Indicateur OI et analyse CVD : comment repérer les altcoins prometteurs à partir des données de position

Beaucoup de traders cherchent à identifier les altcoins avec un potentiel de croissance avant qu’ils ne deviennent populaires. Cependant, la majorité des analystes en ligne ne dévoilent pas leurs méthodes de recherche spécifiques. Contrairement à eux, nous ne dépendons pas du soutien des projets, et sommes prêts à partager des connaissances pratiques sur la cryptosphère. Aujourd’hui, nous vous parlerons d’une technique précise : comment utiliser OI et CVD pour repérer des altcoins susceptibles de connaître une croissance significative. L’étude de ces indicateurs est particulièrement précieuse pour analyser des projets à faible capitalisation, où ces signaux se manifestent de manière plus claire.

Comprendre la base : qu’est-ce que l’OI et le CVD

Avant de passer à la pratique, il est important de bien comprendre comment fonctionnent ces deux indicateurs.

Open Interest (OI) — c’est une mesure qui reflète le nombre total de contrats dérivés ouverts sur le marché. Lorsque l’OI augmente, cela signifie que de nouveaux capitaux entrent sur les marchés dérivés, et que les positions s’élargissent. Quand l’OI diminue, cela indique que les traders ferment leurs positions, signalant une fuite de capitaux. Cet indicateur sert de baromètre de l’activité du marché et montre à quel point le trading est intense.

CVD (Cumulative Volume Delta) — c’est la différence entre le volume accumulé d’achats et de ventes. Il aide à déterminer qui contrôle le marché : acheteurs ou vendeurs. Il est important de comprendre que le CVD est basé sur l’accumulation du volume orienté, et non sur les mouvements de prix. Sur des marchés en tendance, le CVD montre des valeurs clairement positives ou négatives, tandis que sur des marchés instables, il oscille autour de zéro.

Comment l’OI et le CVD fonctionnent ensemble : quatre scénarios clés

La véritable puissance de ces indicateurs se révèle lorsque vous les analysez simultanément. Il existe quatre principales combinaisons qui indiquent différentes dynamiques de marché :

Scénario 1 : OI en hausse + CVD en hausse — cela signifie que de longues positions sont massivement ouvertes. Les acheteurs entrent sur le marché avec confiance, et le capital se concentre du côté de la tendance haussière.

Scénario 2 : OI en hausse + CVD en baisse — les positions courtes augmentent, et les vendeurs renforcent la pression. Cela indique que le marché entre dans une phase de compétition entre forces haussières et baissières.

Scénario 3 : OI en baisse + CVD en baisse — les positions longues sont liquidées. Les acheteurs fuient le marché, laissant les positions courtes sans résistance.

Scénario 4 : OI en baisse + CVD en hausse — les positions courtes sont fermées. Les vendeurs prennent des profits ou arrêtent leurs positions, ce qui précède souvent un mouvement haussier décisif.

Il est important de retenir : ces signaux fonctionnent mieux sur des marchés instables. Sur des marchés calmes et sans tendance, leur valeur informative est limitée.

Schéma pratique : comment repérer des altcoins potentiels via Velo Data

Passons maintenant à l’application concrète de ces connaissances. L’outil le plus populaire pour ce type d’analyse est la plateforme Velo Data, qui agrège des données sur les positions dérivées.

Étape 1 : choisir la bonne catégorie d’actifs

Allez sur la page Market. Dans le menu supérieur, vous trouverez des filtres par capitalisation : Large Caps, Mid Caps, Small Caps, etc. Pour rechercher des altcoins prometteurs avec un potentiel de volatilité élevé, sélectionnez la catégorie Small Caps. Configurez également un cadre temporel court (1H ou 4H) pour une réaction plus sensible aux changements.

Étape 2 : analyser le graphique des variations de l’OI

Sur la page, choisissez l’indicateur “Changements de l’Open Interest” (OI Change). Ce paramètre montre la différence dans le nombre de contrats ouverts par rapport aux moments précédents. Quand la valeur est positive, cela indique une intensification de l’activité haussière. Négative, cela montre une dominance des positions courtes.

Notez : une variation positive de l’OI n’est qu’un premier filtre. Elle indique un potentiel de tendance haussière, mais ne la garantit pas. C’est pourquoi les étapes suivantes sont cruciales.

Étape 3 : validation via OI-Normalized CVD

Sur la même page, lancez le graphique “OI-Normalized CVD” — c’est un graphique normalisé du CVD dans le contexte du niveau de l’OI. Cet indicateur montre qui, parmi les participants, agit de manière la plus agressive en ce moment : acheteurs ou vendeurs.

Si vous avez identifié un token avec une variation positive de l’OI, et que son CVD normalisé est également en tendance haussière, cela indique une activité synchronisée : les acheteurs ne se contentent pas de dépasser en nombre, ils augmentent aussi leurs positions. Cela augmente considérablement la probabilité d’une poursuite de la hausse du prix.

Exemples concrets

Analyse RLC : quand les signaux ne concordent pas

Prenons le token RLC. Supposons que vous constatez une augmentation de l’OI. Cependant, en vérifiant le CVD normalisé, vous remarquez que la courbe CVD baisse. Que signifie-t-ce ?

Selon le deuxième scénario de notre liste, c’est un signal d’ouverture de positions courtes. Plus d’argent entre sur le marché (OI en hausse), mais il est orienté vers la vente (CVD en baisse). C’est un signal mitigé, indiquant une possible correction. Dans ce cas, il vaut mieux examiner d’autres tokens.

Analyse ARPA : signaux convergents

À l’inverse, regardons ARPA. Supposons qu’à partir d’un certain moment, vous voyez que l’OI de ce token augmente de façon continue. En même temps, le CVD commence aussi à monter.

Ce développement indique la première situation : les longues positions s’ouvrent activement, les acheteurs entrent sur le marché de manière coordonnée. Dans ce cas, la perspective d’une hausse à court terme d’ARPA semble justifiée.

Mais une correction importante : même si le CVD est positif, s’il reste en dessous de la ligne zéro en valeur absolue, cela signifie que les positions courtes dominent encore historiquement. La tendance haussière, même probable à court terme, pourrait être limitée en ampleur.

Combiner l’OI avec d’autres indicateurs pour plus de certitude

L’OI et le CVD sont des outils puissants, mais leur fiabilité augmente lorsqu’on les combine avec d’autres indicateurs techniques. Les analystes associent souvent l’analyse des positions à des indicateurs techniques.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un outil populaire qui aide à déterminer la direction de la tendance principale. Si l’OI et le CVD indiquent une entrée d’acheteurs, et que l’EMA confirme une tendance haussière, cela renforce la confiance dans la prévision.

Combinez trois signaux :

• Variation positive de l’OI (capitaux entrants)
• CVD en hausse (acheteurs dominants)
• EMA en tendance haussière (tendance confirmée)

Lorsque ces trois indicateurs convergent dans la même direction, la probabilité de succès augmente considérablement.

Conseils pratiques pour les traders à court terme

Si vous faites du trading à court terme, gardez en tête ces règles de sécurité :

1. Toujours placer un stop-loss. Les indicateurs donnent des données, mais le marché reste imprévisible. Des retournements soudains arrivent fréquemment.

2. Prendre des profits progressivement. Plutôt que d’attendre un maximum de hausse, envisagez de prendre partiellement vos gains lorsque vos objectifs sont atteints.

3. Vérifier la liquidité. Les signaux sont plus fiables pour des tokens avec une profondeur de marché suffisante. Les actifs peu liquides peuvent donner des données déformées.

4. Ne pas se fier uniquement à un seul timeframe. Vérifiez les signaux sur différentes échelles temporelles pour obtenir une vision plus complète.

Conclusion

L’indicateur OI et l’analyse du CVD ne sont pas des outils magiques, mais ils offrent une méthode structurée pour repérer quand de gros capitaux entrent sur le marché des altcoins. En les combinant avec d’autres outils techniques et en respectant strictement la gestion des risques, vous pouvez considérablement améliorer la qualité de vos décisions de trading.

L’essentiel — comprendre que le marché des cryptomonnaies est extrêmement risqué. Même avec les signaux les plus fiables, le risque de pertes existe. Utilisez ces connaissances pour apprendre et affiner votre stratégie, mais ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Toutes les recommandations ci-dessus sont à titre éducatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.