La vague de ventes à Wall Street entraîne une chute de plus de 1 % de l'ensemble du marché boursier américain, l'argent liquide plongeant de près de 20 %, et le Bitcoin subissant un « bain de sang »

Jeudi (5 février), heure de l’Est américain, l’ambiance de précaution s’est brusquement intensifiée, la panique liée à l’IA à Wall Street a commencé à se propager, les marchés américains passant d’une rotation à une baisse généralisée, avec les trois principaux indices chutant tous de plus de 1 %, le Nasdaq en baisse pour la troisième journée consécutive. Les métaux précieux ont de nouveau connu une forte correction, l’argent spot chutant de près de 20 %, le Bitcoin subissant une “carnage” et atteignant la barre des 60 000 dollars. La tendance la plus en vogue à Wall Street récemment a complètement reculé.

【Indices boursiers américains】

La vague de ventes à Wall Street s’est amplifiée avec la chute des actions de logiciels liés à l’IA, en partie en raison de la faiblesse du marché du travail américain, les offres d’emploi en décembre ayant atteint leur niveau le plus bas depuis 2020, et le nombre de licenciements en janvier ayant atteint un sommet depuis 2009. Ces données ont affaibli la base du “trade de résilience économique”, obligeant le marché à réévaluer la durabilité des bénéfices des entreprises et des dépenses d’investissement.

Mais cela ressemble davantage à une “tempête parfaite” marquant le recul d’une tendance chaude, tous les mauvais événements se concentrant en même temps.

Depuis la nomination du président de la Fed hawkish vendredi dernier jusqu’à la panique liée à l’IA cette semaine, en passant par les prévisions massives de Google et Amazon, la valorisation de l’or et de l’argent a été corrigée, et lorsque certains risques s’accumulent, le marché finit toujours par “exploser”.

Le secteur des logiciels à Wall Street subit déjà sa huitième journée consécutive de ventes, l’analyste de UBS, Aaron Nordvik, avertissant que “ce secteur fait face à une menace existentielle insoluble”.

Le Bitcoin semble être la victime la plus “innocente” de cette vague de ventes, avec une chute de 12 % en une seule journée, tombant à environ 64 000 dollars, reculant de près de 50 % par rapport à son sommet d’octobre dernier, marquant la chute la plus violente depuis l’incident FTX. Plus de 300 000 traders ont été liquidés en 24 heures, cette baisse étant passée d’une simple correction émotionnelle à un processus de désendettement typique, plaçant le Bitcoin au troisième rang des plus grandes surévaluations historiques. Selon l’analyse du ratio entre le prix du Bitcoin et de l’or, le Bitcoin est proche de son niveau de support.

Concernant la forte correction des métaux précieux, les analystes pensent qu’après une hausse folle en amont et une chute épique vendredi dernier, la crise de liquidité interne et l’ajustement des positions dans le marché des métaux précieux se poursuivent, et la panique du marché a même dépassé la logique traditionnelle de couverture.

Face à la faiblesse générale du marché ou à une chute libre quasi catastrophique, certains analystes pensent que les investisseurs se tournent clairement vers des stratégies plus défensives, la peur et l’incertitude étant évidentes. La récente correction reflète l’inquiétude du marché : les actions les plus populaires ainsi que l’or ont trop rapidement augmenté, ce qui devrait entraîner une “liquidation”. C’est une réinitialisation. La dynamique pourrait déjà être trop épuisée.

【Obligations américaines】

L’ambiance de précaution s’est intensifiée, les rendements obligataires américains ont diminué, le rendement de référence à 10 ans s’établissant à 4,17 %, et celui à 2 ans, sensible à la politique de la Fed, à 3,455 %.

【Actions américaines populaires】

Parmi les actions populaires, Nvidia a chuté de 1,37 %, Apple de 0,21 %, Google C de 0,60 %, Google A de 0,54 %, Microsoft de 4,95 %, Amazon de 4,42 %, TSMC a augmenté de 1,40 %, Meta de 0,18 %, Tesla de 2,17 %, Semiconducteurs Wuxi de 3,84 %, Intel de 0,74 %.

En termes d’actualités importantes, jeudi, il a été annoncé que, en raison de la disponibilité limitée de mémoire, la direction de Nvidia a décidé de retarder le lancement de la série RTX 50 Super, initialement prévu pour le CES de janvier, en privilégiant la production de puces IA.

Les ventes du quatrième trimestre d’Amazon ont dépassé les prévisions de Wall Street, et sa stratégie d’investissement massif dans l’IA cette année dépasse celle de tout autre géant technologique, surprenant les analystes.

【Indices mondiaux】

Sur le marché européen, le FTSE 100 a légèrement reculé de 0,90 %, à 10 309 points. Le CAC 40 a baissé de 0,29 %, à 8 238 points. Le DAX allemand a diminué de 0,46 %, à 24 491 points.

Sur le marché asiatique, le Hang Seng a légèrement augmenté de 0,14 %, à 26 885 points. L’indice des entreprises d’État a augmenté de 0,50 %, à 9 093 points. Le Nikkei 225 a chuté de 0,88 %, à 53 818 points.

【Indices chinois】

Le 5 février, les contrats à terme sur le Hang Seng Tech ont augmenté de 0,76 %, l’indice China Dragon Nasdaq de 0,90 %, et l’indice FTSE China A50 a baissé de 0,08 %.

【Actions chinoises de type « concept »】

Parmi les actions chinoises populaires, Tencent Holdings (Hong Kong) a augmenté de 0,09 %, Alibaba a chuté de 0,89 %, Pinduoduo de 0,60 %, NetEase de 0,91 %, Baidu a augmenté de 0,73 %, Ctrip a baissé de 0,07 %, Li Auto a augmenté de 2,60 %, Xpeng Motors de 0,66 %, NIO de 6,08 %.

【Forex et matières premières】

Jeudi, le dollar américain est resté stable, approchant brièvement la barre des 98, atteignant un sommet de deux semaines, clôturant finalement en hausse de 0,21 %, à 97,824.

Les métaux précieux ont été fortement dévalués, l’or spot ayant chuté rapidement après l’ouverture, passant brièvement sous 4 800 dollars, puis rebondissant de plus de 100 dollars, mais durant la séance américaine, le prix de l’or a continué à fluctuer à la baisse, passant à nouveau sous 4 800 dollars, clôturant finalement en baisse de 4,66 %, à 4 775,78 dollars l’once ; l’argent spot a chuté de 10 dollars lors de la séance asiatique, puis a oscillé, avant d’étendre sa baisse durant la marché américain, tombant près de la barre des 70 dollars, clôturant en baisse de près de %, à 70,453 dollars l’once. Lors des premières transactions matinales, une vente supplémentaire a fait tomber le prix sous 70 dollars.

En raison de l’accord entre les États-Unis et l’Iran pour tenir des négociations vendredi en Oman, les inquiétudes du marché concernant l’approvisionnement en pétrole brut iranien se sont atténuées, faisant chuter le pétrole de plus de 2 %. Le WTI a oscillé à la baisse, clôturant finalement en baisse de 3,25 %, à 63,02 dollars le baril ; le Brent a clôturé en baisse de 3,08 %, à 67,32 dollars le baril.

【Points clés de l’actualité】

La panique se propage, les ventes entraînent davantage de ventes

L’anxiété dans le secteur technologique a déclenché une série de ventes en chaîne, le marché passant d’un optimisme à une vigilance accrue concernant l’IA. Les actions de logiciels et de semi-conducteurs ont fortement chuté, affectant les actifs mondiaux, créant un cercle de rétroaction négative. La principale raison de ce changement d’humeur est que l’IA est perçue comme une menace pour le modèle commercial plutôt qu’un simple moteur de croissance, entraînant une érosion de près de 1 000 milliards de dollars de la capitalisation du secteur logiciel en une semaine ; en même temps, Alphabet a doublé ses dépenses en capital à environ 180 milliards de dollars, alimentant les inquiétudes sur le retour sur investissement de ces investissements massifs.

Les offres d’emploi JOLTS de décembre aux États-Unis ont atteint leur plus bas niveau depuis plus de cinq ans, bien en dessous des prévisions

Les offres d’emploi aux États-Unis en décembre ont chuté à leur niveau le plus bas depuis plus de cinq ans, bien en dessous des attentes, et les données du mois précédent ont été révisées à la baisse, reflétant un affaiblissement du marché du travail américain à la fin de 2025. D’autres indicateurs du rapport JOLTS montrent que, bien que le marché du travail américain se refroidisse, il ne s’effondre pas.

Les licenciements des entreprises Challenger en janvier ont atteint 108 000, un sommet depuis 2009, avec une hausse de 205 % par rapport au mois précédent

Le marché de l’emploi américain connaît un début d’année parmi les plus difficiles depuis la crise financière : en janvier, 108 435 entreprises ont annoncé des licenciements, en hausse de 118 % par rapport à l’année précédente, établissant le record de licenciements pour le même mois depuis 2009. Les entreprises ont prévu de créer seulement 5 306 nouveaux emplois, un minimum historique depuis le début du suivi de ces données par cet organisme en 2009.

En raison de la pénurie de puces de stockage, Nvidia retarde le lancement de ses nouvelles cartes graphiques de jeu

En raison de la pénurie mondiale de puces de stockage provoquée par la boom de l’IA, Nvidia a annoncé qu’elle retarderait le lancement de ses nouvelles cartes graphiques de jeu, ce qui sera la première fois en près de trente ans qu’elle ne lancera pas de nouvelles puces de jeu dans l’année. La société a priorisé la production de puces IA plus rentables, réduisant considérablement la production de GPU de jeu.

Le Bitcoin chute de 12 % à 63 000 dollars, plus de 400 000 liquidations ! Le marché entre dans une “crise de confiance”

Le Bitcoin a chuté de 12 % jeudi, atteignant un creux de 16 mois, entraîné par la vague mondiale de ventes d’actifs risqués, propulsant cette plus grande crypto-monnaie mondiale dans une nouvelle phase de baisse. Selon Coinglass, en 24 heures, la liquidation des positions longues sur diverses cryptomonnaies a atteint 1,703 milliard de dollars, avec 400 000 liquidations dans le monde. Certains observateurs pensent qu’en passant sous la barre des 70 000 dollars, cela pourrait déclencher une vente massive à court terme, voire un retour aux plus bas de début 2024.

Investir massivement dans l’IA, surpassant Google : Amazon prévoit des dépenses de 200 milliards cette année, chute de plus de 10 % après la clôture

Les revenus du Q4 d’Amazon ont augmenté de 14 % en glissement annuel, avec une croissance de 24 % des revenus de son activité cloud AWS, la plus forte en plus de trois ans, tandis que le flux de trésorerie libre a diminué de plus de 70 % en un an, et les dépenses en immobilisations ont augmenté de près de 59 %. Les revenus de Trainium et Graviton dépassent chacun 10 milliards de dollars par an ; les dépenses d’investissement pour 2026 devraient augmenter de 50 %, bien au-delà des prévisions des analystes, et de 11 % par rapport à la médiane des prévisions de Google, reflétant l’expansion dans l’IA, les puces, la robotique et les satellites en orbite basse. Les revenus du premier trimestre devraient augmenter jusqu’à 15 %, le bénéfice opérationnel pouvant augmenter de près de 17 %, ou diminuer de 10 %, en partie en raison d’une augmentation de 1 milliard de dollars des coûts liés aux satellites en orbite basse.

Anthropic lance un modèle d’IA pour la recherche financière, baisse de plus de 8,5 % pour Reuters, 10 % pour FactSet

Jeudi, Anthropic a lancé le modèle d’IA spécialisé dans la recherche financière, ClaudeOpus4.6, capable d’analyser rapidement les données d’entreprise, les documents réglementaires et les informations du marché, avec des améliorations significatives dans la programmation et l’exécution multitâche. Après le lancement, les actions des fournisseurs d’informations financières ont fortement chuté, FactSet ayant perdu jusqu’à 10 %, et Reuters plus de 8,5 %, atteignant un creux depuis mars 2020, ravivant les inquiétudes sur la substitution de logiciels traditionnels par l’IA.

OpenAI lance GPT-5.3-Codex

Présenté comme l’agent de programmation le plus puissant à ce jour, il a été lancé presque simultanément à la sortie par Anthropic de son modèle phare Claude Opus 4.6. Le nouveau modèle dépasse largement les performances dans plusieurs benchmarks et participe pour la première fois à sa propre formation et déploiement. Les experts estiment que cela marque le début officiel de la guerre de l’IA pour le développement de logiciels d’entreprise.

Apple prévoit de lancer un “MacBook” à prix réduit, utilisant pour la première fois une puce iPhone, à un prix inférieur à 799 dollars

Bien que la version “économique” du MacBook ait une configuration mémoire inférieure, sa fluidité pourrait ne pas être affectée de manière significative, et elle prendra en charge Apple Intelligence, ce qui lui permettra de rester compétitive dans la gamme d’entrée de gamme. Selon des sources industrielles, Apple prévoit de vendre entre 5 et 8 millions d’unités par an, soit environ 20 à 30 % des ventes de Mac de l’année dernière.

Le plus grand projet de fusion minière mondial échoue

L’accord de fusion entre Rio Tinto et Glencore pour former le plus grand groupe minier mondial a été annoncé comme ayant échoué jeudi. Glencore a déclaré que, dans l’offre de fusion proposée, Rio Tinto exigeait que son président et son PDG continuent de diriger la nouvelle entité, tout en conservant une participation dans la société, ce qui sous-estime gravement la contribution de Glencore à la valeur intrinsèque du groupe fusionné, et ne propose même pas de prime pour le contrôle de l’acquisition.