Les transactions les plus en vogue à Wall Street connaissent une baisse généralisée

Du secteur technologique à l’or puis aux cryptomonnaies, toutes ces transactions parmi les plus populaires de Wall Street, qui étaient auparavant poursuivies quotidiennement par des flux de capitaux, connaissent désormais un recul brutal vers la sécurité.

Cette fois, il n’y a pas de facteur déclencheur unique, contrairement à avril dernier, lorsque la guerre commerciale lancée par le président américain Trump a provoqué une chute paniquée du marché. Au contraire, une série de messages s’accumulant lentement a constamment sonné l’alarme, suscitant une anxiété quant à l’évaluation des actifs, beaucoup suspectant déjà que ces valorisations étaient excessives, ce qui a finalement conduit les investisseurs à se retirer presque simultanément.

La tendance du marché jeudi a encore confirmé cela :

Le S&P 500 a chuté de 1,2 %, clôturant en baisse pour la troisième journée consécutive ; l’indice Nasdaq 100 a accentué sa baisse, atteignant la correction la plus profonde depuis avril dernier.

Les actions du secteur logiciel ont poursuivi leur déclin, la société d’intelligence artificielle Anthropic ayant lancé un nouveau modèle destiné à effectuer des recherches financières, illustrant la menace concurrentielle apportée par les nouvelles technologies.

Le prix de l’argent, qui avait atteint un sommet historique avec l’or, a chuté de 17 %.

Le Bitcoin a chuté de 10 % en une seule journée, effaçant toutes ses gains depuis la victoire de Trump il y a 15 mois, en raison du début de la liquidation de positions financées par emprunt mais déjà déficitaires.

Les obligations américaines ont rebondi, jouant à nouveau leur rôle traditionnel de « dernier refuge ».

Malgré des revenus supérieurs aux prévisions, le groupe Alphabet, maison mère de Google, a vu son cours baisser après avoir annoncé un plan de dépenses ambitieux.

Après la clôture des marchés américains jeudi, le cours d’Amazon a chuté de 10 %, la société ayant prévu d’investir 200 milliards de dollars cette année, bien au-delà des attentes des analystes, qui s’inquiètent de plus en plus des dépenses excessives dans l’intelligence artificielle par les entreprises technologiques.

Les tendances récentes du marché contrastent fortement avec l’état d’esprit du début d’année à Wall Street. À cette époque, les stratégistes prévoyaient une des plus longues périodes de hausse continue des vingt dernières années. Ces prévisions reposaient sur plusieurs hypothèses : la poursuite de la vague d’IA, une économie résiliente soutenant toujours les profits des entreprises, et une baisse des taux par la Réserve fédérale.

Ce contexte global demeure largement intact, comme en témoignent les résultats financiers solides publiés ces dernières semaines. Mais en même temps, le marché se concentre à nouveau sur certains risques accumulés :

• Quelles entreprises seront éliminées dans la vague d’IA ;
• Si Kevin Warsh, nommé par Trump, est confirmé pour succéder à Powell à la tête de la Fed, quelle sera la direction de la politique monétaire ;
• Et si la valorisation des actifs, y compris l’or, le Bitcoin, voire des géants technologiques comme Alphabet, est déjà excessive et difficile à soutenir à long terme.

La dynamique semble particulièrement stagner sur le Bitcoin :

La majorité du temps l’année dernière, la spéculation provoquée par la victoire de Trump a entraîné une hausse rapide des prix des cryptomonnaies, mais depuis ce mois, avec le retrait massif des investisseurs, le marché a connu une chute brutale.

Jeudi, à mesure que la journée avançait, la vente de Bitcoin s’est intensifiée, entraînant d’autres cryptomonnaies, des ETF liés, ainsi que des sociétés comme Strategy, qui détiennent de grandes quantités de Bitcoin, dans une chute.

En fin d’après-midi, heure de New York, le Bitcoin a brièvement chuté de 13 %, passant sous 63 000 dollars, effaçant presque la moitié de son sommet historique atteint il y a quatre mois.

Sur le marché boursier, la baisse est plus modérée, mais la pression de vente est très répandue, neuf des onze principaux secteurs du S&P 500 ayant enregistré une baisse. Outre les inquiétudes sur les entreprises qui pourraient perdre dans la vague technologique de l’IA, les investisseurs s’interrogent également sur la rentabilité à long terme de ces investissements massifs dans cette technologie. La chute du cours d’Alphabet en est une manifestation claire.

Concernant ces tendances, les professionnels du secteur soulignent :

Il est évident que l’on se tourne vers des stratégies plus défensives. C’est plus une situation de marché où l’on tire d’abord, puis on pose des questions. La peur et l’incertitude dans tout le marché sont manifestes.

La récente correction reflète l’inquiétude du marché : les actions les plus populaires ainsi que l’or et d’autres actifs ont trop rapidement augmenté, ce qui devrait entraîner une « liquidation ». C’est une réinitialisation. La dynamique a peut-être été trop consommée.

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        Le marché comporte des risques, l’investissement doit être prudent. Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement personnel, ni ne prend en compte les objectifs, la situation financière ou les besoins spécifiques de chaque utilisateur. Les utilisateurs doivent considérer si les opinions, points de vue ou conclusions présentés ici sont adaptés à leur situation particulière. Investir en conséquence, responsabilité personnelle.