2 raisons d'acheter l'action Rivian après la chute de 33%

Vers la fin de 2025, j’ai constamment soutenu que l’action de Rivian Automotive (RIVN +20,46 %) était sous-évaluée. En fait, j’ai qualifié cette entreprise de ma meilleure idée d’investissement pour 2026. Peu de temps après, l’action a connu une hausse de près de 80 %, passant de 12,50 $ à 22,50 $ par action.

Depuis ces sommets, cependant, les actions ont rebondi vers leurs niveaux de prix d’avant la hausse — et ont chuté d’environ 33 % par rapport à leurs sommets de décembre. Avec des actions maintenant cotées en dessous de 15 $, il y a deux raisons pour lesquelles les investisseurs devraient envisager d’acheter davantage d’actions Rivian maintenant.

1. Attendre une croissance majeure des ventes en 2026

Une grande partie de la hausse du prix de Rivian à la fin de l’année dernière était liée à la nouvelle position de l’entreprise en tant qu’action axée sur l’intelligence artificielle (IA). La société a annoncé en décembre qu’elle allait intensifier ses efforts dans la technologie de conduite autonome.

L’entreprise a présenté une feuille de route pour atteindre une conduite entièrement autonome dans tous ses véhicules, un objectif soutenu par la fabrication en cours de puces en silicium en interne et d’un ordinateur de nouvelle génération. Ces deux initiatives devraient voir le jour en 2026.

Source de l’image : Getty Images.

Les initiatives en intelligence artificielle et en conduite autonome représentent d’énormes leviers de croissance potentielle. Mais il y a un moteur de croissance à plus court terme que je surveille : le lancement imminent du tout nouveau modèle de Rivian, le R2.

Au prix de seulement 45 000 $, le R2 ajoute enfin une option économique à la gamme de Rivian. Actuellement, Rivian ne propose que deux modèles à la vente — le R1T et le R1S — qui peuvent facilement coûter 100 000 $ ou plus selon les options et les frais. Avec la majorité des Américains souhaitant dépenser moins de 50 000 $ pour leur prochain véhicule, Rivian pourra bientôt toucher des dizaines de millions de nouveaux acheteurs potentiels.

Les ventes de Rivian devraient augmenter de 27 % en 2026, contre une croissance de seulement 8 % en 2025.

Développer

NASDAQ : RIVN

Rivian Automotive

Variation d’aujourd’hui

(20,46 %) 2,87 $

Prix actuel

16,86 $

Points clés

Capitalisation boursière

17 milliards $

Fourchette de la journée

16,46 $ - 17,92 $

Fourchette sur 52 semaines

10,36 $ - 22,69 $

Volume

1,4 million

Volume moyen

38 millions

Marge brute

-159,38 %

2. Les bénéfices pourraient surprendre le marché cette année

L’action Rivian continue de se négocier à une énorme décote par rapport à ses concurrents comme Tesla. Il existe de nombreuses raisons légitimes à cette importante décote de valorisation. L’une d’elles pourrait toutefois être résolue en 2026 ou 2027. Lorsque le PDG de Rivian, RJ Scaringe, a accepté son contrat de rémunération l’année dernière, d’importants bonus étaient liés à la réalisation de la rentabilité par Rivian. Sans un modèle destiné au marché de masse dans sa gamme, Rivian a jusqu’à présent réussi à atteindre l’échelle nécessaire pour dégager un bénéfice net. Tout cela pourrait commencer à changer cette année lorsque les ventes du R2 commenceront à augmenter.

Rivian reste une option d’achat prometteuse à long terme. Sa valeur boursière modeste de 18 milliards de dollars serait clairement une aubaine si l’entreprise parvenait à augmenter ses ventes de R2 et ses ambitions en IA cette année. Deux autres options économiques — le R3 et le R3X — devraient également arriver d’ici la fin de l’année prochaine. Après la dernière chute de prix, je reste très optimiste quant à l’avenir à long terme de Rivian, avec de nombreux catalyseurs attendus en 2026.