VYM vs. NOBL : Quel ETF axé sur les dividendes offre un rendement plus élevé et des frais plus faibles ?

Le Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM +0,55 %) se distingue par ses coûts plus faibles, un rendement légèrement supérieur et des actifs sous gestion plus importants, tandis que le ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0,52 %) présente un portefeuille ciblé de sociétés de dividendes établies avec une composition sectorielle différente et un ratio de dépenses plus élevé.

Les deux VYM et NOBL ciblent des actions américaines orientées vers les dividendes, mais leurs approches divergent : VYM suit un large éventail d’entreprises à haut rendement, tandis que NOBL n’investit que dans les actions du S&P 500 ayant augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Cette comparaison examine comment leurs coûts, performances, risques et construction de portefeuille diffèrent.

Aperçu (Coût & Taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements hebdomadaires sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

VYM est nettement plus abordable, avec un coût annuel de seulement 0,04 %, contre 0,35 % pour NOBL. VYM offre également un rendement légèrement supérieur, avec un versement de 2,3 % contre 2,0 % pour NOBL.

Comparaison de la performance et du risque

Ce qui se trouve à l’intérieur

NOBL détient 70 Aristocrates du dividende du S&P 500, chacun ayant augmenté ses paiements pendant au moins 25 ans. La répartition sectorielle privilégie l’Industrie (24 %), la Consommation Défensive (21 %) et les Services Financiers (13 %). Les plus grandes positions — Amcor Plc (AMCR +3,21 %), Pepsico Inc (PEP +1,31 %) et Ww Grainger Inc (GWW +1,22 %) — représentent chacune moins de 2 % des actifs, reflétant une approche pondérée de manière égale. Avec un historique de 12,3 ans, NOBL impose une limite sectorielle de 30 % pour éviter une concentration excessive.

En revanche, VYM détient un panier beaucoup plus large de 589 actions américaines à haut rendement, avec les Services Financiers (21 %), la Technologie (18 %) et la Santé (13 %) comme principaux secteurs. Les plus grandes positions incluent Broadcom Inc (AVGO +0,74 %), JPMorgan Chase & Co (JPM +2,34 %) et Exxon Mobil Corp (XOM +2,67 %). Ce portefeuille plus large et moins concentré peut séduire ceux qui recherchent une diversification à travers des actions génératrices de revenus.

Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Pour les investisseurs intéressés par les actions à dividendes, le Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) et le ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) sont deux fonds négociés en bourse (ETF) à considérer. Voici ce que les investisseurs doivent savoir.

Les deux fonds détiennent des actions américaines versant des dividendes, mais il existe quelques différences clés dans leur approche et leur exécution. Tout d’abord, NOBL est plus ciblé, détenant environ 70 actions, toutes versant des dividendes et ayant augmenté leurs paiements au cours des 25 dernières années. VYM, quant à lui, adopte une approche plus large. Il détient 589 actions — offrant un niveau de diversification supérieur.

En ce qui concerne les détails, VYM remporte le duel sur deux points essentiels. Il a un ratio de dépenses inférieur (0,04 % contre 0,35 %), et il offre un rendement en dividendes plus élevé (2,3 % contre 2,0 %). De plus, VYM a également surpassé NOBL en termes de performance historique. Au cours des dix dernières années, VYM a généré un rendement total de 235 %, ce qui équivaut à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 12,9 %. NOBL, quant à lui, a généré un rendement total de 198 %, avec un TCAC de 11,5 %.

En résumé, VYM sort gagnant dans la plupart des catégories : frais plus faibles, rendement en dividendes plus élevé et performances historiques supérieures. Cependant, NOBL peut toujours intéresser les investisseurs recherchant une exposition plus concentrée aux actions versant des dividendes.