Le stop suiveur — un outil de protection des profits dans le trading de cryptomonnaies

Le trailing stop est un ordre spécial qui s’adapte automatiquement aux mouvements du prix, permettant aux traders de protéger leurs profits accumulés tout en restant en position pour réaliser des gains supplémentaires. Pour ceux qui recherchent un équilibre entre surveillance active du marché et automatisation du trading, cette solution est devenue un élément indispensable de leur arsenal. Contrairement à un stop-loss classique, qui reste fixe, le trailing stop se déplace dans la même direction que le mouvement favorable du prix, en augmentant (lors d’un achat) ou en diminuant (lors d’une vente) le seuil d’activation.

Qu’est-ce qu’un trailing stop et comment fonctionne-t-il

Le mécanisme du trailing stop repose sur un principe simple : l’outil suit le prix de l’actif et déplace le point de déclenchement dans la direction favorable au trader. Si la position évolue dans la bonne direction, le niveau de stop s’élève (dans le cas d’un achat) ou se baisse (dans le cas d’une vente), consolidant ainsi les gains réalisés. Lorsque le marché se retourne et recule d’une distance prédéfinie, l’ordre s’exécute automatiquement, clôturant la position.

Cela est particulièrement utile pour les traders occupés qui ne peuvent pas surveiller constamment les graphiques, ou pour ceux qui veulent éviter des décisions émotionnelles lors de périodes de forte volatilité. Les bots de trading calculent automatiquement les nouveaux niveaux de stop, évitant au trader de devoir recalculer et repositionner manuellement ses stops plusieurs fois par jour.

Deux types de trailing stops : approche en pourcentage et approche fixe

On distingue deux principales variantes de trailing stop, chacune adaptée à des situations différentes :

Trailing stop en pourcentage : il fixe le point de déclenchement en fonction d’un pourcentage du prix actuel. Par exemple, si vous placez un niveau à 10 % lorsque le prix de l’actif est de 100 $, le point de déclenchement sera à 90 $ (pour une vente). Si le prix monte à 150 $, ce point se déplace automatiquement à 135 $ (10 % en dessous du nouveau prix), conservant ainsi la proportion.

Trailing stop fixe : aussi appelé constant, il est défini par une somme absolue en devise. Si vous placez un stop à 30 $ lorsque le prix est de 100 $, le point de déclenchement sera à 70 $. Si le prix monte à 200 $, il se déplace à 170 $, restant toujours à la même somme en dessous du prix actuel.

Le choix entre ces deux types dépend de la volatilité de l’actif, de la taille de votre position et de votre gestion du risque.

En pratique : quand et comment utiliser le trailing stop

Scénario avec un stop en pourcentage

Supposons que vous ouvrez une position de vente à 100 $ et que vous placez un trailing stop à 10 % au-dessus du prix actuel (pour se protéger d’une hausse). Voici ce qui se passe selon différents mouvements du marché :

Si le prix chute de 10 %, atteignant 90 $, votre stop se déclenche et la position se ferme. Vous avez ainsi limité vos pertes en fixant le seuil à l’avance.

Si le prix monte à 150 $, puis redescend seulement de 7 % à 140 $, le stop ne se déclenche pas. Votre point de déclenchement est déjà à 135 $ (10 % au-dessus du nouveau prix de 150 $), donc le prix de 140 $ n’a pas encore atteint ce niveau. La position reste ouverte, vous permettant de profiter d’un potentiel de gain supplémentaire.

Si le prix monte à 200 $ puis redescend de 10 % à 180 $, le trailing stop se déclenche et ferme la position à 180 $. Vous aurez ainsi sécurisé un profit à un niveau bien supérieur à celui de l’ouverture initiale.

Scénario avec un stop fixe

Imaginez maintenant la même position, mais avec un stop fixé à 30 $ :

Une baisse du prix de 30 $ (de 100 $ à 70 $) active le stop et ferme la position.

Une hausse jusqu’à 150 $, puis une baisse de seulement 20 $ (à 130 $), ne déclenche pas le stop. Celui-ci est à 120 $, donc la position reste active.

Une hausse à 200 $, puis une baisse de 30 $ (à 170 $), active le stop et clôture la position à 170 $, ce qui est un résultat bien meilleur que lors de l’ouverture.

Le stop fixe fonctionne souvent mieux sur des actifs très volatils avec de grands mouvements absolus, tandis que le pourcentage est plus adapté pour gérer le risque relatif à la valeur courante.

Les pièges à éviter : quand le trailing stop peut entraîner des pertes

Malgré sa praticité, le trailing stop comporte des risques qu’il faut connaître :

Le slippage : il se produit souvent sur des marchés volatils avec une faible liquidité. Au lieu de se déclencher exactement à votre niveau, la position peut se fermer à un prix moins favorable en raison d’un manque d’ordres contraires.

Les mouvements latéraux : ils génèrent de faux signaux. Quand le prix oscille dans une plage étroite sans tendance claire, le trailing stop peut se déclencher à plusieurs reprises lors de chaque recul, fermant la position avec un profit modeste ou une perte, et vous faisant manquer une tendance plus forte.

Le retard d’exécution : il peut faire que le stop se déclenche plus tard que prévu, surtout sur des marchés peu liquides ou en cas de bugs techniques. La différence de prix d’exécution peut être significative.

Les retournements rapides : si le prix rebondit rapidement autour du niveau de déclenchement, cela peut entraîner des pertes. Lorsqu’il y a des bruits de marché ou des micro-mouvements, la position peut se fermer au mauvais moment.

L’incompatibilité avec une stratégie à long terme : le trailing stop peut fermer une position trop tôt pour ceux qui visent une croissance à long terme, en coupant prématurément une tendance favorable.

Paramètres clés pour une utilisation efficace

Avant d’activer un trailing stop, prenez en compte plusieurs éléments importants :

Vos positions et votre marge doivent rester actives jusqu’au déclenchement du stop. Assurez-vous d’avoir suffisamment de fonds ou de marge disponible pour maintenir la position. Un manque de marge peut entraîner une liquidation automatique, indépendamment de vos ordres.

Le trailing stop peut ne pas se déclencher pour diverses raisons : restrictions de prix, limites de taille de position, marge insuffisante, erreurs techniques ou absence d’accès au trading. Même si le stop se déclenche, un ordre de clôture peut ne pas être entièrement exécuté ou pas du tout.

Le choix du pourcentage ou du montant fixe dépend de la volatilité de l’actif, de votre tolérance au risque et de la plage de fluctuations typiques. L’étude des graphiques historiques sur plusieurs mois permet d’évaluer quel niveau de stop vous protégera contre des retracements accidentels sans fermer la position trop tôt.

En résumé : le trailing stop comme composante de votre stratégie de trading

Le trailing stop est un outil puissant pour les traders de cryptomonnaies, surtout lorsque le marché évolue dans une direction favorable. Il combine les avantages de la prise de profit avec la flexibilité de poursuivre la tendance, automatise la prise de décision et aide à éviter les erreurs émotionnelles en période de volatilité.

Cependant, ce n’est pas une solution universelle. Le trailing stop montre une efficacité moindre sur les marchés latéraux, peut entraîner du slippage et n’est pas toujours adapté pour des positions d’investissement à long terme. La réussite dépend d’un paramétrage correct, d’une bonne compréhension des conditions de marché et de son intégration dans une stratégie globale.

Combinez le trailing stop avec d’autres outils de gestion du risque, comme le stop-loss et le take-profit, réévaluez régulièrement les paramètres en fonction de la volatilité, et vous augmenterez l’efficacité de votre trading.

Questions fréquentes

En quoi le trailing stop diffère-t-il d’un stop-loss classique ?
Un stop-loss classique reste fixe après sa mise en place, tandis que le trailing stop se déplace avec le prix favorable, en augmentant (ou en diminuant) le niveau de protection.

Le trailing stop garantit-il une protection contre les pertes ?
Non. Bien qu’il aide à limiter les pertes, il ne garantit pas une protection totale. Le slippage, les retournements rapides et les problèmes techniques peuvent entraîner une exécution à un prix défavorable.

Dans quelle volatilité est-il préférable d’utiliser le trailing stop ?
L’outil est plus efficace sur des marchés en tendance avec une volatilité modérée. Sur des marchés calmes ou latéraux, son efficacité diminue considérablement.