Optimiser le profit avec le trailing stop : Guide complet pour les traders

Le trailing stop est un outil essentiel pour les traders souhaitant protéger leurs gains tout en laissant de la place aux mouvements favorables du marché. Tous les traders ne peuvent pas surveiller leurs positions en permanence, et c’est là que réside l’avantage du trailing stop. Cet ordre s’ajuste automatiquement en fonction des mouvements du marché, vous permettant de ne pas manquer les opportunités de profit maximales.

Qu’est-ce qu’un trailing stop et comment fonctionne-t-il ?

Le trailing stop est un type d’ordre avancé combinant deux fonctions principales : maximiser les gains et protéger contre les pertes. Contrairement à un stop loss classique qui reste fixe à un niveau de prix donné, le trailing stop « suit » (trail) la progression du prix du marché à la hausse, tout en restant immobile lorsque le prix baisse.

Le fonctionnement du trailing stop est très simple : vous définissez une distance spécifique par rapport au prix actuel du marché — en pourcentage ou en valeur nominale — et l’ordre sera automatiquement déclenché lorsque le prix évoluera en sens inverse de cette distance. Vous pouvez également définir un prix d’activation, qui indique quand le trailing stop commence à suivre le mouvement du prix.

L’un des principaux avantages du trailing stop est que vous n’avez pas besoin de surveiller constamment le graphique. Cet ordre fonctionne automatiquement, vous offrant ainsi la tranquillité d’esprit tout en protégeant votre position contre des pertes soudaines.

Deux variantes de trailing stop : pourcentage vs valeur fixe

Le trailing stop offre une flexibilité grâce à deux modes qui peuvent être adaptés à votre stratégie.

Trailing stop basé sur le pourcentage

Dans ce mode, vous fixez une distance en pourcentage du prix actuel du marché. Par exemple, vous achetez un actif à 100 $ et placez un trailing stop de 10 % en dessous du prix du marché.

Voici comment cela fonctionne :

• Scénario 1 : Le prix chute de 10 % à 90 $ → l’ordre trailing stop est déclenché immédiatement et votre actif est vendu sur le marché.
• Scénario 2 : Le prix monte à 150 $, puis baisse de 7 % à 140 $ → l’ordre n’est pas déclenché. Pourquoi ? Parce que le trailing stop est activé à 135 $ (10 % en dessous de 150 $, le sommet atteint).
• Scénario 3 : Le prix monte à 200 $, puis baisse de 10 % à 180 $ → l’ordre est déclenché et votre actif est vendu à 180 $.

Le mode pourcentage est adapté aux traders qui souhaitent une protection proportionnelle à différents niveaux de prix.

Trailing stop avec valeur fixe

Ici, vous fixez une distance constante en valeur monétaire. Par exemple, un prix d’entrée à 100 $ avec un trailing stop de 30 $ en dessous du prix du marché.

Voici le fonctionnement :

• Scénario 1 : Le prix baisse de 30 $ de 100 $ à 70 $ → l’ordre est déclenché et votre actif est vendu.
• Scénario 2 : Le prix monte à 150 $, puis baisse de 20 $ à 130 $ → l’ordre n’est pas déclenché. Le niveau de déclenchement reste à 120 $ (150 $ moins 30 $).
• Scénario 3 : Le prix monte à 200 $, puis baisse de 30 $ à 170 $ → l’ordre est activé et votre actif est vendu.

Le mode valeur fixe est plus approprié pour des actifs avec une volatilité constante ou lorsque vous souhaitez une gestion des risques très précise.

Principales différences : pourcentage vs fixe

Les deux variantes de trailing stop ont des rôles différents selon les conditions du marché et vos préférences. Le mode pourcentage est plus adaptable aux variations de prix — plus le prix est élevé, plus la distance absolue de protection est grande. Le mode fixe offre une protection constante et facilement prévisible, idéal pour les cryptos avec un comportement de prix connu.

Le choix entre ces deux modes dépend de la taille de votre position, de la volatilité de l’actif et de vos objectifs de profit.

Points importants à connaître avant d’utiliser un trailing stop

Marges et positions non gelées

Votre position et votre marge restent actives et ne seront pas gelées tant que l’ordre trailing stop n’est pas déclenché. Assurez-vous de disposer d’une marge ou d’un solde suffisant pour maintenir votre position ouverte. Si la marge devient insuffisante, votre position peut faire l’objet d’une liquidation forcée avant que le trailing stop ne se déclenche.

Risque de non-activation

Même si le trailing stop est un outil automatique, il existe certaines conditions où l’ordre pourrait ne pas être déclenché :

• Restrictions de prix ou de position : conditions extrêmes du marché ou limitations du système de la plateforme
• Marge insuffisante : si la marge est épuisée avant le déclenchement
• Statut non-trading : maintenance ou problème technique sur la plateforme
• Erreur système : bugs technologiques rares mais possibles

Une fois que le trailing stop est activé et devient un ordre au marché, il peut rencontrer les mêmes risques qu’un ordre au marché classique — risque de non-remplissage au niveau souhaité. Les ordres non exécutés apparaissent dans la section Ordres ouverts.

Stratégie optimale

Utilisez le trailing stop non seulement pour sortir d’une position, mais aussi comme partie intégrante d’une gestion de l’argent plus globale. Combinez-le avec un stop loss fixe pour le scénario worst-case, et assurez-vous de bien comprendre le risque total de chaque position avant d’appliquer un trailing stop.

Avec une compréhension approfondie du trailing stop et une utilisation appropriée, vous pouvez améliorer la cohérence de votre trading et réduire l’impact des émotions dans la prise de décision de sortie.