Les grands investisseurs en cryptomonnaies déploient des stratégies d'ajustement de position pour éviter le risque de liquidation

Dans le marché des cryptomonnaies, les grands investisseurs renforcent leur gestion des risques face à la volatilité du marché. Récemment, selon la surveillance des données on-chain, des investisseurs ayant subi d’importantes pertes sur Hyperliquid ont activement entrepris des opérations de déleveraging pour éviter des pressions de liquidation. D’après le rapport de ChainCatcher, la stratégie adoptée par ces investisseurs et le contexte qui l’entoure ont été révélés.

Pertes sur Hyperliquid et manifestation des risques

Le 27 janvier, ce grand investisseur a utilisé un effet de levier pour acheter 148 000 ETH à un prix moyen d’environ 2 883 dollars, pour un investissement total d’environ 426 millions de dollars. Cependant, en raison d’une évolution rapide du marché, le prix de l’ETH a chuté à environ 2 200 dollars, entraînant la liquidation successive de ses positions sur Hyperliquid, ce qui lui a causé une perte colossale d’environ 230 millions de dollars.

Parallèlement, la position en actifs réels on-chain de l’investisseur est également devenue critique. La limite de liquidation approchant rapidement, l’investisseur a dû rapidement envisager des mesures pour réduire ses risques.

Mise en œuvre du déleveraging pour atténuer les risques

La principale mesure prise par l’investisseur pour éviter la liquidation a été la réduction de l’effet de levier sur ses positions en actifs réels on-chain. Au cours des deux derniers jours, l’investisseur a vendu environ 50 000 ETH (d’une valeur d’environ 112,8 millions de dollars à l’époque), entamant ainsi une compression de sa position.

Grâce à cette stratégie de déleveraging, le prix global de liquidation de l’investisseur a été considérablement abaissé à environ 1 600 dollars. Autrement dit, tant que le prix de l’ETH ne descend pas à ce niveau, le risque de liquidation supplémentaire peut être évité.

Situation actuelle de l’actif de l’investisseur et impact sur le marché

Actuellement, la fortune en actifs on-chain de l’investisseur reste considérable. Selon les données, il détient environ 33 000 BTC (d’une valeur actuelle d’environ 68,8K dollars par unité, soit environ 22,7 milliards de dollars) et 748 000 ETH (d’une valeur actuelle d’environ 2,05K dollars par unité, soit environ 15,3 milliards de dollars), pour une valeur totale d’environ 4,213 milliards de dollars.

Le repositionnement de cet important investisseur ne constitue pas seulement une mesure individuelle de gestion des risques, mais a également un impact significatif sur l’ensemble du marché. La poursuite de cette tendance de déleveraging par de grands acteurs pourrait devenir un facteur clé influençant la volatilité des prix du marché des cryptomonnaies.