Trading des actions avec la IV la plus élevée : Guide complet pour le filtrage de la volatilité

Lorsque les marchés d’options s’intensifient, les traders recherchent souvent les actions présentant la volatilité implicite la plus prononcée. Les actions avec la IV la plus élevée représentent des opportunités en or pour des stratégies de trading spécifiques, notamment en période d’incertitude du marché ou durant la saison des résultats. Comprendre comment identifier et trader ces actions peut considérablement enrichir votre boîte à outils en matière de trading d’options.

Comprendre le percentile de IV pour les traders d’options

Le percentile de volatilité implicite mesure la position actuelle de la volatilité implicite d’une action dans sa fourchette historique. Considérez-le comme un outil de positionnement de la volatilité : une lecture de 0 % signifie que l’action se négocie à son niveau de IV le plus bas sur la période de référence, tandis que 100 % indique qu’elle est à l’extrémité haute de sa plage de volatilité.

Ce métrique devient particulièrement puissant lorsque vous comprenez ce qui entraîne des lectures élevées de IV. Les annonces de résultats à venir provoquent généralement une hausse de la volatilité implicite, car le marché intègre les fluctuations de prix attendues. Lors de la saison des résultats, vous trouverez fréquemment de nombreuses actions affichant des lectures de percentile de IV élevées, créant ainsi de nombreuses opportunités de trading.

Filtrage pour repérer les actions à IV la plus élevée en saison de résultats

Pour identifier efficacement les actions à IV élevée, configurez ces filtres spécifiques dans un screener d’actions :

• Volume total d’options d’achat (calls) : 5 000 ou plus
• Capitalisation boursière : Supérieure à 40 milliards de dollars
• Percentile de IV : Au-dessus de 90 %

Ces paramètres isolent des opportunités de trading liquides et à forte conviction. En lançant cette recherche, on retrouve des grands noms en tête de liste : Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER) et Bank of America (BAC). Plus de 94 actions répondent à ces critères lors des périodes actives de résultats, offrant ainsi un large choix.

Top 10 des actions à percentile de IV élevé à surveiller

Les actions classées en tête selon le percentile de volatilité implicite représentent les environnements de trading les plus volatils. Ces dix noms apparaissent systématiquement en haut des écrans de IV élevé en raison de leur combinaison de liquidité, d’importance sur le marché et de conditions de volatilité actuelles.

Surveiller le calendrier des résultats est essentiel ici. Les grandes entreprises annoncent souvent leurs résultats dans des fenêtres temporelles resserrées, ce qui peut entraîner la montée simultanée de plusieurs actions à IV élevée. Disposer d’une liste diversifiée permet d’éviter une concentration excessive dans un seul secteur ou un risque lié au timing.

Stratégie Iron Condor sur des actions à forte volatilité

Lorsque les lectures de percentile de IV augmentent fortement, les trades directionnels deviennent moins attractifs. Les traders se tournent alors vers des stratégies de volatilité courte comme l’iron condor, le short straddle ou le short strangle. Ces approches profitent de la contraction d’une volatilité élevée plutôt que de la prédiction de la direction du prix.

Prenons un exemple pratique avec Nvidia : lors d’un cycle d’expiration, un trader pourrait vendre le put à 60 $ tout en achetant le put à 40 $, en même temps vendre le call à 160 $ et acheter le call à 180 $. Cette structure d’iron condor collecte une prime de 1,09 $ (109 $ au total), avec un risque maximal de 1 891 $ contre un potentiel de profit de 5,7 %. La probabilité de succès atteint environ 91,6 %, avec toute la zone de profit allant de 58,91 $ à 161,09 $ — calculée en ajustant les strikes courts par la prime reçue.

Cette large plage de profit illustre pourquoi les actions à IV élevée attirent les traders d’options. La volatilité accrue crée des spreads bid-ask plus larges et des opportunités de collecte de primes plus généreuses sur l’ensemble des strikes.

Gestion des risques et avertissements importants

Le trading d’options comporte des risques importants. Les investisseurs peuvent perdre 100 % de leur capital investi dans des positions d’options. Ces informations sont uniquement à but éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant d’exécuter des trades, notamment sur des actions à IV élevée, effectuez une diligence approfondie et consultez un conseiller financier qualifié.

Souvenez-vous que si des lectures de percentile de IV élevées créent des configurations de trading attractives, elles signalent aussi une incertitude réelle sur les valeurs sous-jacentes. Respectez la gestion de la taille des positions et les protocoles de gestion des risques, en particulier lors des événements de résultats où les mouvements peuvent dépasser les normes historiques. Réussir à trader des actions à IV élevée exige une stratégie disciplinée combinée à une conscience approfondie des risques.