Montée en ligne droite, hausse collective des plafonds ! Elon Musk déclenche complètement la vague ! De bonnes nouvelles majeures arrivent

Les actions liées au concept photovoltaïque affichent une forte dynamique !

Aujourd’hui, les actions liées au concept photovoltaïque en A-shares ont connu une explosion collective. Peu après l’ouverture, plus d’une dizaine d’actions telles que Xiexin Integration, Aiko Shares, Yamaton, Tori New Energy, Juhe Materials, Jinko Technology, Saiwu Technology, Zhongli Group ont rapidement atteint leur limite haute. À la clôture de midi, près de 30 actions dans le secteur ont atteint leur limite haute ou ont enregistré une hausse de plus de 10 %.

Les analystes soulignent que la forte hausse du secteur photovoltaïque aujourd’hui est principalement due à la résonance de deux « bonnes nouvelles » : premièrement, les entreprises sous l’égide de Musk intensifient leurs investissements dans la fabrication de panneaux solaires, et le marché anticipe que les principaux fabricants dotés d’une capacité d’itération efficace et d’une réponse rapide en Chine pourraient intégrer la chaîne d’approvisionnement de Tesla et SpaceX, ouvrant ainsi des perspectives de croissance pour l’industrie ; deuxièmement, les fondamentaux du secteur montrent des signaux positifs, avec plusieurs fabricants de premier plan ayant à plusieurs reprises augmenté leurs prix de modules depuis 2026, combinés à la politique de « lutte contre l’inflation » et aux attentes de désengorgement des capacités, renforçant la confiance du marché dans l’amélioration marginale de l’offre et de la demande.

Explosion collective

Lundi (9 février), le secteur photovoltaïque a connu une hausse collective. À la clôture de midi, l’indice Space Photovoltaic a augmenté de plus de 6 %, l’indice BC Battery et l’indice de verre photovoltaïque ont augmenté de plus de 5 %, et l’indice HJT et l’indice TOPcon ont augmenté de plus de 4 %.

En ce qui concerne les actions individuelles, Juhe Materials, Jepu Tech, Suwen Electric ont atteint leur limite haute à +20 %, tandis que Jinko Technology, Xiexin Integration, Aiko Shares, Yamaton, Tori New Energy, Saiwu Technology et près de 20 autres actions ont atteint leur limite haute à +10 %.

Sur le plan des nouvelles, le week-end dernier, des médias étrangers ont rapporté que Tesla évaluait plusieurs sites aux États-Unis dans le but d’élargir ses activités de fabrication de cellules solaires, avec pour objectif d’atteindre une capacité annuelle de 100 GW dans les trois prochaines années. Récemment, l’équipe de Musk a visité des entreprises solaires en Chine pour consulter sur la fabrication d’équipements.

Auparavant, Musk avait révélé que Tesla et SpaceX planifiaient, respectivement, en fonction des besoins en électricité terrestre et en énergie solaire spatiale, de construire chacun 100 GW de capacités de fabrication en quelques années.

CITIC Securities prévoit qu’à ce stade, Tesla utilisera principalement la technologie TOPCon, tandis que SpaceX pourrait choisir la technologie P-type HJT. Les principaux fabricants d’équipements photovoltaïques en Chine disposent d’avantages remarquables tels qu’une itération efficace et une réponse rapide, ce qui correspond aux exigences élevées de Tesla et SpaceX pour leurs fournisseurs. Les entreprises leaders dans chaque segment pourraient obtenir une part importante de leur chaîne d’approvisionnement, voire dominer le marché, ouvrant ainsi un vaste espace de croissance allant du sol à l’espace.

De plus, les fondamentaux de l’industrie photovoltaïque nationale montrent également des signaux positifs. Depuis 2026, Trina Solar a plusieurs fois augmenté ses prix de modules photovoltaïques distribués. Parallèlement, des entreprises de premier plan comme Jinko Energy et JA Solar ont également suivi en augmentant leurs prix.

Cette hausse collective des prix est considérée comme un signal clé indiquant que l’industrie photovoltaïque, après une longue période de déclin et de profonde restructuration, commence à se redresser. Combinée à la politique de « lutte contre l’inflation » et aux attentes de désengorgement des capacités, la confiance du marché dans l’amélioration marginale de l’offre et de la demande s’est considérablement renforcée.

Grand potentiel de marché

SpaceX mène le développement de l’aérospatiale commerciale, accélère la construction de Starlink et la mise à niveau des satellites, et prévoit de déployer un million de satellites, entrant officiellement dans le domaine des centres de données spatiaux. Le photovoltaïque spatial est actuellement la seule source d’énergie pour les satellites et la puissance orbitale, et sa demande ainsi que son marché devraient connaître une croissance exponentielle.

CITIC Securities estime qu’en scénario prudent, d’ici 2030, la demande mondiale en photovoltaïque spatial et le marché pourraient atteindre respectivement 1 GW et plus de 80 milliards de yuans ; en scénario optimiste, ces chiffres pourraient atteindre 70 GW et près de 30 000 milliards de yuans. Au cours des cinq prochaines années, le marché des batteries P-type HJT et des cellules à pérovskite pourrait croître de plusieurs centaines voire milliers de fois.

CITIC Securities indique qu’en plus de SpaceX, qui a déjà confirmé la construction de sa propre capacité de production photovoltaïque, d’autres fabricants nationaux et étrangers devraient accélérer leurs plans de capacité. Avec le développement accéléré de la puissance de calcul spatiale et la maturation progressive de la technologie des batteries à couches de pérovskite, la demande de mise à niveau des équipements continuera de croître, ouvrant potentiellement un marché de centaines de GW par an à long terme. De plus, la technologie photovoltaïque spatiale, en raison de sa complexité de fabrication, de son degré de personnalisation, de ses normes d’équipement et de la nécessité de configurations redondantes dues à une faible efficacité, pourrait voir la valeur de ses équipements augmenter significativement, ce qui pourrait dépasser les attentes du marché.

Bank of China Securities souligne que la « lutte contre l’inflation » et le « photovoltaïque spatial » sont les deux principales lignes directrices pour l’investissement dans le secteur photovoltaïque en 2026. L’équipe de Musk a commencé à étudier les fabricants locaux, ce qui renforce la dynamique positive du marché des équipements photovoltaïques. À court terme, cela pourrait générer de nouvelles commandes, et à long terme, profiter des matériaux domestiques de qualité pour réaliser des profits à l’étranger.

L’industrie photovoltaïque chinoise est en tête au niveau mondial en termes d’équipements et de matériaux. Orient Securities indique que le marché du photovoltaïque spatial est suffisamment vaste : si l’on suppose que le monde doit lancer 80 000 satellites par an, avec une puissance unitaire de 100 kW par satellite, la capacité annuelle mondiale de photovoltaïque spatial pourrait atteindre 8 GW. La demande pour les fabricants locaux de matériel de qualité est prometteuse, notamment si Musk étend ses plans de capacité photovoltaïque vers la silicium de haute pureté et les wafers, ce qui pourrait encore augmenter le marché pour les fabricants chinois. De plus, la croissance des exportations de matériaux clés vers les principaux clients étrangers pourrait également stimuler la rentabilité.

(Article source : China Securities Journal)