Qu'est-ce que le hedge ? Comment se couvrir efficacement contre les risques dans le trading de crypto

Le hedging est l’une des stratégies de gestion des risques les plus importantes que les traders doivent comprendre. Ce n’est pas une méthode pour réaliser de gros profits, mais une façon de protéger ses actifs lorsque le marché montre des signes d’instabilité. Qu’est-ce que le hedging en essence ? C’est l’ouverture simultanée de deux positions opposées - une position longue (achat) et une position courte (vente) - sur le même actif.

Qu’est-ce que la stratégie de hedging et pourquoi est-elle nécessaire ?

Contrairement à l’ouverture d’une seule position, le hedging crée une “filet de sécurité” lorsque vous n’êtes pas certain de la direction que prendra le prix. Au lieu de choisir un seul côté et d’accepter tous les risques, vous créez deux orientations différentes pour compenser les pertes et gains l’un de l’autre. Lorsque le marché est très volatile et que vous n’avez pas de signal clair, cette stratégie vous permet de continuer à réaliser des profits sans subir de pertes importantes.

Deux scénarios courants de hedging dans le trading

Scénario 1 : Le prix est relativement élevé, vous souhaitez vendre à découvert mais vous n’êtes pas sûr

Lorsque le prix est élevé et que vous envisagez de vendre à découvert (short), vous pouvez d’abord établir une position short, puis ouvrir une position long avec un volume plus petit. Si le prix continue d’augmenter, la position long compensera partiellement la perte de la position short. Si le prix baisse comme prévu, vous fermez les deux positions en même temps - le profit de la position short compensera la perte de la position long, vous permettant de réaliser un bénéfice net, même s’il est plus faible que si vous n’aviez ouvert qu’une seule position short.

Scénario 2 : Le prix est bas, vous souhaitez acheter mais vous n’êtes pas sûr

Inversement, lorsque le prix est assez bas et que vous souhaitez ouvrir une position long, ouvrez d’abord une position long avec un volume important, puis ajoutez une position short plus petite pour couvrir le risque. Le mécanisme fonctionne de manière similaire - si le prix ne monte pas comme prévu, la position short compensera une partie de la perte de la position long.

Combiner DCA avec le hedging - Comment optimiser les profits

Une fonctionnalité intéressante du hedging est que vous pouvez toujours appliquer la stratégie DCA (Dollar Cost Averaging - investissement progressif) sur l’une des deux positions. Cela vous permet d’augmenter ou de réduire progressivement la taille de votre transaction, en fonction de l’évolution du marché. Dans de rares cas, les deux positions peuvent générer des profits en même temps - c’est ce que les traders appellent “l’effet de levier composé” ou “l’intérêt composé”.

Guide pour configurer le hedging sur une plateforme d’échange

Le processus technique pour commencer le hedging est très simple. Tout d’abord, vous devez fermer toutes vos positions actuelles. Ensuite, accédez aux paramètres ou aux réglages de votre compte et recherchez l’option “mode hedging” (mode de couverture). Activez cette option, et vous serez prêt à ouvrir simultanément des positions long et short.

Le hedging, en essence, est un outil de gestion des risques intelligent, qui vous aide à protéger votre capital lors de périodes d’instabilité du marché. Ce n’est pas une méthode pour devenir riche rapidement, mais une façon de “garder la sécurité” lors de transactions dans un environnement incertain.