Comment une opération basée sur la valeur comme l'action Costco est devenue une opération swing

Puisque la méthodologie IBD appartient clairement au camp de la stratégie de croissance, pourquoi les valeurs de type « value » commencent-elles à apparaître dans notre produit SwingTrader ? Nous allons là où se trouve la force. Même si l’action Costco a connu une longue période de sous-performance, voici pourquoi elle a attiré notre attention.

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Costco Stock Forme un Soucoupe

Costco Wholesale (COST) a connu une belle progression en 2024. Bien que ses chiffres de croissance des bénéfices et du chiffre d’affaires soient faibles (ce qui est typique des grands détaillants), ils sont remarquablement stables. Costco affiche actuellement une note de stabilité des bénéfices IBD de 1 (l’échelle va de 1 à 99, 1 étant la plus stable).

Mais au cours de l’année dernière, l’action n’a pas vraiment évolué. Au dernier trimestre 2025, Costco a passé presque tout son temps en dessous de sa ligne des 50 jours et de sa ligne des 200 jours à long terme. Mais cela a changé au début de 2026.

D’abord, Costco a franchi sa ligne des 50 jours (1), puis sa ligne des 200 jours une semaine plus tard (2). Être au-dessus de ces lignes est une norme minimale pour nos swing trades. Le problème ? Une fois qu’elle a retrouvé ces moyennes, cela signifiait aussi que Costco était déjà à 10 % de son point bas, sans entrée claire ni, plus important encore, sortie claire. Nous avons donc laissé la action continuer sans nous.

Elle a finalement formé un motif en soucoupe (3) avec une profondeur de seulement 21 %. Lorsqu’elle a formé sa poignée avec une correction de seulement 6 %, elle a montré une inversion à la hausse à sa ligne des 200 jours (4). Cela a rendu la situation plus intéressante. Nous avions au moins le point bas de l’inversion à la hausse comme sortie claire.

Cela nous a permis d’inscrire Costco sur la liste des transactions en cours pour SwingTrader le lendemain (5).

Gérer le risque dans un environnement turbulent

Parce que le marché a été très volatile ces derniers mois, nous avons réduit la taille de nos positions et nous sommes concentrés sur des actions moins volatiles. La configuration du graphique a clairement placé Costco dans cette catégorie, et un True Range Moyen sur 21 jours de seulement 2 % le confirme avec des chiffres. Pourtant, nous avons commencé la position à seulement un quart de la taille, comme nous le faisons pour toutes les positions sur actions individuelles. Comme nous avons rapidement progressé, nous avons ajouté un autre quart la veille (6).

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Alors que nous aimerions donner plus de temps à nos positions pour réaliser des gains, notre période de détention a récemment été mesurée en jours plutôt qu’en semaines. Lorsque Costco a commencé à montrer une résistance potentielle à 1000, nous avons commencé à sécuriser certains profits (7).

Lorsque Costco a subi un coup plus dur le lendemain (8), cette prise de bénéfices anticipée nous a permis de sortir de la transaction avec un gain. On ne peut pas forcer le marché à donner les gains que l’on souhaite. Parfois, il faut simplement accepter ce qu’il peut offrir.

Plusieurs transactions pour une action

Comme cela a souvent été le cas, parfois nous sortons d’une action et la remettons immédiatement dans notre portefeuille. Après avoir trouvé un support près de sa ligne des 21 jours, Costco a été réintégré dans le portefeuille modèle SwingTrader jeudi (9). Encore une fois, nous l’avons commencé avec un quart de position, puis ajouté une position le lendemain (10) lorsqu’elle a franchi la barre des 1000. Bien que nous aimerions laisser cette action « cuire » un peu plus longtemps cette fois, nous devons laisser le marché décider.

Plus de détails sur les transactions passées sont accessibles aux abonnés et aux essais gratuits de SwingTrader. Des essais gratuits sont disponibles. Suivez Nielsen sur X, anciennement Twitter, à @IBD_JNielsen.

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