Citigroup(C.US) dévoile son 13F du quatrième trimestre : NVIDIA(NVDA.US) en tant que première grande position, réduction significative de la participation dans Bank of America(BAC.US)

Selon les divulgations de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Citigroup (C.US) a soumis son rapport de détention pour le quatrième trimestre se terminant le 31 décembre 2025 (13F).

D’après les données les plus récentes, le portefeuille de Citigroup au quatrième trimestre reste principalement composé d’actions américaines et d’ETF, complété par une certaine allocation en options et en instruments de dette. Parmi celles-ci, Nvidia (NVDA.US) est la plus grande position, représentant 3,04 % du portefeuille ; le SPDR S&P 500 ETF (SPY.US) occupe la deuxième place avec 2,56 % ; Microsoft (MSFT.US) se classe troisième avec 2,53 %. De plus, les options de vente sur l’iShares Russell 2000 ETF (IWM.US) et sur Tesla (TSLA.US) figurent également parmi les cinq principales positions, représentant respectivement 2,05 % et 2,02 % du portefeuille.

Concernant les nouvelles positions, Citigroup a ajouté au cours du quatrième trimestre plusieurs instruments de dette et de titres convertibles. Parmi les nouvelles acquisitions figurent des obligations ou titres prioritaires de sociétés telles que XEnergy (EVRG.US), Snowflake (SNOW.US), Nutanix (NTNX.US), Align Technology (ALGN.US), Mara Holdings (MARA.US), IonQ Inc (IONQ.US), avec des volumes généralement compris entre 5 et 13 millions d’unités, mais leur part dans le portefeuille reste relativement limitée.

Il est également notable que Citigroup a créé une nouvelle position dans la société énergétique TotalEnergies (TTE.US), détenant environ 6,86 millions d’actions, pour une valeur de marché d’environ 448 millions de dollars, représentant environ 0,20 % du portefeuille.

Par ailleurs, au cours du quatrième trimestre, Citigroup a complètement liquidé certaines positions dans des actions de petites capitalisations ou à faible liquidité. Les titres liquidés se concentrent principalement dans les secteurs de la santé, des biens de consommation discrétionnaire, de la finance et de l’industrie, notamment MHUAF.US, Revelation Biosciences (REVB.US), Kequani Technologies (KEQU.US), Broadway Financial (BYFC.US), Southwest Capital (CSWC.US), Reading International-A (RDI.US), Rain Enhancement Technologies (RAIN.US), dont toutes les positions ont été ramenées à zéro ce trimestre.

En termes d’augmentation, Citigroup a renforcé ses positions dans certains ETF et instruments de dette au cours du quatrième trimestre. L’ETF des biens de consommation de base (XLP.US) a connu la plus forte augmentation, avec une hausse d’environ 17,63 millions d’unités, la part dans le portefeuille passant de 0,18 % à 0,78 %.

De plus, Citigroup a considérablement accru ses positions dans plusieurs obligations et titres prioritaires, notamment AKAM (AKAM.US), JD.com (JD.US), CMS Energy (CMS.US), JetBlue Airways (JBLU.US), GPN (GPN.US), Southwest Airlines (LUV.US), Lantheus (LNTH.US) et TripAdvisor (TRIP.US), avec des augmentations comprises entre 7 et 12 millions d’unités par position, bien que leur part globale dans le portefeuille reste limitée.

Concernant les actions individuelles, Stellantis (STLA.US) a également bénéficié d’un renforcement, avec une augmentation d’environ 7,41 millions d’actions, la part passant de 0,07 % à 0,11 %.

En ce qui concerne les réductions, Citigroup a significativement diminué ses positions dans plusieurs actions financières, indices et options au cours du quatrième trimestre. Les données montrent une réduction importante de la position dans Bank of America (BAC.US), avec une diminution d’environ 29,29 millions d’actions, soit une baisse de 54,86 %, la part dans le portefeuille passant de 1,23 % à 0,59 %.

En matière d’options, Citigroup a également réduit ses positions dans plusieurs instruments de couverture. La position sur l’option de vente de l’ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG.US) a diminué d’environ 21,87 millions d’unités, soit une baisse de 42,31 %. La position sur l’option de vente de l’iShares Russell 2000 ETF (IWM.US) a été réduite d’environ 5,17 millions d’unités, la part passant de 2,59 % à 2,05 %. De plus, l’option de vente sur l’ETF sectoriel industriel (XLI.US) a connu une réduction particulièrement marquée, avec une baisse de plus de 90 %.

Citigroup a également réduit ses positions dans Grab Holdings (GRAB.US), l’ETF SPDR Regional Banking (KRE.US) et NIO (NIO.US), avec des diminutions comprises entre 70 % et 90 %. Plusieurs autres obligations ou titres prioritaires de petite taille ont également été davantage réduits ce trimestre.