Prix moyen des actions du S&P 500 par mois : Analyse de la performance historique

Lorsqu’il s’agit de constituer une richesse par l’investissement en bourse, comprendre le prix moyen des actions par mois peut fournir des insights précieux sur le timing et la stratégie. Le S&P 500, qui regroupe 500 grandes entreprises américaines de grande capitalisation représentant environ 80 % de la capitalisation boursière nationale, sert de principal indicateur de la santé globale du marché. Sur les 96 dernières années de données enregistrées — de janvier 1928 à décembre 2023 — cet indice a fourni des preuves convaincantes sur les schémas saisonniers et le potentiel de création de richesse à long terme.

Décoder les tendances de performance mensuelle

La performance moyenne du prix des actions varie de manière notable selon les mois. S&P Global, qui maintient des archives historiques complètes, révèle que le marché boursier a enregistré des rendements positifs dans environ 59 % de tous les mois étudiés sur cette période presque centenaire. Cependant, ce pourcentage brut masque des dynamiques saisonnières intéressantes.

Les données montrent que neuf des douze mois ont historiquement produit des rendements moyens positifs, seuls trois mois affichant des baisses. Cette observation contredit le dicton populaire selon lequel il faut « vendre en mai et s’en aller » — une stratégie suggérant une faiblesse estivale. En réalité, la performance des prix des actions entre juin et août est généralement restée robuste, juillet étant souvent le mois le plus fort pour les participants à l’indice.

L’effet septembre représente un phénomène de marché réel qui mérite d’être noté. Ce mois en particulier a historiquement connu des baisses notables, mais la reprise dans les mois suivants a été tout aussi marquée, souvent attribuée à un regain d’enthousiasme des investisseurs et à des schémas de dépenses saisonnières. Les investisseurs avisés peuvent potentiellement tirer parti de ce pattern en conservant des réserves de liquidités spécifiquement pour les opportunités d’achat en septembre.

Comment la période de détention influence vos chances de profit

L’une des leçons les plus importantes de l’analyse du prix moyen des actions ne devient apparente que lorsqu’on examine différentes horizons temporels. La probabilité d’obtenir des rendements positifs augmente considérablement à mesure que la période de détention de l’investissement s’allonge :

Sur un seul mois : 59 % de chances de gains Sur une année complète : 69 % de chances de gains Sur cinq ans : 79 % de chances de gains Sur une décennie : 88 % de chances de gains Sur deux décennies : 100 % de chances de gains

Cette progression révèle une insight cruciale : chaque période glissante de 20 ans depuis 1928 a généré des rendements positifs pour les investisseurs du S&P 500. Ce bilan parfait signifie que les investisseurs qui s’engagent à détenir un fonds indiciel S&P 500 pendant au moins vingt ans ont une rentabilité garantie, quel que soit le moment de leur entrée sur le marché.

Pourquoi septembre exige l’attention des investisseurs

Alors que les fluctuations mensuelles du prix moyen des actions créent des opportunités, septembre mérite une attention particulière. Le schéma constant de baisse suivi de rebonds forts suggère que les investisseurs patients peuvent déployer stratégiquement leur capital lors des périodes de faiblesse. Les mois suivants présentent généralement un regain d’enthousiasme, en partie stimulé par les attentes de dépenses liées aux fêtes et au positionnement du portefeuille en fin d’année.

La comparaison entre classes d’actifs : pourquoi le S&P 500 se démarque

En comparant la performance du S&P 500 avec d’autres véhicules d’investissement sur les périodes de cinq, dix et vingt ans, les recherches de Morgan Stanley indiquent une domination claire. L’indice a surpassé les actions européennes, les marchés asiatiques, les titres des marchés émergents, les obligations internationales, les obligations du Trésor américain, les métaux précieux et l’immobilier. Cette supériorité globale à travers plusieurs cycles de marché démontre le profil risque-rendement favorable du S&P 500 pour l’accumulation de richesse à long terme.

La perspective à long terme

Comprendre le prix moyen des actions par mois offre un contexte précieux, mais la leçon principale transcende un seul mois : des périodes de détention prolongées réduisent considérablement le risque et augmentent la probabilité de gains significatifs. Bien que la volatilité à court terme crée de l’incertitude, les preuves historiques s’étendant sur près d’un siècle confirment que les investisseurs patients à long terme dans le S&P 500 ont constamment accumulé une richesse substantielle. Pour la plupart des investisseurs, un fonds indiciel S&P 500 reste une position fondamentale qui complète la sélection individuelle d’actions et constitue l’un des outils les plus efficaces pour atteindre des objectifs financiers à long terme.