Prédiction : Cela pourrait être l'action de puce AI la mieux performante de 2026

Les dépenses d’infrastructure en intelligence artificielle (IA) devraient connaître une hausse significative en 2026, un rapport récent de CNBC suggérant que les dépenses d’investissement (capex) des quatre principaux hyperscalers aux États-Unis pourraient atteindre 700 milliards de dollars cette année. Ce serait une augmentation importante par rapport aux 394 milliards de dollars de capex en 2025.

Les entreprises de semi-conducteurs devraient en profiter grandement, car elles fournissent les composants de base permettant l’entraînement et l’inférence en IA. Lumentum (LITE +1,63 %) fait partie des entreprises de semi-conducteurs jouant un rôle central dans la prolifération de l’IA.

Les actions de cette entreprise, qui vend des composants de réseau optique et photonique permettant une transmission à haute vitesse dans les centres de données IA, sont déjà en hausse de 56 % en 2026. Il ne serait pas surprenant de voir cette action réaliser encore plus de gains cette année, devenant potentiellement la meilleure performance parmi les actions de puces IA en 2026.

Voyons pourquoi cela pourrait être le cas.

Source de l’image : Getty Images.

Lumentum connaît une croissance exceptionnelle grâce à l’IA

Lumentum a publié ses résultats du deuxième trimestre fiscal 2026 (pour la période se terminant le 27 décembre 2025) le 3 février. La société a annoncé une augmentation de 66 % de son chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, atteignant 666 millions de dollars, bien au-delà des 652 millions de dollars estimés par Wall Street. Mieux encore, le bénéfice non-GAAP (principes comptables généralement acceptés) de la société a presque quadruplé d’une année sur l’autre, atteignant 1,67 dollar par action, surpassant la prévision consensuelle de 1,41 dollar par action.

Développer

NASDAQ : LITE

Lumentum

Variation d’aujourd’hui

(1,63 %) 9,35 $

Prix actuel

583,46 $

Points clés

Capitalisation boursière

42 milliards de dollars

Fourchette de la journée

568,20 $ - 603,83 $

Fourchette sur 52 semaines

45,65 $ - 603,83 $

Volume

2,8K

Volume moyen

4,8 millions

Marge brute

30,62 %

Le PDG Michael Hurlston a déclaré lors de la dernière conférence sur les résultats que Lumentum joue un rôle crucial dans les centres de données IA :

Nous sommes désormais reconnus comme un moteur fondamental de la révolution IA. Virtuellement tous les réseaux IA sont alimentés par la technologie Lumentum, que ce soit par le biais de nos partenariats directs avec les hyperscalers ou en tant que fournisseur de composants critiques permettant à nos clients fabricants d’équipements réseau de fonctionner.

Il est important de noter que Lumentum prévoit de croître à un rythme plus rapide à l’avenir, grâce à son solide carnet de commandes, ses nouveaux contrats et ses plans d’expansion de capacité. La société dispose d’un carnet de commandes de plus de 400 millions de dollars pour ses commutateurs de circuits optiques, qui permettent une transmission à haute vitesse dans les centres de données.

Par ailleurs, l’entreprise a obtenu ce qu’elle appelle un contrat « supplémentaire de plusieurs centaines de millions de dollars » dans le domaine de l’optique co-emballée, déployée dans des processeurs IA sur mesure pour leur bande passante plus élevée et leur efficacité énergétique.

Lumentum a investi de manière agressive pour augmenter sa capacité afin de répondre à la demande exceptionnelle du marché final. Elle a déjà réalisé plus de la moitié de l’amélioration de capacité ciblée de 40 % lors du trimestre précédent. De plus, Lumentum prévoit de mettre en service de nouvelles capacités dans deux de ses usines au Royaume-Uni et au Japon plus tard cette année.

Une croissance accélérée devrait entraîner davantage de potentiel

La direction de Lumentum prévoit une augmentation de 85 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre pour le trimestre en cours, atteignant 805 millions de dollars à mi-parcours de sa fourchette de prévisions. Son bénéfice ajusté prévu de 2,25 dollars par action est presque 4 fois supérieur à celui du même trimestre l’année dernière.

Les analystes anticipent une hausse de 263 % du bénéfice de Lumentum pour l’exercice fiscal en cours, atteignant 7,47 dollars par action, suivie de hausses impressionnantes au cours des prochaines années également.

Données par YCharts.

L’entreprise pourrait connaître une croissance plus forte à mesure qu’elle mettra davantage de capacité en service. Cela pourrait ouvrir la voie à plus de potentiel pour cette action technologique, c’est pourquoi les investisseurs peuvent envisager d’acheter Lumentum avant qu’elle ne continue à grimper.