Près de 17 % du portefeuille de $328 milliards de Berkshire Hathaway est investi dans 1 action principale qui a augmenté de 180 % en 5 ans

Berkshire Hathaway possède de nombreuses actions publiques différentes, qui constituent ensemble son portefeuille de 328 milliards de dollars. Parmi elles, une entreprise se démarque par la performance récente de ses actions. Au 9 février, le cours de cette action financière a augmenté de 180 % au cours des cinq dernières années. En incluant le dividende, ce chiffre est encore plus élevé, à 198 %.

Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur American Express (AXP 0,04 %), qui a été un pilier dans le portefeuille de l’Oracle d’Omaha.

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Ce n’est pas ce géant de la technologie grand public

Apple a longtemps été la position la plus importante pour le conglomérat. Mais après de nombreuses ventes d’actions du géant de la technologie au cours des derniers trimestres, la voie s’est dégagée pour qu’une autre entreprise leader du secteur monte en rang.

Berkshire détient 22,1 % des actions en circulation d’American Express. Cette participation a progressivement augmenté, représentant désormais 16,5 % du portefeuille. Cela s’explique par le fait que l’entreprise de paiement continue de racheter ses actions, ce qui profite au conglomérat avec une propriété accrue.

Impressionné par American Express

Si une entreprise entre dans le portefeuille de Berkshire, vous pouvez être sûr que Buffett et son équipe considèrent cette société comme très valorisée. Il est facile d’être impressionné par American Express.

Conformément à l’une des qualités favorites de Buffett, Amex possède une marque forte dans le secteur des cartes de crédit. L’entreprise propose des cartes haut de gamme qui dégagent luxe et statut. Elles ont des frais annuels élevés, mais offrent une multitude d’avantages, de récompenses et de bénéfices. Cela est précieux pour les clients aisés, dont le pouvoir d’achat conduit directement au succès financier de l’entreprise.

American Express a une histoire d’augmentation de ses frais annuels, ce qui indique un pouvoir de fixation des prix. La moyenne des frais par carte a augmenté de 75 % entre 2020 et 2025. Les taux de délinquance et de radiation sont également inférieurs à la moyenne du secteur.

Développer

NYSE : AXP

American Express

Variation d’aujourd’hui

(-0,04 %) -0,12 $

Prix actuel

342,76 $

Points clés

Capitalisation boursière

235 milliards de dollars

Fourchette de la journée

342,00 $ - 344,69 $

Fourchette sur 52 semaines

220,43 $ - 387,49 $

Volume

3,4K

Volume moyen

2,8 millions

Marge brute

60,65 %

Rendement du dividende

0,96 %

Une autre qualité exceptionnelle est la croissance durable de l’entreprise. À mesure que l’économie se développe régulièrement, davantage de dépenses ont lieu. Cela constitue un vent favorable notable. Amex est également stimulée par la pénétration croissante des transactions sans argent liquide.

Le chiffre d’affaires (net de frais d’intérêt) a augmenté de 120 % au cours des 10 dernières années. Le bénéfice par action dilué a augmenté de 205 % durant cette période. L’équipe de direction s’est fixé comme objectif une croissance de 10 % et de la moyenne à deux chiffres, respectivement, pour le chiffre d’affaires et le bénéfice net à long terme.

Êtes-vous prêt à payer pour la qualité ?

La hausse du cours a contribué à ce qui semble être une valorisation coûteuse. Les actions se négocient actuellement à un ratio cours/bénéfice de 23,3. Ce multiple a augmenté de 124 % au cours de la dernière décennie. Les investisseurs rationnels attendront un meilleur point d’entrée.