapidité d’exécution de vos transactions, mais aussi le montant des commissions que vous payez.

Taker : priorité à la rapidité et à l’exécution immédiate

Lorsqu’un trader opte pour la stratégie taker, il privilégie la rapidité d’exécution de l’ordre. Un ordre taker est placé dans le but d’être exécuté immédiatement au prix actuel du marché, en correspondant à des offres ou demandes existantes dans le carnet d’ordres.

Cette approche signifie que le taker consomme la liquidité fournie par d’autres participants du marché (makers). L’exécution est instantanée — l’ordre taker rencontre un ordre opposé et est exécuté sans délai. Ainsi, si vous devez ouvrir ou fermer une position rapidement, c’est le taker qui garantit cette vitesse.

Cependant, cette commodité a un coût. Pour une exécution immédiate et la consommation de liquidité, le trader paie une commission de taker plus élevée que celle appliquée dans la stratégie maker.

Maker : fournir de la liquidité au marché et réduire les coûts

L’ordre maker fonctionne selon un principe différent. Au lieu d’une exécution immédiate, le maker place un ordre dans le carnet d’ordres, qui reste en attente jusqu’à sa rencontre avec un ordre taker. Cet ordre devient une partie intégrante de la structure du marché, apportant de la liquidité aux autres participants.

En ajoutant de la liquidité au marché, les makers reçoivent une récompense sous forme de commissions de trading réduites. Ils paient moins pour chaque transaction effectuée, ce qui est particulièrement avantageux lors de trading fréquent avec de gros volumes.

Cependant, la stratégie maker demande de la patience. Le trader doit accepter que son ordre puisse rester non exécuté pendant un certain temps, en attendant la rencontre avec un ordre taker. De plus, les makers influencent les spreads entre les prix d’achat et de vente, en réduisant la différence et en améliorant les conditions pour tous les acteurs du marché.

Comparaison des caractéristiques : maker et taker

Remarque : les commissions indiquées concernent le trading de contrats à terme perpétuels et de futures sur la plateforme proposant ces services.

Calcul pratique de l’impact sur le résultat final

Prenons un exemple concret en utilisant la paire BTCUSDT :

Paramètres initiaux :

• Paire de trading : BTCUSDT
• Volume de la position : 2 BTC
• Direction : achat (long)
• Prix d’entrée : 60 000 USDT
• Prix de sortie : 61 000 USDT

Scénario 1 : Le trader utilise une stratégie maker pour ouvrir et fermer

Calcul des commissions :

• Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,02% = 24 USDT
• Commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Profit brut sans commissions : 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
• Profit net : 2000 – 24 – 24,4 = 1 951,6 USDT

Scénario 2 : Le trader utilise une stratégie taker pour ouvrir et fermer

Calcul des commissions :

• Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,055% = 66 USDT
• Commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Profit brut sans commissions : 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
• Profit net : 2000 – 66 – 67,1 = 1 866,9 USDT

Conclusion : la différence entre ces approches entraîne une variation de plus de 80 USDT en profit. En augmentant les volumes ou la fréquence des transactions, cette économie sur les commissions devient encore plus significative. Cela montre que connaître la différence entre maker et taker influence directement le résultat final.

Comment placer efficacement des ordres maker

Si vous souhaitez optimiser vos coûts en adoptant une stratégie maker, suivez ces recommandations :

1. Utilisez des ordres limités — c’est l’outil principal du maker. Placez-les dans la zone appropriée de l’interface de la plateforme de trading.

2. Activez le mode ordre passif — la fonction Post-Only empêche que votre ordre soit exécuté comme taker si un ordre contraire existe déjà sur le marché à votre prix.

3. Choisissez stratégiquement vos prix — positionnez votre ordre limite de façon à le rendre attractif pour la contrepartie :

   • Pour acheter (long) : indiquez un prix inférieur au meilleur prix d’offre actuel
   • Pour vendre (short) : indiquez un prix supérieur au meilleur prix de demande actuel

Important : si un ordre limite s’exécute immédiatement malgré le mode passif, il sera requalifié en ordre taker et soumis à une commission plus élevée.

Recommandations finales

Le choix entre maker et taker n’est pas seulement une question de confort, c’est une décision stratégique qui influence l’efficacité de votre trading. Le maker demande de la planification et de la patience, mais il est récompensé par des commissions réduites et la possibilité d’influencer les spreads du marché. Le taker garantit une exécution immédiate, mais à un coût plus élevé.

Avant de commencer à trader activement, assurez-vous de bien comprendre la structure des commissions sur votre plateforme. Analyser ces coûts vous aidera à optimiser votre stratégie, en choisissant entre maker et taker selon la situation du marché et vos objectifs. Rappelez-vous : même une petite économie sur les commissions lors d’un trading régulier peut conduire à une augmentation significative du profit final.