1 Action de croissance en baisse de 32 % à acheter à la pelle en février, selon Wall Street

Datadog (DDOG 0,90 %) a développé une plateforme d’observabilité cloud de premier plan dans l’industrie, qui alerte les entreprises sur les problèmes techniques de leur infrastructure numérique et de leurs canaux de vente avant que les clients ne soient impactés négativement.

Datadog utilise désormais son expertise dans ce domaine pour aider les entreprises à déployer efficacement des logiciels d’intelligence artificielle (IA). Les produits qu’il a lancés dans ce domaine jusqu’à présent suscitent une demande importante, et d’autres sont en préparation. En fait, la société vient de publier ses résultats opérationnels annuels pour 2025, et sa croissance du chiffre d’affaires s’est accélérée, en partie grâce à ses produits d’IA.

L’action Datadog se négocie à près de 37 % en dessous de son sommet historique de novembre 2025, mais Wall Street pense que cela pourrait représenter une opportunité. La majorité des analystes suivis par The Wall Street Journal ont attribué une note d’achat à l’action, et leur objectif de prix consensuel indique un potentiel de rendement significatif. Voici pourquoi leur optimisme pourrait être justifié.

Source de l’image : Getty Images.

Les produits d’IA de Datadog connaissent une demande importante

Mi-2024, Datadog a lancé un produit appelé LLM Observability, qui aide les développeurs à suivre les coûts, à détecter les problèmes techniques et à surveiller la qualité des résultats de leurs grands modèles de langage (LLMs). Ces modèles sont à la base des logiciels d’IA destinés aux clients, il est donc crucial qu’ils maintiennent un niveau de qualité élevé.

Mais toutes les entreprises n’ont pas les ressources financières ou techniques pour construire un LLM à partir de zéro, certaines adoptent donc des modèles de développeurs tiers comme OpenAI pour gagner du temps. Datadog accompagne ces clients avec un produit appelé OpenAI Monitoring, qui leur permet de suivre leur utilisation, leurs coûts, leurs temps de réponse et leurs taux d’erreur.

Mais Datadog ne s’arrête pas là. Il se prépare à lancer une série de nouveaux outils d’observabilité pour suivre l’utilisation et la performance des agents d’IA et des assistants de codage, qui pourraient devenir très populaires à mesure que davantage d’entreprises et de développeurs s’appuient sur ces technologies pour améliorer leur productivité.

Datadog a indiqué qu’à la fin de 2025, 5 500 de ses 32 700 clients utilisaient au moins un de ses produits d’IA, soit une hausse de 57 % par rapport à l’année précédente. La société a également déclaré que son serveur Model Context Protocol (MCP), qui sert de pont entre les données d’observabilité de Datadog et les modèles et logiciels d’IA des clients, avait connu une augmentation de 11 fois des demandes par rapport au troisième trimestre, seulement trois mois plus tôt. En termes simples, l’utilisation des intégrations d’IA de Datadog explose.

Développer

NASDAQ : DDOG

Datadog

Variation d’aujourd’hui

(-0,90 %) $-1,15

Prix actuel

126,18 $

Points clés

Capitalisation boursière

44 milliards $

Fourchette de la journée

121,77 $ - 133,22 $

Fourchette sur 52 semaines

81,63 $ - 201,69 $

Volume

2,9K

Volume moyen

5,2 millions

Marge brute

79,93 %

La croissance du chiffre d’affaires s’est accélérée en 2025

Datadog a généré 3,43 milliards de dollars de revenus totaux en 2025, soit une hausse de 28 % par rapport à l’année précédente. Cela marque une accélération par rapport à la croissance de 26 % réalisée en 2024, et une grande partie de cette dynamique est attribuable aux clients d’IA.

Au quatrième trimestre, par exemple, le chiffre d’affaires de Datadog a augmenté de 29 % au total, mais de 23 % si l’on exclut les clients natifs de l’IA (ce sont des entreprises axées sur l’IA comme OpenAI et Anthropic). Cela signifie que cette petite cohorte de seulement 650 clients représentait six points de pourcentage de la croissance totale du chiffre d’affaires de Datadog pour cette période — et cela sans compter les milliers d’autres clients utilisant également divers outils d’IA de la société.

Datadog a également connu une autre année solide en termes de résultat net, avec 363,4 millions de dollars de bénéfice net selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP). Ce chiffre n’a augmenté que marginalement par rapport à 2024, principalement parce que la société a investi massivement dans la recherche et le développement tout au long de l’année pour étoffer son portefeuille de produits d’IA.

Wall Street est optimiste sur l’action Datadog

The Wall Street Journal suit 48 analystes qui couvrent l’action Datadog, et 36 d’entre eux lui ont attribué une note d’achat. Huit autres sont dans la camp des surpondérés (optimistes), tandis que trois recommandent de conserver, et un seul recommande de vendre.

Les analystes ont un objectif de prix moyen de 185,92 $, ce qui implique que l’action Datadog pourrait grimper de 47 % au cours des 12 à 18 prochains mois. Cependant, l’objectif maximal du marché à 260 $ suggère que l’action pourrait plus que doubler.

Je pense que ces cibles sont réalisables si la croissance du chiffre d’affaires de Datadog continue de s’accélérer, surtout parce que son action se négocie à un ratio prix/ventes (P/S) de 13,7, ce qui est proche de la valorisation la plus basse depuis son introduction en bourse en 2019.

Données par YCharts.

L’année dernière, Datadog a estimé son marché adressable dans le segment de l’observabilité à 52 milliards de dollars, et il prévoit que ce chiffre croîtra de 9 % par an jusqu’en 2029. Sur la base des revenus actuels de la société, elle n’a fait qu’effleurer cette opportunité. Mais rappelez-vous, Datadog lancera bientôt de nouveaux produits dans ce domaine pour les agents d’IA et les assistants de codage, ce qui pourrait encore augmenter la taille de son marché d’observabilité plus que prévu.

En conséquence, je pense que les analystes de Wall Street ont raison d’être optimistes sur l’action Datadog, surtout à son prix actuel.