Volatilité extrême à l'expiration des options : la valeur nominale atteint $9 milliards en BTC et ETH

Lors de l’un des événements d’expiration d’options les plus importants du trimestre, des données de BlockBeats révèlent l’ampleur des mouvements attendus sur le marché des cryptomonnaies. Environ 91 000 options sur Bitcoin et 435 000 sur Ethereum sont sur le point d’expirer, avec une valeur nominale combinée d’environ 9 milliards de dollars. Ce niveau de concentration des positions exerce une pression considérable sur le comportement des prix, surtout lorsque la volatilité du marché est déjà à des niveaux critiques.

Échelle Massive : Détail de la Valeur Nominale des Positions à Expirer

La valeur nominale des options sur BTC s’élève à 7,6 milliards de dollars, avec un ratio Put/Call de 0,48 et un point de douleur maximal situé à 90 000 $, selon l’analyse de Greeks.live. Pour Ethereum, la situation est tout aussi significative : 435 000 contrats avec une valeur nominale de 1,19 milliard de dollars, un ratio Put/Call de 0,68 et une résistance clé à 3 000 $. Ces chiffres reflètent l’ampleur de l’intérêt institutionnel et spéculatif concentré sur ces expirations. Adam, analyste chez Greeks.live, souligne que cette expiration mensuelle représente 25 % de toutes les positions ouvertes totales, consolidant l’événement comme un catalyseur potentiel pour des mouvements de prix importants.

Volatilité Implicite à son Maximum : Pression de Marché Intensifiée

Les prix de Bitcoin et Ethereum ont enregistré des chutes prononcées depuis un peu plus d’une journée, reflet de la panique récente qui s’est intensifiée sur les marchés crypto. Bitcoin maintient un support technique critique à 80 000 $, tandis qu’Ethereum trouve une défense à 2 500 $, niveaux hérités des turbulences du dernier trimestre. La volatilité implicite à l’échéance principale de BTC moyenne 45 %, tandis que celle d’ETH atteint 60 %, toutes deux à leur maximum annuel. Cette intensification reflète l’incertitude des participants du marché face à la confluence de facteurs techniques et fondamentaux.

Dynamique des Opérateurs : Liquidités et Défenses Baissières Dominantes

Le volume de trading en bloc et la proportion de transactions enregistrent des hausses significatives, principalement stimulées par la reconstitution des positions. Les teneurs de marché et traders actifs maintiennent des accumulations substantielles de liquidités, montrant leur disposition à exécuter des transactions face aux mouvements de prix. La demande la plus forte se concentre sur des stratégies défensives baissières, suggérant que les participants anticipent une pression à la baisse à court terme. Cette posture reflète une prudence défensive dans un environnement où la valeur nominale des positions à expirer génère un risque systémique sur le comportement des prix.