Eldorado Gold prêt à acquérir Foran Mining dans le cadre d'une fusion stratégique de 3,8 milliards de dollars canadiens

Eldorado Gold a dévoilé ses plans de fusion avec Foran Mining dans le cadre d’une transaction entièrement en actions d’une valeur d’environ 3,8 milliards de dollars canadiens, marquant une consolidation importante dans le secteur de l’exploitation minière de l’or et du cuivre. Cette fusion établira un producteur diversifié de métaux précieux avec une montée en production à court terme et un potentiel robuste de génération de trésorerie. La finalisation de l’accord est prévue pour le deuxième trimestre 2026, après quoi les actions de Foran cesseront d’être négociées à la Bourse de Toronto et sur l’OTCQX.

Dans le cadre de l’arrangement approuvé par la cour, les actionnaires de Foran recevront 0,1128 actions Eldorado plus 0,01 C$ en espèces pour chaque action détenue, ce qui représente une prime de 8 % par rapport aux prix moyens pondérés en volume sur 20 jours au 30 janvier. Une fois la fusion réalisée, les actionnaires actuels d’Eldorado devraient détenir environ 76 % de la nouvelle entité, tandis que les parties prenantes de Foran en détiendront environ 24 %.

Capacité de production et perspectives financières

La fusion rassemble deux projets de développement entièrement financés, prêts pour une production commerciale à la mi-2026 : Skouries en Grèce et McIlvenna Bay en Saskatchewan. D’ici 2027, l’exploitation combinée devrait produire environ 900 000 onces équivalentes d’or par an, générant environ 2,1 milliards de dollars EBITDA et environ 1,5 milliard de dollars de flux de trésorerie disponible. Cette projection financière souligne le potentiel de la fusion à créer un producteur de taille moyenne avec de fortes capacités de génération de trésorerie.

Diversification du portefeuille et géographique renforcée

Le portefeuille intégré comprendra des actifs à long terme situés au Canada, en Grèce et en Turquie, avec une composition de production d’environ 77 % d’or, 15 % de cuivre et 8 % d’autres métaux. Cet équilibre en matières premières et en zones géographiques réduit le risque de concentration et renforce la résilience opérationnelle dans plusieurs juridictions. De plus, Eldorado bénéficie de l’exploration de la zone Tesla à haute teneur en grade de Foran, ce qui augmente le potentiel de croissance à long terme de l’entreprise fusionnée.

Leadership et impact stratégique

Dan Myerson, président exécutif et directeur général de Foran, rejoindra le conseil d’administration d’Eldorado une fois la transaction finalisée, assurant la continuité de l’expertise opérationnelle. Eldorado a souligné que cette opération renforce sa base d’actifs au Canada, intègre un projet d’importance nationale et diversifie considérablement son exposition aux matières premières et aux zones géographiques — positionnant l’entité fusionnée comme un producteur de cuivre et d’or plus résilient et évolutif.