Ordre de marché et ordres limités : guide de base pour les traders en crypto

Choisir le bon type d’ordre lors de la négociation de cryptomonnaies peut avoir un impact significatif sur les résultats de vos transactions. L’ordre au marché et l’ordre limite sont deux des outils les plus couramment utilisés permettant aux traders de mettre en œuvre leurs stratégies sur le marché. Comprendre leurs caractéristiques et leurs différences est crucial pour ceux qui débutent dans le trading, car un mauvais choix de type d’ordre peut entraîner des pertes imprévues ou des opportunités manquées.

Comment fonctionnent les principaux types d’ordres ?

Lorsque vous prévoyez d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie, la plateforme vous offre plusieurs options d’exécution. Au niveau de base, un ordre au marché indique d’acheter ou de vendre aussi rapidement que possible au meilleur prix disponible à l’instant. En revanche, un ordre limite vous permet de fixer un prix précis auquel vous êtes prêt à conclure la transaction, en attendant que le marché atteigne ce niveau.

Chacun de ces types d’ordre présente ses avantages et ses inconvénients, qui dépendent de la situation du marché et de votre stratégie personnelle de trading.

Ordre au marché : exécution rapide à tout moment

Que signifie un ordre au marché ?

Un ordre au marché est une commande d’achat ou de vente immédiate de cryptomonnaie au prix en vigueur sur le marché au moment de la soumission. En pratique, cela signifie que votre position sera ouverte presque instantanément, sans attendre un niveau de prix spécifique.

Lorsque vous placez un ordre au marché, vous agissez comme un preneur de liquidité, ce qui implique de retirer des actifs de la file d’attente des ordres. La plateforme vous facture alors une commission de preneur, généralement plus élevée que celle d’un maker.

Exemples pratiques d’ordre au marché

Imaginez que vous surveillez le prix du BTC. Le prix actuel du marché est de 45 000 $. Si vous placez un ordre d’achat au marché, vous obtiendrez du BTC à peu près à ce prix (ou très proche). La transaction sera finalisée en quelques secondes.

De même, si vous souhaitez vendre rapidement vos actifs cryptographiques, un ordre au marché vous permettra de réaliser la vente sans délai, même si vous ne pouvez pas garantir un prix précis d’exécution.

Avantages de l’ordre au marché pour les traders

Vitesse d’exécution : Le principal avantage de l’ordre au marché est sa rapidité. Votre transaction sera exécutée presque instantanément, ce qui est crucial lorsque vous souhaitez entrer ou sortir du marché rapidement ou clôturer une position avant une variation de prix attendue.

Ha probability d’exécution : Étant donné que l’ordre au marché s’exécute au prix actuel du marché, la probabilité qu’il soit entièrement rempli est très élevée. Vous ne risquez pas de rester sans position parce que le prix n’a pas atteint votre niveau souhaité.

Simplicité d’utilisation : La soumission d’un ordre au marché ne nécessite pas de calculs complexes ni d’analyse technique approfondie. Il suffit d’indiquer la quantité d’actifs que vous souhaitez acheter ou vendre.

Inconvénients de l’ordre au marché à prendre en compte

Glissement de prix : En période de forte volatilité, le prix peut changer entre le moment où vous placez l’ordre et son exécution. Ce phénomène, appelé glissement, peut entraîner une obtention d’un moins grand nombre d’actifs pour votre argent ou une vente à un prix inférieur à celui attendu.

Contrôle limité sur le prix : Vous ne pouvez pas influencer le prix auquel votre ordre sera exécuté. Le marché décide, et vous recevez ce qui est disponible au moment de l’exécution.

Frais plus élevés : En passant un ordre au marché, vous payez une commission de preneur, qui est généralement plus élevée qu’une commission de maker pour un ordre limite.

Ordre limite : contrôle du prix comme avantage principal

Qu’est-ce qu’un ordre limite ?

Un ordre limite est une commande d’achat ou de vente de cryptomonnaie à un prix fixé par vous ou à un meilleur prix si celui-ci apparaît sur le marché. Ce type d’ordre vous donne un contrôle accru sur la transaction, mais nécessite plus de patience, car il ne sera exécuté que si le marché atteint votre niveau cible.

Lors de la soumission d’un ordre limite, vous agissez comme un fournisseur de liquidité, en ajoutant un ordre à la file d’attente. En échange, vous payez une commission plus faible, appelée commission de maker.

Exemples d’utilisation des ordres limite

Scénario d’achat : Le prix actuel du BTC est de 45 000 $, mais vous pensez qu’il va baisser à 42 000 $ dans les prochains jours. Vous placez un ordre limite d’achat à 42 000 $. Si le prix atteint ce niveau, l’ordre sera automatiquement exécuté.

Scénario de vente : Le BTC se négocie à 45 000 $, mais vous anticipez une hausse jusqu’à 50 000 $. Vous placez un ordre limite de vente à 50 000 $. Lorsque le marché atteindra ce niveau, votre position sera clôturée au prix souhaité.

Avantages de l’ordre limite

Contrôle précis du prix d’exécution : Vous décidez à quel prix vous souhaitez conclure la transaction. Cela vous permet de planifier vos entrées et sorties de manière stratégique.

Protection contre la volatilité : En fixant un prix précis, vous minimisez l’impact des fluctuations imprévues du marché. Si le prix évolue contre vos attentes, l’ordre ne sera pas exécuté, vous protégeant ainsi des transactions précipitées.

Précision stratégique optimale : Si vous avez effectué une analyse technique et identifié des niveaux de support et de résistance, vous pouvez placer des ordres limite à ces niveaux, augmentant ainsi la probabilité de succès.

Frais plus faibles : En tant que fournisseur de liquidité, vous payez une commission inférieure à celle d’un ordre au marché.

Inconvénients de l’ordre limite

Risque de non-exécution : Le prix peut ne jamais atteindre votre niveau, et l’ordre restera en attente. Cela signifie que vous pourriez manquer une bonne opportunité si le marché évolue dans une autre direction.

Opportunités manquées : En attendant un prix précis, vous risquez de passer à côté de mouvements rapides du marché qui auraient pu générer des profits si vous aviez été plus actif.

Plus de complexité : Pour réussir à placer un ordre limite, il faut analyser et déterminer le prix d’entrée optimal. Cela demande de l’expérience et des connaissances, ce qui peut être difficile pour les débutants.

Types d’ordres avancés pour stratégies plus complexes

Outre les ordres de base au marché et limite, il existe des variantes spécialisées permettant d’établir des conditions supplémentaires d’exécution.

Ordre limite « Tenter uniquement »

Ce type d’ordre n’est exécuté que s’il ne croise pas d’autres ordres existants sur le marché. En d’autres termes, il sera annulé s’il pouvait être exécuté immédiatement. Cela garantit que vous ajoutez de la liquidité au marché, et non que vous en retirez, ce qui vous donne droit à une commission de maker.

Ordres « Remplir ou annuler » (FOK) et « Exécuter ou annuler » (IOC)

FOK (Fill or Kill) : Cet ordre doit être entièrement exécuté immédiatement, sinon il sera annulé. Si la liquidité du marché est insuffisante pour une exécution complète, l’ordre sera rejeté en totalité.

IOC (Immediate or Cancel) : Contrairement à FOK, IOC permet une exécution partielle. La partie de l’ordre qui ne peut pas être exécutée immédiatement sera annulée, le reste étant rempli. Cela offre plus de flexibilité en cas de faible liquidité.

Exemple : Vous placez un ordre IOC d’achat de 30 BTC à 45 000 $. Sur le marché, il n’y a que 10 BTC disponibles à ce prix. L’ordre IOC achètera 10 BTC et annulera le reste de 20 BTC.

Comment choisir le bon type d’ordre selon vos besoins ?

Le choix entre ordre au marché et ordre limite dépend de plusieurs facteurs, notamment votre stratégie de trading, votre patience et votre évaluation de la situation du marché.

Quand utiliser un ordre au marché ?

L’ordre au marché est idéal lorsque :

• Vous souhaitez entrer ou sortir du marché rapidement, sans attendre un prix précis
• Vous prévoyez de conserver la position sur le long terme (investissement à long terme), donc la précision du prix d’entrée est moins critique
• Vous craignez que le marché évolue rapidement sans vous, et ne voulez pas manquer cette opportunité
• Vous clôturez une position et souhaitez réaliser immédiatement un profit ou limiter une perte

Quand utiliser un ordre limite ?

L’ordre limite est préférable dans les cas suivants :

• En période de forte volatilité, lorsque vous souhaitez garantir un prix
• Pour le trading à court terme, où le prix d’entrée précis est crucial pour la rentabilité
• Lorsque vous avez des niveaux techniques spécifiques pour entrer ou sortir
• Dans des situations où vous êtes prêt à attendre et ne pas précipiter la conclusion d’une transaction

Conclusion : équilibre entre rapidité et précision

L’ordre au marché et l’ordre limite sont deux approches différentes du trading de cryptomonnaies. L’ordre au marché offre rapidité et simplicité, mais sacrifie le contrôle du prix. L’ordre limite vous donne un contrôle total, mais nécessite patience et une meilleure compréhension de l’analyse technique.

Aucun de ces types d’ordre n’est universellement supérieur à l’autre. Les traders efficaces utilisent souvent les deux en fonction de la situation. La clé du succès est de comprendre les forces et faiblesses de chaque approche, puis de les appliquer en fonction des conditions du marché et de vos objectifs personnels.

Lors de la négociation de cryptomonnaies, n’oubliez jamais les règles fondamentales de gestion des risques : ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, et utilisez toujours des outils de protection comme les ordres stop-loss. Avec le temps, en acquérant de l’expérience avec les ordres au marché et limite, vous développerez une intuition pour choisir le type le plus adapté à chaque situation.