Les marchés boursiers asiatiques en hausse générale, le marché japonais atteint de nouveaux sommets sous le régime du « trading à haute fréquence », l'or et l'argent chutent, le dollar américain se stabilise et le renminbi se renforce

Le mardi 10 février, les marchés boursiers asiatiques ont poursuivi leur forte progression, avec le marché japonais en tête. Lors du week-end dernier, la Première ministre japonaise, 高市早苗, a remporté la victoire aux élections, ce qui a clairement renforcé la confiance des investisseurs et entraîné une forte hausse de l’indice de référence japonais.

L’indice Nikkei 225 a dépassé la barre des 57 000 points mardi, avec une hausse intraday de 2,52 %, atteignant un nouveau sommet historique pour la troisième journée consécutive. Les analystes du marché indiquent que les investisseurs mènent activement des « transactions 高市早苗 », pariant que sa victoire entraînera la continuité de politiques favorables au marché. Par ailleurs, l’indice MSCI Asie-Pacifique (hors Japon) a augmenté de 0,4 %, témoignant d’une humeur optimiste générale dans la région.

Les performances de la nuit sur Wall Street ont également soutenu les marchés asiatiques. Après une correction liée à l’intelligence artificielle (IA) la semaine dernière, les actions technologiques se sont stabilisées et ont rebondi, avec le S&P 500 et le Nasdaq en hausse respectivement de 0,5 % et 0,9 %. Cependant, les contrats à terme sur les actions américaines ont montré des signes de fatigue lors de la séance asiatique de mardi, avec le mini-contrat du S&P 500 en léger recul de 0,1 %, indiquant une perte de dynamisme après la récente reprise.

Malgré l’enthousiasme sur les marchés boursiers, le marché des matières premières et celui des devises présentent un tableau différent. Après une forte baisse lundi, l’indice du dollar américain s’est stabilisé, ce qui a entraîné une baisse notable de l’or et de l’argent, tandis que le prix du pétrole brut a légèrement reculé en raison de réajustements de positions. Les investisseurs se concentrent désormais sur les données américaines de retail, d’inflation et d’emploi qui seront publiées plus tard cette semaine, afin d’affiner leur analyse de la trajectoire de la politique de la Fed.

• L’indice Nikkei 225 a augmenté de 2 %, atteignant un nouveau sommet historique. L’indice TSE a également progressé de 1,08 %, battant ses records.
• L’indice KOSPI sud-coréen a augmenté de 1,21 %, approchant son sommet de clôture historique ; l’indice S&P/ASX 200 australien a progressé de 0,39 %, avec une troisième journée consécutive de hausse.
• Le yuan offshore contre dollar a dépassé la barre des 6,91, une première depuis mai 2023, s’établissant à 6,9094, en hausse de 57 points dans la journée.
• L’or au comptant a chuté de 1 % à 5 016,56 dollars l’once, l’argent ayant plongé de 2,5 % à 81,31 dollars l’once.
• Sur le marché pétrolier, le WTI a reculé de 0,1 % à 64,15 dollars le baril.

La stratégie 高市早苗 domine la scène asiatique

La forte performance du marché japonais constitue le thème central de la séance asiatique de mardi. La victoire écrasante de 高市早苗 lors de l’élection à la Chambre des représentants a éliminé l’incertitude politique, stimulant de nombreux achats. L’indice Nikkei 225 a non seulement dépassé la barre des 57 000 points, mais l’indice TSE a également progressé de 1,08 %, battant ses records.

Cette humeur optimiste s’est également répandue dans d’autres marchés asiatiques. L’indice KOSPI sud-coréen a augmenté de 1,21 %, approchant son sommet de clôture historique ; l’indice S&P/ASX 200 australien a progressé de 0,39 %, avec une troisième journée consécutive de hausse.

Kees Verbaas, directeur des actions globales chez Robeco, adopte une attitude positive concernant la conjoncture économique globale. Il déclare : « Bien que nous remarquions quelques fissures, dans l’ensemble, nous sommes plutôt optimistes quant à la situation économique. » Il souligne que les investissements des grandes entreprises augmentent plutôt qu’ils ne diminuent, ce qui est généralement favorable à l’activité économique, en insistant notamment sur le fait que « de nombreuses chaînes d’approvisionnement en IA ne deviennent possibles qu’avec la reliance sur les marchés émergents ».

Le dollar se stabilise, le yuan s’apprécie

Sur le marché des devises, l’indice du dollar américain est resté proche de 96,97 mardi, près de son point le plus bas du mois. Lundi, l’indice a connu sa plus forte baisse quotidienne en deux semaines, principalement suite à un rapport de Bloomberg.

À ce sujet, un analyste d’Alpine Macro indique dans un rapport : « La montée en puissance du yuan sur la scène mondiale est en train d’être inscrite à l’agenda politique. »

Ce matin, le yuan offshore contre dollar a dépassé la barre des 6,91, une première depuis mai 2023, s’établissant à 6,9094, en hausse de 57 points dans la journée.

Les matières premières reculent : or et argent en baisse, pétrole en léger recul

Après deux jours consécutifs de hausse, les prix des métaux précieux ont connu une correction mardi.

L’or au comptant a brièvement chuté de 1 % à 5 016,56 dollars l’once, l’argent ayant plongé de 2,5 % à 81,31 dollars l’once. Auparavant, soutenu par un dollar faible, le prix de l’or avait atteint un sommet historique de 5 594,82 dollars le 29 janvier. La baisse actuelle réduit quelque peu cette progression.

Sur le marché pétrolier, le WTI a reculé de 0,1 % à 64,15 dollars le baril.

Les analystes estiment que cette baisse des prix du pétrole est principalement due à des ajustements de positions, mais que la tension entre les États-Unis et l’Iran pourrait limiter la chute. Le Département américain des Transports a publié un avis maritime recommandant aux navires américains d’éviter les eaux iraniennes, en raison de tentatives récentes de la marine iranienne d’obliger des navires commerciaux à entrer dans ses eaux.

Les prix actuels du marché indiquent que la Fed maintiendra ses taux inchangés jusqu’en juin. L’outil FedWatch du CME Group montre que la probabilité d’une baisse de 25 points de base lors de la réunion du 18 mars est seulement de 17,7 %. Kevin Hassett, conseiller économique de la Maison Blanche, a déclaré lundi que, en raison du ralentissement de la croissance de la main-d’œuvre dû aux politiques migratoires de Trump et de l’amélioration de la productivité grâce aux nouveaux outils d’IA, la croissance de l’emploi aux États-Unis pourrait ralentir dans les mois à venir. Cette déclaration accroît l’attention portée aux données d’emploi à venir.