Une once d'or en 1982 est 16 % plus puissante aujourd'hui en termes de pouvoir d'achat - La raison pour laquelle l'argent perd de sa valeur

Lorsque l’on compare le prix de l’or à la masse monétaire en circulation dans l’économie, une once d’or en 1982 avait réellement un pouvoir d’achat supérieur d’environ 16 % par rapport à aujourd’hui. Bien que le prix nominal de l’or ait atteint aujourd’hui 5 600 USD/oz, en raison de la vitesse à laquelle la monnaie est émise, bien plus rapide que la hausse du prix de l’or, une once d’or aujourd’hui permet d’acheter moins d’environ 16 % par rapport à cette période, en termes d’échelle de flux monétaires.

De l’once d’or en 1982 : La dépréciation de l’actif or dans le siècle de l’expansion monétaire

1982 marque une étape clé dans l’histoire du prix de l’or, lorsqu’une once pouvait acheter une petite maison n’importe où. À cette époque, la masse monétaire en circulation était limitée, et l’or était considéré comme un actif de grande valeur et rare dans le système économique. Le pouvoir d’achat de l’once d’or était alors très « puissant » lorsqu’on le convertissait en flux monétaire global.

Mais aujourd’hui, une once d’or équivaut à environ 5 200 USD. Une maison similaire dans une zone équivalente coûte aujourd’hui environ 500 000 USD. Cette réalité montre que, même si le prix nominal de l’or a explosé de plus de 80 fois, l’once d’or ne suffit plus à posséder un actif comme auparavant. En d’autres termes, l’or reste de l’or, mais son pouvoir d’achat dans l’économie a été « érodé » par l’expansion excessive de la masse monétaire.

Le phénomène « tout devient plus cher » : La dépréciation de la monnaie ou une croissance réelle des actifs ?

Il est courant que les gens ressentent que tout devient plus cher : une maison à 20 milliards ne choque plus, une voiture à 5 milliards devient normale, l’or à 10 000 USD/oz n’est pas surprenant. Mais la véritable cause de ce phénomène n’est pas que l’or, la maison ou la voiture deviennent naturellement plus chers, c’est que la monnaie perd de sa valeur.

Lorsque la monnaie est continuellement imprimée à un rythme plus rapide que la hausse des actifs, ce qui se produit n’est pas une « croissance naturelle » des actifs, mais une augmentation des prix entraînée par l’expansion de la masse monétaire. Les salaires des travailleurs ne suivent jamais le rythme de cette impression monétaire. En conséquence : ceux qui ne détiennent que de l’argent liquide voient leur pouvoir d’achat diminuer, ceux qui détiennent des actifs sensibles à la monnaie s’enrichissent, mais ceux qui détiennent de l’or pour se protéger restent immobiles.

Dépasser la limite de la protection : Passer de l’or à des actifs plus dynamiques

L’or est depuis longtemps considéré comme un outil de préservation de la valeur, et une once d’or vous aide réellement à éviter la perte de valeur en période d’inflation. Cependant, il ne suffit pas pour « repousser » le système monétaire en expansion continue. Acheter de l’or est une stratégie défensive, mais pas une véritable croissance.

Dans les périodes d’hyperinflation, des actifs plus dynamiques — comme l’immobilier au Vietnam depuis les années 1990 — ont prouvé leur capacité à préserver la valeur tout en augmentant fortement. Aujourd’hui, les actifs numériques construits sur la blockchain, notamment Bitcoin, sont considérés comme un nouvel outil pouvant à la fois protéger la valeur et offrir un potentiel de croissance plus durable que l’or dans un système monétaire en expansion.

La question n’est pas « faut-il acheter de l’or ou du Bitcoin », mais plutôt : souhaitez-vous simplement préserver votre valeur (comme l’once d’or en 1982), ou cherchez-vous des actifs capables de surpasser l’inflation de manière plus active ? Dans un contexte où la monnaie est constamment émise, le choix entre un actif de protection et un actif de croissance déterminera votre position relative dans le système économique.

Données du marché :

• Prix actuel de l’or : environ 5 600 USD/oz
• Bitcoin : 70,96K USD (+2,49 % en 24 heures)
• Objectif : Comprendre comment les actifs sont valorisés dans un système monétaire en expansion