Analyse : Le ratio de Sharpe du Bitcoin est tombé à son niveau le plus bas depuis mars 2023, le retournement du marché approche

Le 9 février, l’analyste de CryptoQuant Darkfost a déclaré que le ratio de Sharpe du Bitcoin, utilisé pour mesurer le risque et le rendement potentiel, était déjà dans la zone négative, ce qui correspond aux caractéristiques de la fin d’un marché baissier. Mais cela ne signifie pas que le marché baissier est terminé, cela indique plutôt qu’on s’approche d’un point où le ratio risque/rendement devient extrême. Le ratio de Sharpe actuel du Bitcoin est de -10, le plus bas depuis mars 2023. En remontant dans le passé, le ratio de Sharpe du Bitcoin a atteint des creux à la fin de 2022 jusqu’au début de 2023, ainsi qu’à la fin de 2018 jusqu’au début de 2019, correspondant aux points bas des cycles précédents de marché baissier. Le ratio de Sharpe a récemment chuté à zéro en novembre 2025, lorsque le prix du Bitcoin a également touché un creux local à 82 000 dollars. Les analystes indiquent qu’un ratio de Sharpe négatif préfigure généralement un retournement de marché imminent.