Signification de l'ordre en attente : Guide complet des stratégies de trading Maker et Taker

Dans le marché des cryptomonnaies, comprendre la véritable signification de « 挂单 » est essentiel pour tout trader. Les ordres Maker (créateurs) et Taker (consommateurs) sont deux modes de trading fondamentaux, qui diffèrent non seulement dans leur processus mais aussi dans leur impact direct sur vos frais de transaction et votre taux de réussite. Cet article part de la signification de « 挂单 » pour analyser en profondeur ces deux modes, afin de vous aider à prendre des décisions plus éclairées sur le marché des cryptomonnaies.

Qu’est-ce qu’un « 挂单 » ? Comprendre la vraie signification et le rôle central de l’ordre Maker

Un « 挂单 » (Maker) signifie soumettre activement une nouvelle condition de trading sur la plateforme, par exemple en fixant un prix précis auquel vous souhaitez acheter ou vendre une cryptomonnaie, puis en soumettant cette commande au carnet d’ordres en attendant qu’un autre trader la fasse correspondre. En résumé, un « 挂单 » consiste à « créer activement une opportunité de trading », plutôt que d’exécuter immédiatement une transaction existante.

L’essence du « 挂单 » réside dans sa contribution à la liquidité du marché. Lorsque vous placez un ordre, celui-ci devient une partie du carnet d’ordres, offrant à d’autres traders la possibilité d’effectuer une transaction avec vous. C’est pourquoi on l’appelle « Maker » — vous « fabriquez » une opportunité de trading.

Les deux types fondamentaux de « 挂单 »

Les « 挂单 » se divisent généralement en ordres d’achat et d’achat-vente (bid et ask) :

• Ordre d’achat (Bid Order) : vous fixez un prix spécifique auquel vous souhaitez acheter une cryptomonnaie. Par exemple, si vous pensez qu’un actif va monter, vous placez un ordre d’achat à 100$, en attendant qu’il baisse à ce prix pour être exécuté.

• Ordre de vente (Ask Order) : vous fixez un prix spécifique auquel vous souhaitez vendre votre cryptomonnaie. Par exemple, si vous souhaitez vendre à 200$, vous placez un ordre de vente à ce prix.

Lorsque vous placez un « 挂单 », celui-ci n’est pas immédiatement exécuté, mais reste dans le carnet d’ordres en attente de correspondance. Ce processus peut durer quelques secondes, quelques minutes ou plusieurs heures, selon si le marché atteint ou non votre prix cible.

Les principaux avantages du « 挂单 »

Le plus grand avantage du « 挂单 » est la réduction des frais. En apportant de la liquidité au marché, les plateformes offrent souvent des frais plus faibles pour ces ordres, voire parfois aucune commission. Pour les gros traders ou les traders à haute fréquence, cette économie peut être significative.

De plus, le « 挂单 » vous donne un contrôle total sur vos conditions de trading. Vous pouvez fixer vos prix d’achat et de vente selon votre analyse et votre stratégie, sans dépendre passivement des prix du marché. Cela est particulièrement précieux pour ceux qui ont un plan de trading clair.

La signification et les risques de l’« 吃单 »｜ La différence essentielle avec le « 挂单 »

À l’opposé du « 挂单 », l’« 吃单 » (Taker) signifie exécuter immédiatement une commande existante sur le marché. Lorsqu’un ordre dans le carnet correspond à votre demande, vous le faites correspondre et exécutez la transaction instantanément, devenant ainsi un « 吃单 ». En résumé, « 吃单 » consiste à « utiliser directement une opportunité de trading proposée par quelqu’un d’autre ».

Le terme « Taker » vient du fait que vous « consommez » la liquidité existante du marché — vous « mangez » la commande d’un autre. Ce mode de trading est plus rapide, mais coûte généralement plus cher en frais.

Les deux modes d’exécution de l’« 吃单 »

• Ordre au marché d’achat : vous souhaitez acheter immédiatement une cryptomonnaie, en acceptant le meilleur prix de vente actuel du marché. La transaction se fait instantanément.

• Ordre au marché de vente : vous souhaitez vendre immédiatement, en acceptant le meilleur prix d’achat actuel. La transaction est également instantanée.

L’essence de l’« 吃单 » est la rapidité, en sacrifiant parfois une partie du prix pour une exécution immédiate.

Les risques et coûts liés à l’« 吃单 »

Le principal inconvénient de l’« 吃单 » est des frais plus élevés. En consommant la liquidité du marché (en utilisant directement les ordres proposés par d’autres), les frais pour les « 吃单 » sont généralement 50% à 100% plus élevés que pour les « 挂单 », voire davantage. Une utilisation fréquente peut sérieusement réduire votre profit.

De plus, en cas de forte volatilité, l’« 吃单 » comporte un risque de « slippage ». Le prix que vous voyez comme le meilleur peut changer en une fraction de seconde, ce qui peut faire que le prix final de la transaction soit moins favorable que prévu.

« 挂单 » vs « 吃单 »｜ La balance entre frais et rapidité d’exécution

Les deux modes diffèrent fondamentalement sur plusieurs points clés :

Vitesse d’exécution : Le « 挂单 » nécessite d’attendre que le marché atteigne votre prix fixé, ce qui peut prendre du temps. L’« 吃单 » est instantané, la correspondance se fait immédiatement.

Structure des frais : Les frais pour un « 挂单 » tournent généralement autour de 0,05% à 0,1% du montant, voire parfois gratuits. Ceux pour un « 吃单 » sont souvent de 0,1% à 0,2% ou plus. Si vous faites 1000 transactions par mois, la différence de coûts devient significative.

Impact sur la liquidité du marché : Le « 挂单 » augmente la liquidité, rendant le marché plus stable. Le « 吃单 » consomme la liquidité, dépendant des ordres proposés par d’autres.

Contrôle sur la transaction : Le « 挂单 » vous donne un contrôle total sur le prix. Le « 吃单 » vous oblige à accepter le prix du marché.

Faut-il privilégier le « 挂单 » ou le « 吃单 » ? La stratégie dépend du contexte du marché

Les conditions du marché et vos objectifs de trading doivent guider votre choix :

Stratégie de « 挂单 » en marché stable

Lorsque le marché des cryptomonnaies est stable, avec peu de fluctuations, le « 挂单 » est préférable. Vous pouvez placer des ordres autour des niveaux de support et de résistance, en patientant jusqu’à ce que le marché revienne à votre prix cible. Dans ce cas :

• Les frais sont avantageux
• Vous avez le temps, pas besoin de précipitation
• Vous pouvez obtenir un meilleur prix
• Convient aux investisseurs à long terme et aux gros volumes

Stratégie de « 吃单 » en marché volatile

Lorsque le marché est en forte hausse ou baisse, avec des mouvements rapides, l’« 吃单 » peut être nécessaire. Dans ces conditions :

• Les « 挂单 » risquent de ne jamais se réaliser (le prix dépasse rapidement votre seuil)
• La perte d’opportunités est plus coûteuse que les frais
• La rapidité d’entrée ou de sortie est cruciale pour gérer le risque
• Adapté aux traders à court terme et à la couverture

Stratégie hybride pour les traders à haute fréquence

De nombreux traders expérimentés utilisent une stratégie mixte :

• 80% de leurs transactions via « 挂单 », pour réduire les coûts
• 20% via « 吃单 », pour entrer ou sortir rapidement ou profiter des mouvements rapides
• Cela permet de bénéficier des avantages des deux modes, en contrôlant coûts et opportunités

Comment les débutants peuvent-ils utiliser le « 挂单 » pour réduire leurs coûts ?

Pour les nouveaux dans le marché des cryptomonnaies, comprendre la signification et les avantages du « 挂单 » est crucial. Voici quelques conseils pratiques :

Première étape : lire le carnet d’ordres Le carnet montre tous les prix et volumes des ordres en cours. Les débutants doivent observer ces données pour comprendre la dynamique entre acheteurs et vendeurs. La présence de nombreuses ordres d’achat à un certain prix indique un support potentiel.

Deuxième étape : fixer des prix raisonnables Évitez de fixer des prix extrêmes (prix d’achat très bas ou de vente très haut), car cela risque de ne jamais aboutir. En se basant sur l’analyse technique et la situation du marché, choisissez des prix avec une probabilité raisonnable de réalisation. En général, placez des ordres d’achat juste au-dessus du support, et des ordres de vente juste en dessous de la résistance.

Troisième étape : faire preuve de patience La clé du « 挂单 » est la patience. Parfois, votre ordre peut attendre quelques minutes, parfois plusieurs heures. Pendant ce temps, vous économisez sur les frais.

Quatrième étape : utiliser modérément l’« 吃单 » Lorsqu’une opportunité claire se présente (par exemple, une rupture de résistance clé), vous pouvez utiliser un « 吃单 » pour entrer rapidement. Mais en trading quotidien, privilégiez principalement le « 挂单 ».

Maîtriser la signification de « 挂单 » pour optimiser votre rythme de trading

La signification de « 挂单 » revient à « fournir activement des opportunités de trading tout en bénéficiant de réductions sur les frais ». En comprenant cela, vous maîtrisez la première étape pour contrôler vos coûts en trading de cryptomonnaies.

Les deux modes — « 挂单 » et « 吃单 » — ont leurs scénarios d’application. Le « 挂单 » convient aux traders patients, soucieux de réduire leurs coûts, notamment pour l’investissement à long terme ou le trading à haute fréquence. Le « 吃单 » est adapté à ceux qui privilégient la rapidité et doivent agir vite lors d’événements clés.

En comprenant bien ces deux modes et en adaptant votre stratégie selon le contexte du marché, vous pourrez mieux maîtriser vos coûts, optimiser votre efficacité et réduire vos risques en trading de cryptomonnaies. Que vous soyez débutant ou trader expérimenté, une compréhension approfondie de la signification de « 挂单 » est une étape clé pour prendre l’avantage sur le marché.