Naviguez dans la révolution énergétique : pourquoi 4 ETF de services publics devraient figurer sur votre radar en 2026

Le récit traditionnel autour des actions de services publics a complètement changé. Ce qui était autrefois perçu comme une zone lente et défensive du marché s’est transformé en un moteur de croissance, alimenté par la demande explosive en puissance de calcul liée à l’intelligence artificielle. À mesure que les centres de données se multiplient à travers le pays, les besoins en électricité qu’ils génèrent redéfinissent l’ensemble du paysage énergétique. Pour les investisseurs souhaitant saisir cette opportunité sans parier sur des actions individuelles, les ETF de services publics offrent une approche diversifiée et attrayante.

La montée en puissance de l’énergie alimentée par l’IA

Les chiffres racontent une histoire frappante. Selon l’analyse du Département de l’Énergie des États-Unis pour 2024, la consommation des centres de données devrait représenter entre 6,7 % et 12 % de l’électricité totale des États-Unis d’ici 2028 — une augmentation spectaculaire par rapport à leur empreinte actuelle. Cela se traduit par une consommation supplémentaire estimée entre 325 et 580 térawattheures d’ici 2028, contre seulement 176 térawattheures en 2023.

Les implications sont énormes. Les principaux fournisseurs d’électricité réagissent de manière agressive à cette hausse. Duke Energy a annoncé des plans d’expansion pour mettre en service plus de 13 gigawatts de nouvelle capacité de production d’ici 2030, avec d’importantes améliorations des lignes électriques. Par ailleurs, NextEra Energy s’est associé au géant technologique Alphabet pour relancer le Centre d’énergie de Duane Arnold d’ici 2029 afin d’alimenter l’infrastructure d’IA de Google.

Il ne s’agit pas de développements isolés — ils représentent un changement fondamental dans la façon dont les services publics sont valorisés. L’indice S&P 500 Utilities a enregistré un rendement de 16,2 % en 2025, surpassant la performance plus large du S&P 500, qui s’élève à 15,8 %.

Pourquoi les actions individuelles comportent un risque accru

Bien que les vents favorables du secteur soient convaincants, concentrer ses investissements dans des actions de services publics individuelles introduit un risque inutile. Les corrections récentes des prix de sociétés comme Constellation Energy et Vistra Corp. suite à des déceptions de résultats et des dégradations d’analystes montrent à quel point le sentiment peut rapidement changer, même lorsque les moteurs de croissance sous-jacents restent intacts.

L’intérêt des ETF de services publics

Plutôt que de rechercher les gagnants individuels, répartir le capital sur un panier d’entreprises via des ETF de services publics offre des avantages significatifs. Ces fonds donnent une exposition à un mélange de services publics réglementés, de producteurs d’énergie indépendants et d’entreprises d’infrastructure de soutien — diversifiant efficacement les risques spécifiques à une société tout en maintenant une exposition à la croissance du secteur de l’IA et de l’énergie.

Quatre ETF de services publics à considérer

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)
Avec 22 milliards de dollars d’actifs, XLU offre une exposition concentrée à 31 entreprises dans les secteurs de l’électricité, du gaz et de l’eau. Son portefeuille comprend NextEra Energy (12,77 %), Constellation Energy (8,18 %), Southern Company (7,20 %), Duke Energy (6,93 %) et American Electric Power (4,76 %). Le fonds a délivré un rendement de 19,4 % en 2025 et bénéficie d’une note favorable. Les volumes de négociation moyens s’élèvent à 13,2 millions d’actions, avec un ratio de dépenses faible de 8 points de base.

iShares U.S. Utilities ETF (IDU)
Ce fonds de 1,88 milliard de dollars répartit ses avoirs sur 44 entreprises, offrant une diversification légèrement plus large que XLU. Les principales participations reflètent le leadership du secteur : NextEra Energy (11,07 %), Constellation Energy (7,10 %), Southern Company (6,25 %) et Duke Energy (6,00 %). IDU a gagné 18,1 % en 2025, avec un volume de négociation quotidien modeste de 0,8 million d’actions et des frais de 38 points de base.

Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY)
Avec 2,15 milliards de dollars sous gestion, FUTY suit 66 entreprises de services publics, offrant la plus grande exposition parmi les quatre options. Les participations incluent NextEra Energy (10,92 %), Constellation Energy (7,79 %), Southern Company (6,79 %), Duke Energy (6,32 %) et American Electric Power (4,23 %). Le fonds a enregistré une hausse de 20 % en 2025 et facture seulement 8 points de base par an.

Vanguard Utilities ETF (VPU)
Le plus grand de ces fonds avec 8 milliards de dollars d’actifs, VPU offre une exposition à 69 entreprises de services publics américaines et de producteurs d’énergie indépendants. Ses principales participations sont similaires à celles de ses pairs — NextEra Energy (10,99 %), Constellation Energy (7,75 %), Southern Company (6,51 %), Duke Energy (6,34 %), American Electric Power (4,21 %) et Vistra Corp. (4,19 %). VPU a gagné 19,9 % en 2025 et facture 9 points de base.

Faire votre choix

Les quatre ETF de services publics ont tous affiché de solides performances en 2025 et maintiennent des perspectives favorables. Le choix entre eux dépend principalement de vos préférences : XLU et VPU offrent la plus grande liquidité et les plus grands actifs ; FUTY propose les frais les plus faibles ; IDU offre une diversification modérée à des coûts raisonnables. Tous détiennent des participations significatives dans les principales entreprises du secteur, positionnées pour bénéficier de l’expansion des centres de données.

Les besoins énergétiques de la révolution de l’IA ne sont pas temporaires. En positionnant votre portefeuille via des ETF de services publics, vous vous exposez à ce changement structurel sans concentrer le risque sur une seule société.