Warren Buffett gagne 2 milliards de dollars ! La position des cinq grandes sociétés commerciales du « Dieu de la bourse » voit ses gains augmenter jusqu'à 200%

Le lundi, selon l’heure locale, l’indice Nikkei 225 a augmenté de plus de 2000 points, dépassant pour la première fois la barre des 56000 points — **ce qui a également permis à Berkshire Hathaway de voir la valeur de ses actifs japonais, c’est-à-dire les cinq grandes sociétés commerciales, dépasser 41 milliards de dollars.

**Depuis 2019, Warren Buffett, qui a quitté ses fonctions de PDG de Berkshire Hathaway, a effectué une série de paris importants sur les actions japonaises. Lundi, la forte hausse du marché boursier de Tokyo a fait grimper le prix des actions concernées, avec un gain flottant d’environ 2 milliards de dollars en une seule journée. En combinant les détails publiés dans le rapport financier de Berkshire, le coût d’investissement s’élève à environ 13,8 milliards de dollars, ce qui signifie que cet investissement a presque doublé de valeur.

Aujourd’hui, cette mise sur le Japon de “l’Oracle d’Omaha” est devenue l’un des chapitres les plus lucratifs de sa carrière d’investisseur légendaire.

Lundi, le yen a augmenté de 0,8 % face au dollar, passant sous la barre des 156. En raison de l’importance du yen pour les opérations d’arbitrage (les investisseurs empruntant des yens pour acheter des actifs à haut risque), le marché suivra de près l’évolution du yen. Par ailleurs, l’ETF japonais de référence coté aux États-Unis a augmenté de 10 % cette année.

Citigroup prévoit que l’indice Nikkei 225 pourrait atteindre 57 000 points, tandis que l’indice TOPIX pourrait monter à 3 800 points.

L’équipe de recherche japonaise de Goldman Sachs, dirigée par Bruce Kirk, a déclaré que ces derniers temps, les investisseurs étrangers et les investisseurs particuliers continuent d’acheter des actions japonaises, et une saison de résultats financiers solides a encore renforcé l’enthousiasme du marché, avec 51 % des entreprises dépassant les attentes du marché.

Le marché anticipe que le Japon poursuivra sa politique de taux d’intérêt bas et d’assouplissement, une politique qui a historiquement profité à ces grandes conglomérats orientés vers l’exportation. Par ailleurs, les politiques visant à maintenir la compétitivité du yen contribuent en réalité à protéger la valorisation des entreprises clés dans le portefeuille international de Berkshire Hathaway.

Il convient de noter que l’investissement de Berkshire au Japon est en soi une opération d’arbitrage : Buffett emprunte des yens à un taux d’environ 1 % pour acheter des actions concernées, dont le rendement en dividendes est d’environ 4 %. Les cinq grandes sociétés commerciales dans lesquelles il investit sont toutes des conglomérats diversifiés, opérant dans des secteurs tels que l’énergie, les métaux, l’alimentation, etc., avec une part importante de revenus en dollars, ce qui a encore amélioré leurs performances lors de la dépréciation continue du yen.

Lors de l’assemblée générale des actionnaires en mai dernier, Buffett a déclaré que l’investissement au Japon était à long terme. Il a révélé qu’il n’envisageait pas de vendre ces actions dans les 50 prochaines années, et que l’histoire de gestion des cinq grandes sociétés commerciales japonaises est très remarquable. “Ils ont des coutumes différentes. Ils ont des façons différentes de faire des affaires — c’est le cas partout dans le monde — nous n’avons aucune intention d’essayer de changer ce qu’ils font, car ils réussissent très bien.” Buffett a poursuivi : “Nous ne vendrons aucune action, et cela ne changera pas dans quelques décennies. L’investissement au Japon correspond parfaitement à notre appétit.”

(Source : Yicai)