Broker Clear Street reporte son IPO alors que les craintes liées à l'IA secouent les actions américaines

Le courtier new-yorkais Clear Street a reporté son introduction en bourse quelques heures après avoir réduit de deux tiers la taille de l’opération prévue, invoquant la volatilité du marché pour justifier ce retrait de dernière minute.

L’entreprise visait à s’inscrire sur le Nasdaq vendredi, après une IPO qu’elle espérait pouvoir lever jusqu’à 1,1 milliard de dollars, selon des documents déposés auprès des régulateurs américains mercredi. Dans la fourchette haute de son prix, l’opération aurait valorisé Clear Street à environ 12 milliards de dollars.

Ces plans ont été considérablement réduits jeudi lorsque Clear Street a annoncé qu’elle visait à lever 364 millions de dollars dans une offre plus petite, valorisant la société à 7,2 milliards de dollars.

L’IPO a été abandonnée plus tard dans la journée. Goldman Sachs menait l’offre et n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Ce revirement intervient alors que les actions américaines ont fortement chuté jeudi, prolongeant une période volatile pour les marchés boursiers alimentée par des inquiétudes quant à l’impact de l’IA sur des secteurs allant de l’édition et du droit à l’assurance et aux services financiers.

Clear Street a déclaré : « Bien que notre IPO ait suscité un fort intérêt de la part des investisseurs, nous avons décidé de la reporter en raison des conditions du marché. Nous envisageons de reconsidérer l’IPO ultérieurement. »

Les actions des sociétés de logiciels et des groupes de capital-investissement qui ont investi massivement dans le secteur ces dernières années ont été les plus touchées la semaine dernière, après la sortie par la société d’IA Anthropic de nouveaux outils de productivité pour les professionnels du droit et de la finance.

Les sociétés de gestion de patrimoine, les courtiers en assurance et les services immobiliers ont été entraînés dans la vente massive au cours des trois dernières séances de négociation, alors que des investisseurs nerveux ont saisi l’occasion de suggérer que l’IA générative pourrait également impacter les profits de ces secteurs.

Clear Street a indiqué dans ses dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission cette semaine qu’elle est bien positionnée « pour bénéficier des avancées continues dans l’industrie de l’IA ».

L’entreprise exploite deux courtiers-négociants enregistrés aux États-Unis tout en se décrivant comme une société de technologie d’infrastructure financière offrant à ses clients « les outils et services autrefois réservés aux plus grandes institutions ». La moitié de ses environ 800 employés sont des ingénieurs.

Pour illustrer l’étendue de ses services, Clear Street s’est récemment imposée comme l’un des principaux souscripteurs d’offres d’actions liées à la cryptomonnaie, notamment pour Strategy de Michael Saylor.

Elle a également agi en tant que souscripteur pour Trump Media & Technology Group, le groupe médiatique orienté cryptomonnaie de la famille Trump. Une personne proche de Clear Street a indiqué que les opérations liées à la cryptomonnaie représentaient environ 10 % des revenus de l’entreprise, qui s’élevaient à environ 1 milliard de dollars l’année dernière.